تجارتی اختیارات کے معاہدوں میں حکمت عملی

اختیارات کے معاہدے خریداروں کو خاص طور پر مارکیٹ میں شرکت کرتے وقت خطرے کی زیادہ سے زیادہ سطح کا تعین کرنے میں مدد کرتے ہیں۔ تجارتی حکمت عملیوں کا استعمال کریں، متعدد لین دین کو ایک ساتھ جوڑ کر خطرے اور منافع دونوں کو ایک مخصوص حد میں محدود کریں۔

اختیارات کے معاہدوں کو مؤثر طریقے سے تجارت کرنے کے لیے، بہت سی مختلف حکمت عملییں ہیں جنہیں سرمایہ کار استعمال کر سکتے ہیں۔ اس شمارے میں، کانگ تھونگ اخبار قارئین کے تجارتی اختیارات کے معاہدوں میں مقبول حکمت عملیوں سے متعلق سوالات کا جواب دے گا۔

حفاظتی پوٹس کی حکمت عملی

اس حکمت عملی کو ایک بنیادی اثاثہ پر ایک پوٹ آپشن خرید کر لاگو کیا جاتا ہے جو سرمایہ کار کے پاس ہے۔ اگر بنیادی اثاثہ کی قیمت اسٹرائیک قیمت سے زیادہ ہے، تو اختیار استعمال نہیں کیا جائے گا۔ اس صورت میں، سرمایہ کار آپشن پریمیم ادا کرتا ہے۔ تاہم، اگر بنیادی اثاثہ کی قیمت اسٹرائیک پرائس سے کم ہے، تو سرمایہ کار کو اسٹرائیک پرائس پر بنیادی اثاثہ فروخت کرنا پڑ سکتا ہے۔

یہ حکمت عملی تیزی کے بازار کے منظر نامے میں استعمال ہوتی ہے اور سرمایہ کار اپنے منافع کی حفاظت کرنا چاہتا ہے۔

مثال کے طور پر: ایک سرمایہ کار 100 USD کی قیمت پر 1 معیاری گندم کے مستقبل کا معاہدہ، میعاد ختم ہونے کی تاریخ ستمبر 2024 خریدتا ہے۔

ساتھ ہی، جولائی 2024 کے لیے 1 گندم کے فیوچر کنٹریکٹ پر پوٹ آپشن $100 کی اسٹرائیک قیمت پر خریدیں، آپشن پریمیم $5 ہے۔

اگر گندم کی قیمت $110 تک بڑھ جاتی ہے، تو سرمایہ کار معیاری $10/ کنٹریکٹ فیوچر پوزیشن پر منافع کماتا ہے اور اس اختیار کا استعمال نہیں کیا جاتا ہے۔ سرمایہ کار آپشن پریمیم کا $5 کھو دے گا۔ سرمایہ کار کا کل منافع $10 - $5 = $5 ہے۔

اس کے برعکس، اگر گندم کی قیمت $93 تک گر جاتی ہے، تو سرمایہ کار معیاری $7/کنٹریکٹ فیوچر پوزیشن پر ہار جاتا ہے، لیکن $7 کال آپشن پوزیشن پر فائدہ اٹھاتا ہے۔ لہذا، زیادہ سے زیادہ نقصان $5 ہے۔

کورڈ کال کی حکمت عملی

یہ حکمت عملی سرمایہ کار کے پاس موجود ایک بنیادی اثاثہ پر کال آپشن بیچ کر عمل میں لائی جاتی ہے۔ اگر بنیادی اثاثہ کی قیمت اسٹرائیک پرائس سے کم ہے تو، آپشن کا استعمال نہیں کیا جائے گا، جس سے سرمایہ کار آپشن پریمیم رکھ سکتا ہے۔ تاہم، اگر قیمت اسٹرائیک پرائس سے بڑھ جاتی ہے، تو سرمایہ کار کو اسٹرائیک پرائس پر بنیادی اثاثہ فروخت کرنا پڑ سکتا ہے، ممکنہ طور پر اضافی منافع سے محروم ہو جاتا ہے۔

یہ حکمت عملی غیر جانبدار سے قدرے تیزی کے بازار کے منظر نامے میں استعمال ہوتی ہے۔

مثال کے طور پر: ایک سرمایہ کار ستمبر 2024 کے لیے 100 ڈالر کی قیمت پر 1 معیاری گندم کے مستقبل کا معاہدہ خریدتا ہے۔

ایک ہی وقت میں، جولائی 2024 کے لیے 1 گندم کے فیوچر کنٹریکٹ پر کال آپشن کو $100 کی اسٹرائیک قیمت پر، آپشن پریمیم $5 کے ساتھ فروخت کریں۔

اگر گندم کی قیمت $93 تک گر جاتی ہے، تو سرمایہ کار معیاری فیوچر کنٹریکٹ کی طویل پوزیشن پر $7 فی کنٹریکٹ پر رقم کھو دیتا ہے اور آپشن کا استعمال نہیں کیا جاتا ہے۔ مختصر پوزیشن رکھنے والا سرمایہ کار آپشن پریمیم میں $5 وصول کرتا ہے۔ سرمایہ کار کے لیے کل نقصان $7 – $5 = $2 ہے۔

اس کے برعکس، اگر گندم کی قیمت $103 تک بڑھ جاتی ہے، تو سرمایہ کار معیاری فیوچر کنٹریکٹ پر $3 حاصل کرتا ہے اور مختصر آپشن پوزیشن پر $3 کھو دیتا ہے۔ شارٹ آپشن پوزیشن رکھنے والا سرمایہ کار آپشن پریمیم میں $5 وصول کرتا ہے۔ کل سرمایہ کار کو $3 + $5 - $3 = $5 کا فائدہ ہوتا ہے۔

ماخذ: https://congthuong.vn/hoi-dap-giao-dich-hang-hoa-so-66-cac-chien-luoc-trong-giao-dich-hop-dong-quyen-chon-321680-321680.html