Різке падіння на Волл-стріт: технологічні інвестиції різко падають, ризики оцінки зростають

Фондовий ринок США завершив торговельну сесію 20 листопада (рано вранці 21 листопада за в'єтнамським часом) широким червоним кольором, що ознаменувало сильний та волатильний день розвороту, коли ранкове зростання було повністю стерто. Інвестори на Уолл-стріт потрапили в стан надзвичайної обережності через низку невизначених сигналів, що надходили з технологічного сектору, даних про зайнятість та прогнозів монетарної політики Федеральної резервної системи США (ФРС).

Різке падіння Nasdaq змушує ринки зайняти оборонну позицію.

Три основні індекси різко впали. S&P 500 втратив 1,6% до 6 538,76; промисловий індекс Dow Jones упав на 0,8% до 45 752,26; а Nasdaq Composite знизився на 2,2% до 22 078,05, що є найнижчим рівнем з 11 вересня. Індекс Russell 2000 компаній з малою капіталізацією також різко впав, знизившись на 1,8%. Це широке падіння відбулося невдовзі після того, як ринок зазнав найсильнішого відновлення з травня.

Найбільші втрати знову були зосереджені в акціях, які весь цей час лідирували на ринку: чіпи, технології та криптовалюти. Nvidia, акції, які вважаються «ключовими» для буму штучного інтелекту, продовжували залишатися в центрі уваги. Незважаючи на оголошення звіту про прибутки, який значно перевищив очікування, та оптимістичний прогноз на четвертий квартал, ціна акцій Nvidia впала на 3,2% після зростання більш ніж на 5% раніше протягом сесії. Індекс SOX Semiconductor впав на 4,8%, що відображає різку зміну настроїв інвесторів.

Багато експертів стверджують, що високі оцінки технологічного сектору викликають занепокоєння, особливо враховуючи, що спекулятивні грошові потоки в сферу штучного інтелекту (ШІ) демонструють ознаки уповільнення. Nasdaq зафіксував діапазон коливань до 4,9% протягом сесії, що є найбільшим щоденним коливанням з квітня, коли ринок був сколихнутий тарифними суперечками.

«Прибутки Nvidia розвіяли багато побоювань, але схоже, що хвиля фіксації прибутку вже була присутня, просто чекаючи на слушний момент», – сказав Джед Еллербрук, портфельний менеджер Argent Capital Management, який зазначив, що два тижні скептицизму щодо оцінок ШІ призвели до сплеску захисних позицій.

Ринок праці США продовжує подавати неоднозначні сигнали. Новий звіт показав, що рівень безробіття зріс у вересні, навіть попри те, що створення робочих місць перевищило очікування, що посилює невизначеність щодо планів ФРС знизити процентні ставки на грудневому засіданні.

Примітно, що звіт про зайнятість у жовтні не було опубліковано через 43-денне припинення роботи уряду, що змусило бюро включити ці дані до листопадового звіту. Потік економічних даних у найближчі тижні наражає ринки на ризик різких коливань. «Шлюзи відкриваються. Шлюзи ось-ось відкриються, і ми побачимо, чого нам не вистачало протягом останніх двох місяців», – попередив Джейк Доллархайд, генеральний директор Longbow Asset Management.

Водночас, голова ФРС Ліза Кук зазначила, що ціни на акції, ринки житла, корпоративні облігації та кредити з використанням левериджу знаходяться на історичних максимумах, що може призвести до різкої корекції, якщо очікування зміняться.

На відміну від слабкості технологічного ринку, товари першої необхідності були рідкісною позитивною точкою. Це був єдиний сектор S&P 500, який 20 листопада зріс на 1,1%.

Walmart виділявся, акції якого зросли на цілих 6,5% після того, як вдруге підвищили свій річний прогноз доходу та оголосили про плани перенести своє лістингування з NYSE на Nasdaq у грудні. Тимчасовий настрій щодо самоізоляції зробив стабільні групи споживачів, роздрібної торгівлі та охорони здоров'я розумним вибором для багатьох інвесторів.

На всьому ринку США було зафіксовано понад 21,45 мільярда торгів акціями, що перевищує середній показник за останні 20 днів. На NYSE кількість акцій, що знижуються, перевищувала кількість акцій, що зростають, у співвідношенні 3,25:1; тоді як на Nasdaq це співвідношення становило 3,07:1.

Кількість акцій, які досягли нових мінімумів, значно перевищила кількість акцій, які досягли нових максимумів, що свідчить про поширену ведмежу тенденцію та зростаючий тиск продавців.

Згідно з технічним аналізом, якщо індекс S&P 500 продовжить закриватися нижче сильного рівня підтримки близько 6725 протягом наступних кількох сесій, ринок може увійти у фазу глибшої корекції. Goldman Sachs раніше попереджав про крихкість грошового потоку після серії безперервних різких зростань.

Наприкінці сесії 20 листопада на ринку США все ще бракувало чіткої тенденції. Інвестори розривалися між очікуваннями циклу зростання технологій, особливо штучного інтелекту, та зростаючою невизначеністю щодо оцінок, даних про робочу силу та монетарної політики.

Хоча акції, такі як Walmart, продемонстрували певну силу, падіння Nasdaq та зростання страху, як видно з досягненням VIX семимісячного максимуму, свідчать про те, що настрої ринку зміщуються від активних покупок до оборонних.

У цьому контексті аналітики рекомендують інвесторам обмежити погоню за акціями, які зросли занадто швидко, надати пріоритет диверсифікації портфеля та зосередитися на групах зі стабільним рівнем прибутку. Ринок все ще може сильно коливатися в найближчі тижні, коли буде оголошено низку важливих економічних даних, а ФРС розпочне своє останнє засідання в році.

Джерело: https://thoibaonganhang.vn/pho-wall-dao-chieu-du-doi-cong-nghe-lao-doc-rui-ro-dinh-gia-bung-len-173897.html