Як і очікувалося, Федеральна резервна система США (ФРС) вирішила знизити процентні ставки на 0,25 процентного пункту на своєму листопадовому засіданні з питань монетарної політики. Це вже друге поспіль зниження процентних ставок на тлі подальшого зниження інфляції в США та послаблення ринку праці.

Зокрема, рано вранці 8 листопада Федеральний комітет з відкритого ринку США (FOMC) вирішив знизити процентні ставки на 25 базисних пунктів до 4,5-4,75%/рік.

Раніше, 18 вересня (рано вранці 19 вересня за в'єтнамським часом), ФРС вперше знизила ставку з березня 2020 року на 50 базисних пунктів.

На цій зустрічі всі посадовці ФРС погодилися з рішенням знизити процентні ставки на 0,25 процентного пункту, замість деяких суперечливих думок, як на вересневій зустрічі.

Згідно з оцінкою ФРС, США мають досить позитивну оцінку інфляції та ситуації на ринку праці. Інфляція поступово повертається до цільового порогу в 2%/рік, тоді як базова інфляція (без урахування цін на продукти харчування та енергоносії) все ще досить висока, на рівні 2,7%, але значно знизилася порівняно з 9,1% у червні 2022 року.

FOMC вважає, що ризики для його цілей щодо зайнятості та інфляції приблизно збалансовані.

ФедПауелл NBC.jpg
Голова ФРС Джером Павелл. Фото: NBC

За даними ФРС, рівень безробіття в США зростає, але залишається низьким. Економіка США оцінюється як така, що «продовжує зростати стабільними темпами». Фактично, у третьому кварталі економічне зростання США все ще досягло 2,8%. У четвертому кварталі прогноз залишається на рівні 2,4%.

Раніше сигнали вказували на те, що ФРС знижуватиме процентні ставки ще багато разів до 2026 року, можливо, нижче порогу в 3%. У період з березня 2022 року по вересень 2023 року ФРС підвищувала процентні ставки 11 разів, що призвело до падіння процентних ставок з рекордно низького рівня 0-0,25%/рік до 5,25-5,5%/рік.

Зниження ставки ФРС призвело до зниження долара після різкого зростання після перемоги Дональда Трампа на виборах. Індекс DXY впав зі 105,4 пункту до 104,46 пункту.

Ціни на золото відновилися після рідкісного падіння, що сталося після перемоги Трампа на виборах. Новина про обрання Трампа знизила ціну на золото з 2740 доларів за унцію до майже 2640 доларів за унцію. Раніше ціна на золото падала з піку в 2789 доларів, зафіксованого 30 вересня.

До ранку 8 листопада (за в'єтнамським часом) світова ціна на золото повернулася до 2706 доларів США за унцію.

Прогнозується, що ціна на золото збереже тенденцію до зростання в середньостроковій та довгостроковій перспективі, оскільки ФРС перебуває в циклі зниження процентних ставок, а долар США може ослабнути.

Протягом свого першого терміну пан Трамп часто тиснув на голову ФРС Джерома Пауелла та його колег, щоб ті знизили процентні ставки. Пауелл був кандидатом Трампа на посаду голови ФРС. Термін повноважень пана Пауелла закінчиться на початку 2026 року.

Згідно з інструментом FedWatch від CME Group, ринок прогнозує, що ФРС може знизити процентні ставки ще на 0,25 процентного пункту на своєму засіданні у грудні 2024 року, а потім зробити паузу в січні 2025 року для оцінки впливу цієї політики.

Зниження процентної ставки ФРС також допомогло американським акціям продовжити зростання після прориву на тлі новин про перемогу пана Трампа на виборах. Наприкінці сесії 7 листопада широкий індекс S&P 500 зріс на 0,7% до рекордно високого рівня в 5 973,1 пункту. Технологічний індекс Nasdaq Composite зріс на 1,5%, вперше перевищивши позначку в 19 000 пунктів.

На сесії 6 листопада, коли пан Трамп переміг на виборах, індекс Доу-Джонса зріс на 1500 пунктів.

ФРС різко знизила процентні ставки, ціни на золото досягли рекордного максимуму, а потім різко впали, акції впали. США щойно «фінально» знизили процентну ставку, як і передбачали інвестори. Ціни на золото злетіли, встановили новий рекордний максимум, а потім одразу після цього різко впали, тоді як акції впали.