Група Phenikaa збільшує обсяги запозичень облігацій.

Акціонерне товариство «Phenikaa Group» (Phenikaa Group) щойно оголосило про успішний випуск свого першого випуску корпоративних облігацій у 2025 році.

Зокрема, 29 жовтня 2025 року Phenikaa випустила 1200 облігацій номінальною вартістю 100 мільйонів донгів кожна, залучивши таким чином 120 мільярдів донгів.

Термін погашення облігації настане у вересні 2031 року з фіксованою процентною ставкою 8,2% річних. Це неконвертована, безварантна та забезпечена облігація.

Це перший випуск облігацій Phenikaa у 2025 році. До цього, у 2023-2024 роках, група мала чотири випуски облігацій, і облігації за той період досі перебувають в обігу.

Станом на червень 2025 року Phenikaa мала чотири випуски облігацій загальною вартістю 1,420 млрд донгів. У фінансовому звіті групи також зазначалося, що борг від випуску облігацій на той час становив 15% власного капіталу компанії. Після нещодавнього випуску облігацій борг групи за облігаціями зросте до 1,540 млрд донгів.

На кінець червня власний капітал Phenikaa становив 9,274 млрд донгів, а зобов'язання – 8,729 млрд донгів. Структура боргу складалася переважно з банківських позик на суму 5,101 млрд донгів.

За перші шість місяців 2025 року Phenikaa отримала чистий прибуток у розмірі 241,1 млрд донгів, що на 58% менше, ніж за аналогічний період минулого року. Нерозподілений чистий прибуток становить 4 233 млрд донгів.

Група Phenikaa має рейтинг А від VIS Rating зі стабільним прогнозом. Відповідно, її сильні сторони полягають у прибутковості та сильному операційному грошовому потоці, що сприяє сегменту штучного каменю на основі кварцу.

Крім того, освітній сегмент Phenikaa зріс і став другим за величиною джерелом доходу та прибутку Групи. У 2024 році дохід від освіти зріс на 77% у річному обчисленні, досягнувши 665 мільярдів донгів завдяки заходам з набору студентів та коригуванню плати за навчання.

У секторі охорони здоров'я лікарня Університету Фенікаа розпочала пробну роботу в грудні 2024 року та повністю запустить свої послуги в листопаді 2025 року. У першій половині 2025 року маржа EBITDA Фенікаа знизилася з 43% у 2024 році до 37%, головним чином через операційні збитки лікарні, що призвело до послаблення операційного грошового потоку. Незважаючи на це, маржа EBITDA Фенікаа залишається вищою за середній показник по галузі (12%).

VIS Rating прогнозує, що загальний обсяг непогашеної заборгованості групи щорічно зростатиме на 13-16%, а коефіцієнт заборгованості також зростатиме, хоча й залишатиметься нижчим за середній показник для в'єтнамських підприємств.

Джерело: https://baodautu.vn/phenikaa-group-tang-vay-no-trai-phieu-d429768.html