Поточний стан залучення прямих іноземних інвестицій у логістичний сектор В'єтнаму останнім часом
Завдяки вигідному географічному розташуванню, масштабу близько 42-43 млрд доларів США/рік, швидким і стабільним темпам зростання близько 14-16%/рік, в'єтнамський ринок логістики стає привабливим місцем, що приваблює багатьох іноземних інвесторів. З моменту початку отримання перших проектів прямих іноземних інвестицій у 1991 році кількість іноземних проектів, що інвестують у логістичний сектор В'єтнаму, різко зросла, особливо з 2015 року. З них у період 2015-2019 років було залучено 388 проектів, у період 2020-2021 років спостерігався застій через вплив пандемії COVID-19, і продовжувала різко зростати у 2023 та 2024 роках, досягнувши 122 та 115 проектів відповідно – найвищого показника за всю історію залучення прямих іноземних інвестицій у логістичний сектор В'єтнаму (Рисунок 1). До кінця 2024 року у В'єтнамі було загалом 1238 проектів прямих іноземних інвестицій, що інвестували у логістичний сектор, залучивши 63 515 працівників; включаючи майже 30 провідних світових логістичних корпорацій.
Рисунок 1: Кількість проектів прямих іноземних інвестицій, інвестованих у логістичний сектор В'єтнаму з плином часу_Джерело: Ілюстрація автора на основі даних Міністерства фінансів , 2025 рік
За даними країни-інвестора, до кінця 2024 року В'єтнам залучив 55 країн та територій для інвестицій у логістичний сектор. З них до 5 країн з найбільшою кількістю інвестиційних проектів у логістичному секторі у В'єтнамі належать: Південна Корея та Сінгапур, які інвестували у 221 проект, що разом становить найбільшу частку – 17,9%; Гонконг (Китай) – 177 проектів, що становить 14,3%; Японія та Китай, які інвестували у 140 проектів, що разом становить 11,3%; лише Китай демонструє значне зростання кількості інвестиційних проектів у логістичному секторі В'єтнаму, реалізувавши 37 проектів лише у 2024 році (Рисунок 2).
Рисунок 2: Кількість проектів прямих іноземних інвестицій, що інвестують у логістичний сектор В'єтнаму, за країною-інвестором. Джерело: Ілюстрація автора на основі даних Міністерства фінансів, 2025 рік
За формою інвестицій, із загальної кількості 1238 проектів, ліцензованих сумарно з 1991 по 2024 рік у логістичному секторі В'єтнаму, 562 інвестиційні проекти реалізуються у формі спільних підприємств (що становить 45,4% проектів) та 691 інвестиційний проект зі 100% іноземним капіталом (що становить 55,8% проектів). Кілька проектів (лише 1,2%) інвесторів обирають форму договорів про ділову співпрацю, і всі вони є проектами, ліцензованими з 2010 року або раніше.
За місцем розташування, Хошимін залучив найбільше проектів прямих іноземних інвестицій у логістичний сектор – 667 із загальної кількості 1238 проектів (що еквівалентно 53,9%), інвестованих у В'єтнам сукупно з 1991 року до кінця 2024 року (Рисунок 3). Далі йде Ханой з 210 проектами (17%); Хайфон із 75 проектами (6,1%); Біньзионг з 51 проектом (4,1%);…
Рисунок 3: Кількість проектів прямих іноземних інвестицій, інвестованих у логістичний сектор В'єтнаму, за місцем розташування_Джерело: Ілюстрація автора на основі даних Міністерства фінансів, 2025 рік
Що стосується інвестиційного періоду, найбільша кількість проектів, що інвестують у логістичний сектор, становить 50 років – 497 проектів (що еквівалентно 40,1%), що свідчить про те, що інвестори з прямих іноземних інвестицій мають довгострокову бізнес-стратегію логістичних послуг у В'єтнамі (Рисунок 4). Кількість проектів від 30 до 50 років становить 15,8% (що еквівалентно 196 проектам). Далі йдуть 10- та 20-річні проекти з 200 та 209 проектами (що еквівалентно 16,2% та 16,9%).
Рисунок 4: Кількість проектів прямих іноземних інвестицій, інвестованих у логістичний сектор В'єтнаму, за кількістю років інвестування. Джерело: Ілюстрація автора на основі даних Міністерства фінансів, 2025 рік
За масштабом капіталу більшість проектів прямих іноземних інвестицій, що інвестують у логістичний сектор, є малими та середніми, із середнім капіталом менше 50 мільйонів доларів США, що становить 96,7% від загальної кількості проектів, що інвестують у логістичний сектор у В'єтнамі до кінця 2024 року. Решта 3,3% – це великі проекти з інвестиційним капіталом 50 мільйонів доларів США або більше, включаючи 21 проект з інвестиційним капіталом понад 100 мільйонів доларів США (Рисунок 5).
