انٹر بینک مارکیٹ میں شرح سود 0% کے قریب ہے۔
کئی بینکوں نے اگست کے تیسرے ہفتے میں ویتنامی ڈونگ ڈپازٹ کی شرح سود کو 0.1 - 0.5% فی سال کم کرنا جاری رکھا۔ اس راستے میں چار بڑے سرکاری بینک تھے: Vietcombank، BIDV، VietinBank، اور Agribank ، جنہوں نے بیک وقت ڈپازٹ کی شرح سود کو 0.3 - 0.5% تک کم کیا۔ اس کے مطابق، 1-2 ماہ کے لیے شرح سود اب 3% فی سال، 3 ماہ 3.8% فی سال، 6-9 ماہ 4.7% فی سال، اور 12 ماہ یا اس سے زیادہ 5.8% فی سال ہے۔ تاہم، ایگری بینک نے سب سے زیادہ ڈپازٹ سود کی شرح صرف 5.5% فی سال پیش کی۔
قرضوں کی شرح سود میں مزید کمی کی ضرورت ہے۔
"بڑے کھلاڑیوں" کے اس اقدام نے کمرشل بینکوں کا غیر فعال رہنا ناممکن بنا دیا ہے۔ اگست کے آغاز کے مقابلے میں، کچھ بینکوں نے شرح سود میں 1% تک کمی کی ہے۔ مثال کے طور پر، Eximbank نے مہینے کے آغاز کے مقابلے میں اپنے VND ڈپازٹ اکاؤنٹس پر شرح سود میں 0.4 - 1% فی سال کمی کی ہے۔ فی الحال، 6% فی سال سود کی شرح اب دستیاب نہیں ہے۔ اس کے مطابق، 6 - 11 مہینوں کی شرائط کے لیے بچت کی شرح سود اب 5.6% فی سال، 12-ماہ کی شرائط 5.7% فی سال، اور 15-60 ماہ کی شرائط 5.8% فی سال ہیں۔
MSB نے 6 ماہ یا اس سے زیادہ مدت کے لیے شرح سود میں 0.7 فیصد کمی کی۔ اس بینک کی طرف سے پیش کردہ سب سے زیادہ ڈپازٹ سود کی شرح 5.8%/سال ہے جو 12 ماہ یا اس سے زیادہ کی مدت کے لیے آن لائن ڈپازٹس کے ذریعے مدت کے اختتام پر ادا کی جاتی ہے، جبکہ کاؤنٹر پر ڈپازٹ صرف 5.2%/سال پیش کرتے ہیں۔ Techcombank 1-2 ماہ کے لیے 3.9%/سال کی شرح سود کے ساتھ VND ڈپازٹس پیش کرتا ہے، 3 ماہ کے لیے 4%/سال، 6 ماہ کے لیے 6%/سال، 9 ماہ کے لیے 6.1%/سال، اور اس کی سب سے زیادہ ڈپازٹ سود کی شرح 6.2%/سال ہے… بچت سود کی شرح 7%/سال صرف چند بینکوں کے لیے ہے، جیسے کہ طویل مدتی بینک کے لیے۔ سی بی، اور ڈونگ بینک…
نہ صرف ملکی بینک، بلکہ غیر ملکی اور جوائنٹ وینچر بینک بھی نسبتاً کم ڈپازٹ پر سود کی شرح کا اطلاق کر رہے ہیں۔ کچھ بینک، جیسے کہ تھائی لینڈ سے Kasikornbank (KBank)، 1 ماہ کے ڈپازٹس کی پیشکش کر رہے ہیں جو کم از کم 2.5% فی سال ہے۔ ان بینکوں میں 6 ماہ سے کم ڈپازٹ کے لیے شرح سود 3% سے 4.75% سالانہ تک ہوتی ہے۔ 12 ماہ کے لیے، 5.5% سے 7% فی سال…
سال کے آغاز کے مقابلے میں، بینکوں میں ویت نامی ڈونگ سیونگ ڈپازٹس پر سود کی شرحوں میں 2-5% سالانہ کی کمی آئی ہے، اور کچھ بینکوں نے انہیں 11-13% سالانہ کی پہلے کی اعلیٰ شرحوں کے نصف تک بھی کم کر دیا ہے۔
ڈاکٹر لی شوان اینگھیا، قومی مالیاتی نگرانی کمیٹی کے سابق وائس چیئرمین
اسی طرح، انٹربینک قرضے کی شرح دو سالوں میں اپنی کم ترین سطح پر آگئی ہے، جو کہ قلیل مدتی میچورٹیز کے لیے 0% سالانہ کے قریب ہے۔ گزشتہ ہفتے کے آخر میں، راتوں رات ویتنامی ڈونگ کی شرح سود تقریباً 0.2%، 1 ہفتہ 0.4%، 2 ہفتے 0.58%، اور 1 ماہ 1.48% تھی... اس مارکیٹ میں گزشتہ 52 ہفتوں میں پہنچنے والی بلند ترین شرحوں کے مقابلے، جو 8-9% سالانہ تھیں، موجودہ شرحیں کافی حد تک کم ہوئی ہیں۔
