Ціна на золото перевищила 2400 доларів за унцію

На початку торгової сесії 11 липня (ніч 11 липня за в'єтнамським часом) спотова ціна на золото на Нью-Йоркській біржі в США різко зросла приблизно на 30 доларів США до 2410 доларів США за унцію після того, як США оголосили, що індекс споживчих цін у червні був нижчим за очікуваний.

Ця інформація, разом із новою політичною позицією, яку голова Федеральної резервної системи США Джером Пауелл озвучив перед Палатою представників США на попередній сесії, одразу змусила інвесторів зробити ставку на майже 90% ймовірність того, що Центральний банк США знизить процентні ставки у вересні.

Згідно з даними Бюро статистики праці США, індекс споживчих цін (ІСЦ) у червні знизився на 0,1% після незмінного рівня у травні. Це позитивна новина для економіки США, яка перевищила очікуване економістами зростання на 0,1%.

Протягом останніх 12 місяців інфляція в США становила 3%, що нижче за очікувані 3,1% та нижче за 3,3%, зафіксовані у травні. Базовий ІСЦ (без урахування цін на енергоносії та продукти харчування) зріс лише на 0,1% порівняно з очікуваним зростанням на 0,2%.

Раніше ціна на золото на азійському ринку сильно зросла після того, як голова Павелл несподівано оголосив, що ФРС знизить процентні ставки, якщо інфляція не досягне цільового показника в 2%.

Це суттєва зміна в політиці ФРС.

VangSJC3HHOK.jpg
Ціни на золоті каблучки всередині країни зростають слідом за світовими цінами. Фото: HH

Раніше пан Пауелл завжди наполегливо дотримувався своєї позиції щодо повернення інфляції до цільового показника 2% і вважав, що цього можна досягти.

Але ситуація кардинально змінилася. Економіка США нещодавно почала демонструвати ознаки слабкості, що непокоїло багатьох посадовців ФРС та ринкових аналітиків. Травневі дані щодо зайнятості були переглянуті у бік зниження, тоді як рівень безробіття зріс у червні.

10 липня, свідчачи перед Комітетом з фінансових послуг Палати представників США, голова ФРС Пауелл заявив, що ФРС не чекатиме, поки інфляція впаде до цільового показника 2%, перш ніж знижувати процентні ставки. За його словами, якби він чекав так довго, інфляція могла б впасти нижче 2%, що небажано.

Тим не менш, питання, яке найбільше турбує пана Павелла та багатьох посадовців ФРС, — це відкладений вплив політики на економіку США. Якщо процентні ставки залишаться на поточному високому рівні (5,25-5,5% на рік), економіка США може впасти в рецесію. У цьому випадку збитки будуть величезними.

Це також питання, про яке економісти багато згадували останнім часом. Однак ФРС мала багато труднощів із визначенням правильного часу для зміни або скасування монетарної політики.

Заява пана Павелла цього разу чіткіша, ніж будь-коли. ФРС може прийняти інфляцію на вищому рівні, ніж цільовий показник у 2%, встановлений протягом останніх десятиліть.

Америка приймає нову реальність, чи зросте ціна на золото до 3000 доларів США?

Причиною зміни погляду ФРС на цільові показники інфляції є те, що економіка США та світу сильно змінилася після пандемії Covid-19 та нещодавніх геополітичних конфліктів в Україні, Червоному морі, на Близькому Сході...

Багато країн світу борються зі зростанням споживчих цін. Тим часом економіка сповільнюється.

Сьогоднішній світ має тенденцію до фрагментації. Глобальні ланцюги поставок також розірвані та мають тріщини. Країни схильні запроваджувати тарифи на багато видів товарів для захисту внутрішнього виробництва, замість того, щоб сприяти вільній торгівлі.

Нещодавно центральні банки багатьох країн, зокрема Європейський центральний банк (ЄЦБ), Центральний банк Канади, Швеції та Швейцарії, вирішили знизити процентні ставки та закачати більше грошей на ринок, щоб підтримати економічне зростання в умовах високої інфляції...

Представники ЄЦБ також підвищили свій середній прогноз інфляції на 2024 рік з 2,3% до 2,5%. На 2025 рік інфляцію було підвищено з 2% до 2,2%. У 2026 році інфляція прогнозується на рівні 2,9%.

У США, якщо не відбудеться суттєвих змін, ймовірність зниження процентних ставок ФРС на своєму засіданні 18 вересня є дуже високою. ФРС також може знижувати процентні ставки двічі цього року. Очікується падіння долара США, що призведе до зростання цін на золото.

Станом на 20:25 11 липня (за в'єтнамським часом) індекс DXY, що вимірює коливання долара США відносно шести основних валют, знизився на 0,8% порівняно з попередньою сесією до 104,2 пункту. Ціни на золото зросли до 2410 доларів США за унцію (еквівалентно 74,7 млн ​​донгів за таель).

У довгостроковій перспективі очікується, що ФРС знизить процентні ставки ще багато разів, можливо, до 10 разів. Долар США в майбутньому також буде під тиском через зусилля Китаю, Росії та багатьох інших країн групи БРІКС щодо послаблення ролі цієї валюти.

Падіння долара США підштовхуватиме ціни на золото вгору. Золоту також підтримує підвищений попит на резерви цього металу з боку центральних банків багатьох країн.

Зниження процентної ставки ФРС – це лише один із факторів, що впливає на золото. Відтепер і до кінця року у світі відбудеться багато важливих подій, зокрема президентські вибори в США в листопаді. Очікується, що те, чи обійме посаду пан Трамп, пан Байден чи хтось інший у новому терміні, також вплине на фінансові та товарні ринки. Можливо, буде випущено більше грошей.

Багато хто прогнозує, що ціна на золото досягне 2500 доларів за унцію до кінця цього року. Goldman Sachs вважає, що наступного року, коли ФРС розпочне цикл пом'якшення монетарної політики, ціна на золото досягне 3000 доларів за унцію (еквівалентно 93 мільйонам донгів за таель).

На внутрішньому ринку ціна на золоті злитки SJC залишалася стабільною на рівні майже 77 млн. донгів/таель (ціна продажу) протягом приблизно 31 сесії поспіль. Ціна на золоті каблучки зросла до 76,25 млн. донгів/таель (ціна продажу), що лише приблизно на 750 000 донгів/таель нижче за ціну на золоті злитки SJC. Порівняно з початком року, золоті каблучки зросли приблизно на 13-14 млн. донгів/таель.
Світові ціни на золото різко зросли, наскільки зростуть прості каблучки? Світові ціни на золото різко зросли минулого тижня, наблизившись до позначки 2400 доларів США за унцію. Відповідно, ціна на прості золоті каблучки зросла майже до рівня золотих злитків SJC. Якою буде тенденція міжнародних цін на золото та прості каблучки найближчим часом?