Рисунок 5: Кількість проектів прямих іноземних інвестицій, інвестованих у логістичний сектор В'єтнаму, за масштабом капіталу. Джерело: Ілюстрація автора на основі даних Міністерства фінансів, 2025 рік
Хоча В'єтнам досяг позитивних результатів у залученні прямих іноземних інвестицій у логістичний сектор, цей процес все ще стикається з багатьма бар'єрами та викликами, які необхідно усунути.
Одна з них – це група з питань політики права та адміністративних процедур.
Згідно з в'єтнамським законодавством, логістика є «умовним бізнес-сектором», що означає, що прямі іноземні інвестиції в логістичний сектор повинні відповідати певним обмеженням. Наприклад, згідно з пунктом 3 статті 4 Декрету № 163/2017/ND-CP, коефіцієнт внеску капіталу іноземних інвесторів у логістичний сектор не повинен перевищувати 49% для компаній, що експлуатують флот під в'єтнамським прапором, внутрішні водні перевезення та залізничні вантажні перевезення; не повинен перевищувати 50% для послуг завантаження та розвантаження контейнерів, що належать до служб підтримки морського транспорту; не повинен перевищувати 51% для послуг автомобільного транспорту. Крім того, положення щодо створення нових компаній також повинні відповідати умовам щодо власності та послуг; тому класифікація логістичних послуг на 17 окремих типів, як у Декреті № 163/2017/ND-CP, наразі призведе до подовження процедур оформлення документів для іноземних інвесторів, які прагнуть стати постачальником послуг ланцюга поставок та інтегрованих логістичних рішень.
По-друге, група фінансової політики.
2024 рік вважається важливою віхою в міжнародному податковому управлінні, коли понад 140 країн починають впроваджувати зобов'язання щодо глобального мінімального податку, яке вимагає від великих підприємств (що належать до глобальних корпорацій з доходом понад 750 мільйонів євро) сплачувати щонайменше 15% податку на прибуток підприємств незалежно від країни, в якій вони ведуть діяльність. До того, як згадалося про глобальний мінімальний податок, В'єтнам створив різноманітну систему податкових стимулів для залучення проектів прямих іноземних інвестицій, особливо податку на прибуток підприємств, таких як: 1. Пільгова ставка податку 10% на строк до 15 років (або 20% на 10 років) для проектів у заохочованих секторах; 2. Звільнення від оподаткування на строк до 4 років, зниження на 50% протягом наступних 5-9 років; 3. Дозвіл на перенесення збитків на наступні роки на строк до 5 років; 4. Звільнення від оподаткування прибутку, переведеного за кордон; 5. Повернення податку на прибуток підприємств з реінвестованого прибутку; 6. Застосування прискореної амортизації основних засобів; разом із багатьма іншими податковими пільгами, такими як зниження орендної плати за землю, податкові пільги... Завдяки цим пільгам фактичний податок на прибуток підприємств, який мають сплачувати багато підприємств з прямими іноземними інвестиціями (ПІІ), значно нижчий за загальну ставку податку у розмірі 20%. Таким чином, пільги з податку на прибуток підприємств вважаються дуже важливим інструментом, який допомагає В'єтнаму створити конкурентну перевагу для залучення ПІІ в останні десятиліття. Однак застосування глобального мінімального податку у розмірі 15% створить безпрецедентний виклик для залучення ПІІ до В'єтнаму. Якщо В'єтнам не застосує глобальний мінімальний податок, країни, де знаходиться штаб-квартира материнської компанії, матимуть право стягувати цю податкову різницю, що призведе до бюджетних втрат для В'єтнаму та зниження ефективності поточної політики стимулювання. Таким чином, конкурентна перевага В'єтнаму, що базується на податкових пільгах у залученні ПІІ, значно зменшиться. Завдання полягає в тому, як продовжувати залучати ключові проекти у стратегічних галузях промисловості, включаючи логістику, коли податкові пільги зменшуються.
Член Політбюро та прем'єр-міністр Фам Мінь Чінь прийняв пана Річарда В. Сміта, голову правління та генерального директора FedEx Express Corporation (США) – провідної світової міжнародної судноплавної та логістичної компанії, яка сприяє інвестиціям у логістику у В'єтнамі. Фото : baochinhphu.vn
По-третє, група земельної політики.