قابل ذکر بات یہ ہے کہ جب بچت پر سود کی شرحیں گر رہی ہیں، بینکوں میں قرض دینے کی شرح سود نسبتاً مستحکم ہے۔ یہاں تک کہ ترجیحی شرحیں اب بھی کافی مہنگی ہیں۔ خاص طور پر، مشترکہ اسٹاک کمرشل بینکوں میں، ترجیحی قرضے کی شرح 8-10% فی سال تک ہوتی ہے۔ ترجیحی مدت سے پہلے اور بعد میں قرض دینے کی شرحوں میں فرق عام طور پر 2-3.8% ہے۔ مثال کے طور پر، گھر کی خریداری، گھر کی تزئین و آرائش، اور کار کی خریداری کے لیے شرح سود 8-10% فی سال ترجیحی ہے، لیکن ترجیحی مدت کے بعد، وہ بڑھ کر 10.5-15.5% فی سال ہو جاتی ہیں۔ جہاں تک موجودہ قرض دہندگان کا تعلق ہے، قرض دینے کی شرح سال کے آغاز کے مقابلے میں تقریباً 1-2% فی سال کم ہوئی ہے، لیکن اب بھی بلند سطح پر ہیں۔
محترمہ فام تھوئے (تان بن ڈسٹرکٹ، ہو چی منہ سٹی) نے کہا کہ قرض دینے والے بینک کے ضوابط کے مطابق، شرح سود کو ہر سال یکم جنوری، یکم اپریل، یکم جولائی اور یکم اکتوبر کو ایڈجسٹ کیا جاتا ہے۔ ایڈجسٹمنٹ کی تازہ ترین مدت میں، شرح سود میں سالانہ 13% سے زیادہ اضافہ ہوا، اس لیے وہ فی الحال اس شرح پر سود ادا کر رہی ہے اور صرف اکتوبر میں ہی کمی حاصل کر سکے گی۔
پیسہ اور بھی سستا ہونے کی ضرورت ہے۔
اسٹیٹ بینک آف ویتنام کے مطابق، 2022 کے اختتام کے مقابلے میں جولائی تک قرضوں میں صرف 4.56 فیصد اضافہ ہوا، جو تقریباً 12.47 ٹریلین VND تک پہنچ گیا۔ یہ شرح نمو جون کے آخر سے کم ہے، جس میں 4.73% اضافہ ہوا، جو 12.487 ٹریلین VND تک پہنچ گیا۔ اس سے ظاہر ہوتا ہے کہ بینکنگ سسٹم میں جولائی میں تقریباً 17,000 بلین VND کا منفی کریڈٹ بیلنس تھا۔
منفی کریڈٹ گروتھ کے بارے میں، نیشنل فنانشل سپرویژن کمیٹی کے سابق وائس چیئرمین، ڈاکٹر لی شوان نگہیا کا خیال ہے کہ کمزور کریڈٹ گروتھ زیادہ شرح سود اور غیر موزوں کریڈٹ حالات کی وجہ سے ہے۔ معیشت مشکل سالوں سے گزری ہے اور اسے بحالی کی ضرورت ہے، لیکن قرض کی شرائط میں گزشتہ سالوں سے ضمانت، ادائیگی کی اہلیت، اور قرض کی اہلیت کی ضرورت ہوتی ہے۔ "کاروبار واقعی جدوجہد کر رہے ہیں، خاص طور پر پروسیسنگ اور مینوفیکچرنگ کے شعبے۔ نہ صرف آرڈرز میں تیزی سے کمی آئی ہے، بلکہ انہیں کریڈٹ تک رسائی میں بھی مشکلات کا سامنا ہے،" ڈاکٹر نگہیا نے صاف صاف کہا۔
موجودہ مارکیٹ میں ایک تضاد ہے: بینکوں کے پاس زیادہ سرمایہ ہے، وہ اسے قرضہ دینے سے قاصر ہے، پھر بھی وہ قرضے کی بلند شرح سود کو برقرار رکھتے ہیں۔ وجہ اعلی ان پٹ لاگت ہے؛ بینکنگ سسٹم میں پہلے سے رکھے ہوئے زیادہ سود کے ذخائر کے علاوہ، نئے بڑھے ہوئے سرمائے کو قرض دینے میں ناکامی بینک کے اخراجات میں مزید اضافہ کرتی ہے۔ آیا بینک قرض دینے کی شرح سود کو نمایاں طور پر کم کر سکتے ہیں — 0.5% یا 1-2% — یہ ہر بینک کی صلاحیت پر منحصر ہے۔ تاہم، جب مجموعی طور پر قرضے کی شرح سود میں کمی آتی ہے، صارفین، خاص طور پر انفرادی صارفین، بہتر شرحوں کی پیشکش کرنے والے دوسرے بینکوں کو اپنے قرضے منتقل کرنے کا انتخاب کر سکتے ہیں۔
