Групу Masan було відзначено як підприємство з типовою стратегією злиттів та поглинань на 2023-2024 роки

Група «Масан» відома як найдинамічніше підприємство у здійсненні угод злиттів та поглинань. Завдяки цим угодам «Масан» дедалі більше вдосконалює свою платформу роздрібного споживання, щоб запропонувати споживачам вищу цінність.

M&A у стратегії побудови споживчо-роздрібної платформи

27 листопада на форумі злиттів та поглинань у В'єтнамі, організованому газетою Dau Tu, групу Masan було відзначено як підприємство з типовою стратегією злиттів та поглинань на 2023-2024 роки.

Протягом своєї 28-річної історії Masan Group (MSN) відома як найдинамічніше підприємство у здійсненні угод зі злиттів та поглинань. Завдяки цим угодам Masan дедалі більше вдосконалює свою платформу роздрібного споживання, щоб запропонувати споживачам вищу цінність.

Групу Масан відзначено як підприємство з типовою стратегією злиттів та поглинань на 2023-2024 роки

Деякі типові угоди Masan включають: проникнення та володіння понад 98% Vinacafé Bien Hoa; купівля контролю над мийним засобом NET, мінеральною водою Quang Ninh , пивною компанією; контроль над інтересами Saigon Nutrition Food Company; купівля Sam Kim Company Limited, зміна назви на Masan Nutri-Science, а потім зміна на Masan MEATLife; купівля мережі роздрібної торгівлі VinCommerce (тепер перейменованої на WinCommerce) або купівля контрольних акцій мережі чайних та кавових магазинів Phuc Long...

Хоча компанія здійснила багато угод зі злиття та поглинання, вона не спеціалізується на угодах зі злиття та поглинання, виходячи в багато різних сфер для швидкого збільшення доходу. Пан Денні Ле, генеральний директор Masan Group, сказав: «Купуючи акції інших компаній, чи то на стратегічному рівні, чи то контрольні пакети акцій, Masan завжди вирішує не купувати дохід чи прибуток, а купувати «платформи» для виконання загальної стратегії Групи. Від швидкозростаючої компанії з виробництва споживчих товарів, через злиття та поглинання, ми поступово вдосконалили екосистему споживачів та роздрібної торгівлі відповідно до стратегії «Точка життя» для обслуговування клієнтів та кінцевих споживачів».

На зборах акціонерів у квітні 2024 року Masan заявила, що найближчим часом не буде багато робити щодо злиттів та поглинань, оскільки зараз відбувається багато змін. Натомість Masan зосередиться на оптимізації бізнес-операцій з акцентом на основний споживчий сегмент – роздрібний бізнес.

Видно, що нещодавні угоди, укладені Masan, зосереджені на платформі споживачів та роздрібної торгівлі: або для збільшення ресурсів для кращого використання можливостей зростання, обслуговуючи споживачів, або для збільшення власності в основному бізнесі, або для поступового позбавлення від непрофільного бізнесу.

Офіс групи Масан

На початку жовтня 2023 року Bain Capital – провідний світовий фонд прямих інвестицій – зобов'язався інвестувати щонайменше 200 мільйонів доларів США в акціонерний капітал Masan Group. Більш ніж через 2 місяці Bain Capital оголосив про продовження збільшення інвестицій до 250 мільйонів доларів США. Незважаючи на короткострокові коливання на фінансовому ринку, а також на те, що період «легких грошей» минув, збільшення масштабів інвестицій Bain Capital свідчить про сильну довіру до в'єтнамського ринку та споживчоорієнтованої стратегії Masan. Потік капіталу від Bain Capital відповідає стратегії Masan щодо зміцнення фінансового становища, допомагаючи компанії краще використовувати можливості зростання для задоволення потреб 100 мільйонів в'єтнамських споживачів, включаючи предмети першої необхідності, фінансові послуги та інші основні щоденні потреби.

Угоду було завершено обома сторонами 22 квітня 2024 року. Masan заявила, що продовжує інвестувати в існуючі платформи та постійно впроваджує інновації, щоб бути готовою до відновлення споживчого ринку. Мета групи — стати фактором, який принесе багаторазово більший прибуток у «золотий час» споживчої історії у В'єтнамі.

Раніше загальний капітал, який Група мобілізувала з-за кордону з 2007 року, включаючи власний капітал та борг, становив понад 5 мільярдів доларів США. Такі фонди, як KKR, TPG, SK Group... інвестували в Masan 3 рази, деякі інші інвестори також інвестували в Masan 1-2 рази. Видно, що Masan має чітку стратегію та ефективне її впровадження, тому низка «великих хлопців» неодноразово інвестувала в цю Групу.

Зменшити частку власності в непрофільному сегменті бізнесу, придбати додаткові 7,1% акцій WinCommerce

14 травня 2024 року компанія Masan High-Tech Materials, дочірня компанія Masan Group, оголосила про досягнення рамкової угоди з Mitsubishi Materials Corporation Group (MMC Group) з багатьма стратегічними напрямками.

Відповідно, MMC Group планує придбати 100% акцій HC Starck Holding (Germany) GmbH (HCS) у Masan High-Tech Materials (MHT). Сторони підпишуть угоду про купівлю-продаж APT та оксиду вольфраму, яка принесе довгострокові вигоди обом сторонам. Masan планує зберегти право власності на Nyobolt, британського постачальника рішень для швидкої зарядки літій-іонних акумуляторів. Водночас Masan збереже право користуватися частиною потенційного прибутку, коли технологія переробки «чорної маси», розроблена HCS, буде комерціалізована.

З іншого боку, 4 вересня 2024 року Masan Group оголосила, що отримає 7,1% акцій WinCommerce від SK Group. WinCommerce (WCM) – це компанія, яка володіє та управляє найбільшою сучасною мережею роздрібної торгівлі в країні. Збільшення власності в WCM допомагає MSN посилити свій контроль та сприяти зростанню основного бізнесу в довгостроковій перспективі.

«WinCommerce вступила в фазу прибутковості. Ми очікуємо, що ця тенденція продовжуватиме прискорюватися, оскільки ми досягнемо зростання Like-For-Like, успішно відкриємо нові магазини та сприятимемо розвитку в'єтнамського ринку сучасної роздрібної торгівлі в середньостроковій перспективі», – сказав Денні Ле, генеральний директор Masan Group.

У третьому кварталі 2024 року WinCommerce зафіксувала зростання доходів на 9,1% у порівнянні з аналогічним періодом минулого року, досягнувши 8 603 млрд донгів по всій системі, головним чином завдяки новим моделям магазинів WIN (обслуговує міських покупців) та WinMart+ Rural (обслуговує сільських покупців). Прибуток після оподаткування досяг 20 млрд донгів у третьому кварталі 2024 року – це перший квартал із чистим прибутком з часів пандемії Covid. Це чітка ознака сталого шляху отримання прибутку в майбутньому.

Завдяки успішному встановленню прибуткової моделі роздрібної торгівлі, мережа роздрібної торгівлі відновила відкриття магазинів. Стратегічним завданням WinCommerce на останній квартал 2024 року є подальше досягнення позитивного прибутку після оподаткування, прискорення зростання та збільшення кількості відкриттів магазинів для досягнення цільового показника в 4000 точок продажу до кінця цього року.

За даними Інвестиційної газети

Джерело: https://www.masangroup.com/vi/news/masan-news/how-masan-employs-deamaking-to-build-its-consumer-retail-platform.html