Ґрунтуючись на успадкуванні та розвитку попередніх нормативних актів, від Закону про землю 2013 року до теперішнього часу, Закон про землю 2024 року (чинний з 1 серпня 2024 року) регулює у більш відкритому напрямку форми доступу до землі для підприємств з прямими іноземними інвестиціями (ПІІ). Зокрема, окрім форми доступу до землі від держави через виділення землі або оренду землі, підприємства з ПІІ можуть отримувати доступ до землі на ринку через отримання інвестиційного капіталу у формі вартості права користування землею; отримання капітального внеску у формі права користування землею; оренду землі, суборенду землі в промислових парках, промислових кластерах, зонах переробки експорту, високотехнологічних зонах, економічних зонах. Ці нормативні акти в основному встановили рівність прав доступу до землі для підприємств з ПІІ з вітчизняними підприємствами, сприяючи створенню сприятливих умов для підприємств з ПІІ для стабільного та довгострокового використання землі для реалізації інвестиційних проектів. Однак Закон про землю 2024 року досі не містить конкретних положень щодо планування земельного фонду для логістичної інфраструктури, тому як вітчизняні підприємства, так і підприємства з ПІІ стикаються з труднощами в доступі до земельних фондів, які були заплановані на місцевому рівні для логістичної інфраструктури.
По-четверте, трудова політика.
Працівники підприємств з прямими іноземними інвестиціями (ПІІ) загалом захищені та користуються пільгами відповідно до положень законодавства В'єтнаму, включаючи Трудовий кодекс 2019 року, відповідні керівні документи та міжнародні угоди, учасником яких є В'єтнам. Зокрема, основні пільги, які підприємства з прямими іноземними інвестиціями повинні забезпечити працівникам у В'єтнамі, включають: право на підписання трудових договорів; заробітну плату (повинна бути щонайменше рівною регіональній мінімальній заробітній платі) та режим преміювання (ПІІ часто мають більш привабливі режими преміювання для залучення висококваліфікованих людських ресурсів); режим понаднормової роботи (заробітна плата за понаднормову роботу становить щонайменше 150% від звичайної погодинної заробітної плати) та відпустки відповідно до нормативних актів; соціальне страхування, медичне страхування, страхування на випадок безробіття; право вступати до профспілок та страйкувати; розірвання трудових договорів та режим звільнення (підприємства з ПІІ повинні повідомити про це за 30 днів для строкових договорів та за 45 днів для безстрокових договорів). Водночас Закон уряду В'єтнаму про соціальне страхування 2024 року передбачає, що іноземні працівники, які працюють у В'єтнамі, підлягають обов'язковому соціальному страхуванню при підписанні строкового трудового договору на термін 12 місяців або більше. Таким чином, загалом, трудова політика на підприємствах з прямими іноземними інвестиціями забезпечує права в'єтнамських працівників, а також справедливість між в'єтнамськими та іноземними працівниками завдяки суворим та чітким правовим нормам. Однак проблема полягає в організації нагляду та врегулюванні порушень компетентними органами управління підприємствами з прямими іноземними інвестиціями в процесі реалізації трудової політики відповідно до положень законодавства, таких як: збільшення часу навчання, робочого дня; незабезпечення режиму роботи, заробітної плати, премій та соціального забезпечення, соціального страхування; відсутність ролі громадських організацій на підприємствах у захисті законних прав працівників, особливо профспілок.
П'ять – це політика заохочення інвестицій.