مسٹر Nguyen Huu Huan، شعبہ مالیات کے سربراہ، یونیورسٹی آف اکنامکس ہو چی منہ سٹی
مسٹر اینگھیا نے صورتحال کا موازنہ کرتے ہوئے کہا کہ جب کہ ویتنام کی بچت کی شرح سود عام طور پر امریکہ سے زیادہ تھی، اب وہ برابر یا اس سے بھی کم ہیں۔ انہوں نے نوٹ کیا کہ 30 سال کی شرائط کے لیے امریکی قرضے کی شرح 7.31% فی سال ہے، درمیانی مدت کی شرح تقریباً 6% فی سال ہے، اور افراط زر تقریباً 4% ہے، جس کے نتیجے میں حقیقی سود کی شرح تقریباً 2-3% فی سال ہے۔ اس کے برعکس، ویتنام 14-15% سالانہ کی مشترکہ شرحوں پر 5 سال یا اس سے زیادہ کے قرضے پیش کرتا ہے۔ کچھ بڑے بینک ہر سال 11-12% کی شرح لاگو کرتے ہیں، اور افراط زر 3% کے قریب ہے۔ لہذا، ویتنام میں حقیقی سود کی شرح 8-9% فی سال ہے، جو بہت زیادہ ہے۔ اتنی بلند شرح سود کو برقرار رکھنے سے کاروباروں کے لیے مقابلہ کرنا مشکل ہو جائے گا۔
"بچت کی شرح سود فی الحال کافی کم ہو رہی ہے، لیکن قرض دینے کی شرح سود بہت زیادہ ہے۔ قرض دینے کی شرح سود کی وجہ اعلی اوسط ڈپازٹ سود کی شرح ہے، لیکن ایک اور وجہ خراب قرضوں کی بڑی رقم ہے جس کی وصولی نہیں کی جا سکتی ہے، جو ہمیں بلند قرضہ سود کی شرح کو برقرار رکھنے پر مجبور کرتا ہے، اگرچہ بہت کم یا کوئی بھی قرض نہیں لے رہا ہے۔ جو کہ موجودہ قیمتوں پر GDP کا حساب لگایا جاتا ہے، یعنی اسے تقریباً 7% تک پہنچنا چاہیے، لیکن اصل رقم کی فراہمی فی الحال 2.77% کی کم سطح پر ہے، اس کے علاوہ، پیسے کا ٹرن اوور بھی کافی سست ہے، صرف 0.64 موڑ فی سال، جبکہ پچھلے سالوں کے لیے اوسط 2.3 اور 2.5 موڑ کے درمیان اتار چڑھاؤ آتا ہے، جس میں کم سے کم ٹرن اوور 8 تک پہنچ جاتا ہے۔ لیکویڈیٹی کیوں پھنس گئی ہے، جیسے کنٹینر میں پانی، اس لیے، اگرچہ شرح سود میں کمی آئی ہے اور کریڈٹ کی حدیں بڑھ گئی ہیں، یہ صرف 'نل کو موڑنا' ہے، اہم بات یہ ہے کہ کنٹینر میں پانی بہت کم ہے یا نہیں، اس لیے رقم کا بہاؤ مضبوط ہونے کا امکان نہیں ہے،" مسٹر نگہیا نے ایک تشبیہ استعمال کرتے ہوئے وضاحت کی۔ اور دلیل دی کہ پیسے کی سپلائی میں اضافہ اور شرح سود میں کمی ویتنام کی اقتصادی ترقی کی بحالی کے لیے اہم ممکنہ عوامل ہیں۔
ہو چی منہ سٹی یونیورسٹی آف اکنامکس کے فنانس ڈیپارٹمنٹ کے سربراہ مسٹر نگوین ہوا ہوان نے تبصرہ کیا: "فی الحال، سستی رقم صرف بچت کھاتوں اور انٹربینک ٹرانزیکشنز میں دکھائی دیتی ہے۔ تاہم، قرض دینے کی شرح سود ابھی تک واقعی سستی نہیں ہے۔ قرض دینے کی شرح سود فی الحال ریاستی بینک کی جانب سے ڈیپازٹ کی شرح سود کی شرح سے 3-7 فیصد زیادہ ہے۔" کمرشل بینکوں سے درخواست کی کہ وہ شرح سود میں 1.5-2% فی سال مزید کمی کریں، خاص طور پر موجودہ قرضوں اور نئے قرضوں کے لیے تاکہ کاروبار اور افراد کو پیداوار اور کاروبار کی بحالی میں مدد مل سکے، اس کو پیسہ سستا ہونے اور معیشت میں بہاؤ کے لیے لاگو کیا جانا چاہیے۔"
ماخذ لنک
