Державні банки «здорові»

Хоча багато приватних банків завершили свою серію зростання прибутку, державні банки все ще збережуть двозначні темпи зростання у 2023 році.

Замість того, щоб звітувати про величезні прибутки, як у попередні три роки, бізнес-результати банків цього року значно гірші. 14 з 27 банків на фондовій біржі за перші 9 місяців зазнали зменшення прибутків порівняно з аналогічним періодом минулого року. Низька здатність підприємств абсорбувати капітал призвела до низького зростання кредитування, тоді як зростання безнадійної заборгованості зменшило прибутки банківської галузі. Однак сірий колір не є загальним кольором усієї галузі, оскільки спад спостерігається переважно в групі банків з нижчим рейтингом. Державні банки все ще зростали двозначними темпами цього року.

Три «великі» державні банки Vietcombank, VietinBank та BIDV заявили, що всі вони виконали або перевиконали свої річні плани.

Vietcombank досяг збільшення прибутку більш ніж на 10%, до понад 40 000 мільярдів донгів, продовжуючи залишатися провідним банком за рівнем прибутку в усій системі.

VietinBank не розкрив конкретних цифр, але заявив, що прибуток «перевищив запланований показник». Раніше банк оголосив про план прибутку цього року у розмірі 22 500 мільярдів донгів, що на 10,5% більше, ніж у 2022 році.

Для BIDV консолідований прибуток до оподаткування цього року досяг 27 400 млрд донгів, що становить збільшення більш ніж на 19%.

Основними рушійними силами зростання державних банків є зростання кредитування, стабільна чиста процентна маржа (ЧПМ) та контрольовані резерви.

Щодо резервів, найкращим банком є Vietcombank. У період 2019-2022 років цей банк збільшив коефіцієнт покриття безнадійної заборгованості до понад 300%, тобто на один донг безнадійної заборгованості припадає три донги резервів – найвищий рівень у банківській системі.

Аналітики розглядають цей розвиток як хитрий спосіб «приховати прибутки». З одного боку, це допомагає перенести прибутки з періодів високого зростання в майбутнє, водночас допомагаючи банкам підтримувати стабільне зростання.

Це спрацювало у 2023 році, коли безнадійна заборгованість стала системною проблемою. У третьому кварталі витрати Vietcombank на формування резервів під ризики склали трохи більше 1 500 мільярдів донгів, що майже на 50% менше, ніж у попередньому році, незважаючи на різке зростання безнадійної заборгованості. Накопичена за 9 місяців цільова сума становила понад 6 000 мільярдів донгів порівняно з 7 800 мільярдами донгів у 2022 році. Цей результат досягається завдяки використанню «заощаджень» попередніх років, а також допомагає прибуткам Vietcombank підтримувати темпи зростання.

До кінця 2023 року коефіцієнт покриття проблемної заборгованості Vietcombank знизиться до 185% з 270% на кінець третього кварталу, але він все ще залишається найвищим у системі. Проблемна заборгованість банку також залишатиметься нижче 1%.

На відміну від Vietcombank, BIDV та VietinBank використовують потенціал кредитів та чистої процентної ставки, які страждають у роки, коли капітал не збільшувався.

До кінця третього кварталу чистий процентний дохід BIDV та VietinBank був приблизно таким самим, як і минулого року. Процентний дохід цих двох банків різко зріс, достатньо, щоб компенсувати збільшення процентних витрат. Разом з деякими іншими бізнес-сегментами, загальний операційний дохід цих двох банків був вищим, ніж за аналогічний період. Розвиток був більш позитивним, ніж у багатьох інших приватних банків, коли тиск капітальних витрат сильно вплинув на «основний рисовий горщик» чистого процентного доходу.

Заборгованість VietinBank до кінця року зросла майже на 16%, що перевищує темпи зростання кредитування в галузі. Що стосується BIDV, то кредитування цього банку зросло майже на 16,7%, а мобілізація – більш ніж на 16% – що значно вище, ніж у решті банківської системи.

Згідно з даними SSI Research, BIDV лідирує в системі за загальним обсягом кредитування, зі співвідношенням роздрібних кредитів до кредитів для бізнесу на рівні 44%/56% на кінець третього кварталу. Банк активно видавав якісні іпотечні кредити в останньому кварталі року через пільгові кредитні програми. «Це може допомогти BIDV залучити багато якісних індивідуальних клієнтів, що сприятиме покращенню чистого процентного доходу (ЧПМ) у середньостроковій перспективі», – оцінює SSI Research у звіті.

Однак, з іншого боку, проблемою державних банків є історія збільшення статутного капіталу.

Висока кредитна експансія допоможе державним банкам пережити складний 2023 рік, але вона також вплине на їхній коефіцієнт достатності капіталу (CAR). Порівняно з приватними банками, збільшення капіталу державних банків є більш обмеженим і переважно спирається на нерозподілений прибуток.

Як і у випадку з Vietcombank, заступник голови правління Фам Куанг Зунг звернувся до цього банку з проханням незабаром подати план збільшення статутного капіталу за рахунок нерозподіленого прибутку, щоб покращити його можливості та забезпечити коефіцієнт безпеки капіталу. Крім того, щоб уникнути розмивання державної власності, Vietcombank також було запропоновано обмежити приватну емісію.

Мінх Сон

Посилання на джерело