В останні роки партія та держава завжди приділяли увагу та спрямовували залучення прямих іноземних інвестицій до В'єтнаму у всі стратегічні сектори та професії, включаючи логістику. Щороку Міністерство закордонних справ організовує близько 250-350 делегацій центральних та місцевих в'єтнамських лідерів для роботи за кордоном, з яких близько 75-80% делегацій мають на меті просування та залучення прямих іноземних інвестицій. Водночас мережа представництв В'єтнаму за кордоном, що складається з 94 посольств та консульств, також організовує численні зустрічі, рекламні та рекламні заходи для залучення інвестицій від підприємств країни перебування. Крім того, проведення великих національних та міжнародних логістичних заходів у В'єтнамі в останні роки також було зосереджено на залученні інвесторів до логістичного сектору В'єтнаму, таких як: перша міжнародна логістична виставка, що відбулася у 2023 році, після двох років залучила понад 300 підприємств з 20 країн та територій; перезапуск програми Всесвітнього логістичного паспорта; проведення щорічної конференції FIATA Азіатсько-Тихоокеанського регіону та піврічної зустрічі AFFA; офіційно приймаючи Всесвітній конгрес FIATA 2025 у Ханої в жовтні 2025 року, обіцяючи зібрати 1500 делегатів зі 150 країн і територій... Усі ці рекламні заходи прокладають шлях для участі в'єтнамської логістичної екосистеми у світовій логістичній екосистемі; тим самим збільшуючи залучення прямих іноземних інвестицій у логістичний сектор В'єтнаму. Однак легко помітити, що більшість цих заходів із залучення інвестицій зосереджені лише на просуванні іміджу та існуючих переваг логістичної галузі В'єтнаму, не зосереджуючись на якості та ефективності залучення інвестицій, що призводить до того, що деякі іноземні інвестори, після опитування, перейшли на інвестування в інші країни; рівень іноземних інвестиційних проектів у логістичному секторі з використанням високих технологій та зелених технологій все ще низький; європейських та американських інвесторів не так багато, а масштаби інвестицій невеликі.
Margrethe Maersk - найбільший у світі контейнеровоз розвантажує контейнери в порту Кай Меп - Тхі Вай, Ба Ріа - провінція Вунг Тау_Фото: danviet.vn
Деякі політичні рекомендації
З орієнтацією на розвиток логістичних послуг з високою доданою вартістю, підтримку розвитку галузей виробництва, експорту, імпорту та торгівлі, Проект Стратегії розвитку логістичних послуг до 2035 року з перспективою до 2045 року встановив цільові показники темпів зростання в логістичному секторі на рівні 8-12% до 2035 року; витрати на логістику на рівні 12-15% ВВП; рівень аутсорсингу логістики на рівні 70-80%; індекс логістичних потужностей LPI менше 40; 80% логістичних підприємств, що проходять цифрову трансформацію, та 70% працівників логістичних підприємств, що проходять спеціалізоване навчання. Для досягнення цих цілей необхідна співпраця логістичних підприємств усіх секторів економіки, включаючи логістичні підприємства з прямими іноземними інвестиціями. Тому вдосконалення політики залучення прямих іноземних інвестицій у логістичний сектор В'єтнаму потребує звернення уваги на наступне:
В принципі , необхідно спочатку всебічно вивчити та переглянути чинні міжнародні та регіональні зобов'язання, а також національне законодавство з питань логістики, щоб удосконалити систему політики та законів, які є синхронними, послідовними, прозорими, простими, уникають дублювання, невідповідностей та створюють труднощі для іноземних інвесторів. Водночас, політика повинна бути зосереджена на залученні прямих іноземних інвестицій як кількісно, так і якісно, як ширше, так і глибше, з акцентом на глибину; забезпечення сталого розвитку, заохочення інновацій, креативності та тісних зв'язків між підприємствами прямих іноземних інвестицій та вітчизняними логістичними підприємствами, зміцнення позицій В'єтнаму у світовій логістичній мережі та підвищення творчого потенціалу в'єтнамських людських ресурсів у сфері логістики. Крім того, політика повинна застосовуватися стабільно у середньостроковій та довгостроковій перспективі, обмежуючи часті зміни політики стимулювання, які впливають на результати бізнесу, а також на інвестиційні стратегії іноземних інвесторів.
Щодо політичної групи з питань законодавства та адміністративних процедур , згідно з рекомендацією Організації економічного співробітництва та розвитку (ОЕСР), В'єтнам повинен виключити логістику зі списку умовних бізнес-секторів, застосувавши положення, передбачені в'єтнамським законодавством, які дозволять уряду розглядати види діяльності, що кваліфікуються як умовні бізнес-сектори, виходячи з соціально-економічних міркувань. Крім того, необхідно посилити реформу адміністративних процедур, щоб мінімізувати витрати для бізнесу; враховувати відгуки, оперативно вирішувати проблеми та гнучко коригувати політику для утримання великих логістичних корпорацій. Зокрема, необхідно звернути увагу на видання чіткіших правил щодо інтегрованих логістичних послуг та комплексних рішень для ланцюгів поставок, уникаючи ситуації, коли підприємствам з прямими іноземними інвестиціями доводиться виконувати багато складних документальних процедур під час інвестування в розширення послуг. Сприяти застосуванню інформаційних технологій для забезпечення публічності та прозорості, скорочуючи час вирішення проблем для підприємств з прямими іноземними інвестиціями під час їхньої діяльності.
