Під тиском Заходу юань несподівано отримує вигоду, пан Трамп погрожує країнам відмовитися від долара США

Західні санкції проти Росії підняли торгівлю китайським юанем (CNY) до нових максимумів, але це поставило юань під загрозу тарифів з боку колишнього президента Дональда Трампа.

Транзакції в юанях отримують вигоду від двосторонніх угод між Росією та Китаєм. (Джерело: CNBC)

Коли Захід запровадив санкції проти Росії через її військову кампанію в Україні в лютому 2022 року, вони ненавмисно вплинули на операції в доларах, євро та інших валютах.

Російські банки були заблоковані в міжнародній платіжній системі SWIFT, а валютні резерви центрального банку були заморожені, що змусило Москву конвертувати свої залишки резервів у незахідні валюти, включаючи юань.

Нещодавно британська ділова газета Financial Times (FT) опублікувала дані Державного управління іноземної валюти Китаю (SAFE), які повідомляють, що енергетичні угоди Кремля з другою за величиною економікою світу допомогли міжнародним операціям у юанях досягти рекордно високого рівня.

Переваги неруйнівного контролю (НК)

Кількість двосторонніх транзакцій з використанням китайської валюти зросла на третину у липні 2024 року до 53% з 40% у липні 2021 року.

За даними Financial Times , у 2010 році 80% закордонної торгівлі Китаю здійснювалося в доларах США, але цей показник зменшився вдвічі з моменту набрання чинності західними санкціями проти Росії у 2022 році.

«Торгівля юанями зручна як для Росії, так і для Китаю. У Москви немає багато інших валютних варіантів, тоді як Пекін виграє, оскільки він досягає прогресу в інтернаціоналізації юаня», – сказала Майя Ніколадзе, заступниця директора Центру геоекономіки аналітичного центру Atlantic Council.

Операції в юанях отримують вигоду від двосторонніх угод між Москвою та Пекіном. Росія також збільшила свої запаси китайської валюти у валютних резервах. Крім того, московські фінансові установи почали випускати облігації, деноміновані в юанях.

Інші країни, особливо ті, що входять до групи БРІКС, що входять до провідних країн, що розвиваються, також дедалі більше цікавляться китайською валютою.

Лідери країн БРІКС висунули ідею спільної валюти для створення багатополярної фінансової системи, менш залежної від долара США.

Багато країн Південної півкулі висловили стурбованість щодо кроків Заходу щодо заморожування російських резервів, заявив старший науковий співробітник Німецького інституту міжнародних та безпекових справ (SWP) Ганнс Гюнтер Хільперт.

«У них можуть виникнути проблеми зі США в майбутньому, і їхні резерви також можуть бути заморожені. Тож ці країни поступово відмовляються від долара США», – сказав він.

Кандидат у президенти від Республіканської партії Дональд Трамп вважає дедоларизацію настільки серйозною загрозою могутності країни, що на нещодавньому передвиборчому мітингу він погрожував запровадити 100% мито на країни, які відмовляться використовувати цю валюту, якщо він стане президентом.

«Багато країн відмовляються від долара. Якщо ви відмовитеся від долара, ви не зможете вести бізнес зі Сполученими Штатами, тому що ми запровадимо 100% тариф на ваші товари», – заявив пан Трамп.

Китайський юань ще не зробив жодного враження від міжнародного валютного кошика. (Фото: Ван Цзяньфен)

Країни, які "слідують" за Росією

Пекін підписав угоди з кількома іншими країнами про проведення операцій у юанях.

Саудівська Аравія – один з найбільших експортерів нафти до Китаю – підписала з Пекіном трирічну угоду про валютний своп у листопаді 2023 року. Сума угоди еквівалентна 6,93 мільярда доларів (6,26 мільярда євро).

Ця угода знаменує собою значний зсув на світовому енергетичному ринку, на якому раніше домінував долар США.

Хоча повний перехід на ціноутворення в юанях для всіх продажів нафти Саудівської Аравії малоймовірний у короткостроковій перспективі, угода дозволяє обом країнам розпочати випробування, не порушуючи існуючих торговельних операцій.

Інші країни, такі як Бразилія, Іран, Пакистан, Нігерія, Аргентина та Туреччина, погодилися проводити більше транзакцій у юанях.

У випадку з Іраном – жорсткі західні санкції змусили Тегеран ще більше потрапити до сфери впливу другої за величиною економіки світу.

Дані відстеження танкерів від компанії з торгової аналітики Kpler показують, що китайські нафтопереробні заводи купили 90% експорту іранської нафти минулого року. Тегеран, у свою чергу, отримував платежі за свою нафту в юанях через невеликі банки Пекіна.

Тим часом в Аргентині, країні, яка зіткнулася з руйнівною економічною кризою та гострою нестачею доларів США для оплати імпорту, погашення боргів та стабілізації песо, латиноамериканська країна, сплачуючи за юань, дещо послабила тиск на свої міжнародні резерви.

Китайський юань поки що не може «зробити хвилю»

Незважаючи на спроби Пекіна інтернаціоналізувати валюту, вона ще не потрапила до світового валютного кошика, що, на думку експертів, має вирішальне значення для того, щоб стати резервною валютою.

Пан Гілперт сказав, що перетворення на резервну валюту, ймовірно, «матиме свою ціну», а саме політичну та економічну нестабільність.

Що стосується юаня, він сказав, що валюта може зіткнутися з хвилею спекуляцій – чого бояться китайці.

Озираючись на те, що сталося з Таїландом та Південною Кореєю, пан Гілперт зазначив, що в розпал азійської фінансової кризи 1997 року бат і вона втратили понад половину своєї вартості відносно долара. У той час обидві країни були змушені звернутися за фінансовою допомогою до Міжнародного валютного фонду (МВФ).

Пан Ніколадзе зазначив, що друга за величиною економіка світу підтримує контроль за рухом капіталу, який обмежує вільний потік капіталу в країну та з неї, що стане важливим фактором, який допоможе юаню реалізувати свій потенціал як валюти у світовій торгівлі.

У січні 2024 року президент Китаю Сі Цзіньпін підтвердив своє прагнення зробити Китай фінансовою державою та заявив, що фінансова система країни відрізняється від західних моделей.

Однак найбільша економіка Азії наразі стикається з багатьма викликами, такими як високий корпоративний, домохозяйственний та місцевий державний борг, погіршення кризи на ринку нерухомості та проблеми на ринку нерухомості.

Відповідно, експерти оцінюють, що донині долар США залишається найбільшою резервною валютою світу.

Джерело: https://baoquocte.vn/duoc-phuong-tay-day-thuyen-nhan-dan-te-huong-loi-bat-ngo-ong-trump-de-dan-cac-nuoc-tu-bo-usd-286095.html