Банки: капітальний стовп зростання в наступному десятилітті

В унікальній фінансовій структурі В'єтнаму, що базується на банках, банківська система не лише відіграє роль у мобілізації та розподілі капіталу, але й є опорою макроекономічної стабільності, ключовою рушійною силою зростання та інновацій. Експерти стверджують, що в середньостроковій та довгостроковій перспективі банки залишаються найважливішим каналом капіталу для економіки, відіграючи центральну роль щонайменше протягом наступних двох десятиліть. Ця роль стає ще більш очевидною, оскільки В'єтнам ставить перед собою високі прагнення до зростання.

За словами доцента доктора Нгуєн Хю Хуана з Економічного університету Хошиміна, для досягнення двозначних темпів економічного зростання з 2026 року та підтримки цих темпів протягом 20 років поспіль до 2045 року, щоб допомогти В'єтнаму вступити в еру розвитку, потрібна величезна кількість капіталу. Зокрема, у В'єтнамі економіка є банківською системою, тобто система зростання та мобілізації капіталу значною мірою залежить від банків. Наразі співвідношення боргу до ВВП перевищує 130%, що свідчить про дуже велику роль банків у фінансовій системі. Однак це також має багато потенційних ризиків.

Аналізуючи це, доктор Нгуєн Ту Ань, директор з досліджень політики в Університеті ВінУні, зазначив, що з урахуванням вищезгаданої мети економічного зростання, зростання кредитування має досягти приблизно 15% на рік з цього моменту до 2030 року. Таким чином, протягом наступних 5 років кредитування має подвоїтися. У той час розмір банківських активів, власного капіталу та інших пов'язаних факторів також відповідно зростуть. Хоча очікується, що ринок капіталу розвиватиметься, щоб розділити тягар, доктор Нгуєн Ту Ань підтвердив, що В'єтнам є банківською системою, і ця тенденція збережеться протягом наступних 15 років, оскільки природа ринку капіталу вимагає від людей самостійно «боротися з ризиками» (оцінювати, керувати та мінімізувати ризики). Це занадто багато, особливо для ринку, що розвивається, такого як В'єтнам, ризик ще більший. Оскільки наші системи управління та правова система недостатньо жорсткі, щоб обмежити ці ризики. «Тому, хоча ми дійсно хочемо, щоб ринок капіталу розвивався, щоб розділити тягар з банківською системою, у середньостроковій перспективі я вважаю, що роль банків все ще важлива», – сказав він.

Банківська система є ключовим рушієм зростання та інновацій.

Поділяючи таку ж думку, пан Куан Чонг Тхань, директор аналітичного відділу Maybank Securities Vietnam, підтвердив, що роль основного каналу капіталу буде ще більшою в наступний період. Статистика показує, що в період 2020-2024 років загальний обсяг соціального інвестиційного капіталу досягне близько 682 мільярдів доларів США, з яких більшу частину має взяти на себе внутрішній сектор, що еквівалентно понад 250 мільярдам доларів США на рік. Це означає, що вітчизняна банківська система все ще несе більшу частину відповідальності за забезпечення економіки капіталом.

З точки зору інвестицій, пан Куан Чонг Тхань підтвердив, що роль банків як основного каналу капіталу буде ще більшою в найближчий період. У наступні 5 років попит на інвестиційний капітал оцінюється приблизно в 1400 мільярдів доларів США; з яких прямі іноземні інвестиції становлять лише 24-30 мільярдів доларів США на рік, решта понад 250 мільярдів доларів США на рік повинні надходити з внутрішніх джерел. Це означає, що потік капіталу для зростання все ще переважно залежить від внутрішньої банківської системи.

Однак, в контексті того, що попит на капітал для економіки досягне 1400 мільярдів доларів США протягом наступних 5 років, якщо ми покладатимемося лише на внутрішній капітал, на думку пана Тханя, цього точно недостатньо, і нам потрібно мобілізувати капітал з-за кордону. Для цього, за словами пана Тханя, В'єтнаму необхідно продовжувати такі зусилля, як модернізація фондового ринку. Це важливий захід, поряд із надзвичайно важливим розвитком ринку облігацій. Однак, якщо ми хочемо, щоб ринок облігацій був достатньо широким, достатньо глибоким, з участю іноземних інвесторів за розумних капітальних витрат, ми повинні спочатку підвищити національний кредитний рейтинг. Для підвищення національного кредитного рейтингу необхідно зміцнити фінансове здоров'я банківської системи, особливо державних комерційних банків, що чітко демонструється покращенням коефіцієнта достатності капіталу (CAR) та наданням їм можливості бути більш проактивними в управлінні прибутками.

Ще один не менш важливий фактор, що сприятиме реалізації цільового показника економічного зростання на 10% наступного року, за словами доктора Ту Аня, значною мірою залежатиме від успіху процесу цифровізації, що допоможе рішенням в економіці стати швидшими та точнішими. Наразі банківська та фінансова системи перебувають на передовій цифрової трансформації, створюючи тим самим ефект побічної трансформації. Наприклад, у сфері платежів електронна ідентифікація (eKYC) допомагає стимулювати інші сфери, які також повинні трансформуватися цифровим шляхом, такі як цифровізація в бухгалтерському обліку, що призводить до цифровізації у виробництві. Цей експерт додав, що банки активно розробляють спільну платформу API, яка допомагає виникнути багатьом новим фінансовим ініціативам. «Я вважаю, що в майбутньому банки все частіше застосовуватимуть смарт-контракти, автоматизовані контракти. Це допоможе банкам отримувати все більше переваг», – наголосив пан Ту Ань.

Коментуючи це питання, пан Куан Чонг Тхань зазначив, що з точки зору цифрової трансформації, банківська справа – це галузь з добре структурованими даними, людськими ресурсами та близькістю до управлінського агентства, тому вона має можливість взяти на себе ініціативу в процесі цифрової трансформації. Наразі банківська справа є галуззю, яка найбільше застосовує цифрову трансформацію, як у внутрішніх операціях, так і в наданні послуг клієнтам. За словами пана Тханя, останнім часом деякі банки, такі як ACB , MB..., дуже активно підтримують стандартизацію даних для бізнесу. Саме ці дані будуть джерелом вхідних даних для банків, які використовуватимуть системи великих даних та штучний інтелект (ШІ) для побудови моделей оцінки кредитів. Таким чином, інвестиційний простір поступово розширюватиметься.

Джерело: https://thoibaonganhang.vn/ngan-hang-tru-cot-dan-von-cho-tang-truong-trong-thap-ky-toi-173241.html