Щодо групи фінансової політики , необхідно переглянути всю фінансову політику, особливо податкову політику для залучення прямих іноземних інвестицій, що застосовується на даний момент, щоб внести відповідні корективи, зміни та доповнення, спрямовані на побудову ефективної податкової системи з низькими витратами на дотримання вимог. Необхідно запровадити розумні фінансові стимули для залучення великих логістичних підприємств у світі, водночас забезпечуючи суворе дотримання принципів та зобов'язань В'єтнаму перед міжнародними організаціями, такими як Світова організація торгівлі (СОТ), Міжнародний валютний фонд (МВФ)...; забезпечуючи справедливість та відсутність дискримінації щодо підприємств, що займаються прямими іноземними інвестиціями. Зокрема, для правової бази щодо глобального мінімального податку необхідно видати чіткі вказівки щодо додаткової ставки податку в розмірі 15%, щоб забезпечити прозорість та допомогти підприємствам, що займаються прямими іноземними інвестиціями, легко дотримуватися вимог; водночас, перетворити інвестиційні стимули з податкової на неподаткову підтримку шляхом звільнення від та зниження земельного податку, підтримки витрат на дослідження та розробки (НДДКР) та субсидій на навчання людських ресурсів; підвищити ефективність Глобального фонду підтримки інвестицій у мінімальний податок для підтримки логістичних підприємств, які інвестують у високі технології та інновації, з метою збереження конкурентної переваги.
Щодо групи земельної політики , необхідно переглянути та вдосконалити політику земельних стимулів, щоб забезпечити узгодженість між земельним законодавством, інвестиційним законодавством та іншою державною політикою. Чітко визначити критерії для визначення підприємств з прямими іноземними інвестиціями, які мають право на земельні стимули. Стимули повинні бути суттєвими та повинні застосовуватися лише для інвестиційних проектів у сфері розвитку логістичної інфраструктури, проектів зі зменшення впливу логістики на навколишнє середовище та проектів розвитку логістики в економічно та соціально неблагополучних районах. Крім того, необхідно вивчити та включити концепцію ринку логістичної нерухомості до в'єтнамської правової системи разом з промисловою та комерційною нерухомістю, тим самим підвищивши можливості залучення іноземних інвестицій у логістичний сектор.
Щодо групи трудової політики , важливим питанням зараз є забезпечення нагляду та врегулювання порушень з боку компетентних органів щодо підприємств з прямими іноземними інвестиціями (ПІІ) під час реалізації трудової політики, особливо порушень робочого часу, заробітної плати, відсутності безпеки праці, затримок виплат соціального страхування, конфліктів з профспілками тощо. Водночас, необхідно посилити політику професійної освіти, спрямовану на наближення до передових та сучасних методів управління у світі. Створити механізм синхронної координації між навчальними закладами, громадськими організаціями та підприємствами з прямими іноземними інвестиціями, що працюють у логістичному секторі, щоб учні мали доступ до провідних світових технологій та управлінських рішень. Зокрема, необхідно мати розумні механізми та політику стимулювання, створюючи сприятливе середовище та умови для залучення іноземних викладачів та науковців до участі в процесі підготовки людських ресурсів та науково-технічних досліджень у логістичному секторі.
Група з питань політики залучення інвестицій повинна видати політику та переліки пріоритетних проектів для залучення інвестицій у логістичний сектор, логістичні проекти з використанням високих технологій, зелених та стійких технологій, логістичні проекти з високим рівнем автоматизації; посилити залучення інвестицій для ринків США та Європейського Союзу (ЄС) з метою розвитку відповідно до потенціалу. Водночас, досліджувати та впроваджувати інновації в методах, покращувати якість та ефективність залучення інвестицій, забезпечувати узгодженість та синхронізацію в управлінні та адмініструванні; зосередитися на одному координаторі для надання інформації, керівництва, підтримки та супроводу підприємств, що займаються прямими іноземними інвестиціями.
Джерело: https://tapchicongsan.org.vn/web/guest/kinh-te/-/2018/1089502/thu-hut-dau-tu-truc-tiep-nuoc-ngoai-vao-linh-vuc-logistics-tai-viet-nam--thuc-trang-va-mot-so-khuyen-nghi-chinh-sach.aspx
![[Фото] Відкрийте для себе унікальні враження на першому Всесвітньому культурному фестивалі](https://vphoto.vietnam.vn/thumb/1200x675/vietnam/resource/IMAGE/2025/10/11/1760198064937_le-hoi-van-hoa-4199-3623-jpg.webp)
Коментар (0)