بچت کی شرح سود میں کمی

انٹربینک مارکیٹ میں شرح سود صفر فیصد کے قریب ہے

کئی بینکوں نے اگست کے تیسرے ہفتے میں VND ڈپازٹس پر شرح سود میں 0.1 - 0.5% سالانہ کمی جاری رکھی۔ چار بڑے سرکاری بینک، Vietcombank، BIDV، VietinBank اور Agribank، جس نے بیک وقت اپنی جمع کردہ سود کی شرحوں کو 0.3 - 0.5% تک کم کر دیا۔ اس کے مطابق، 1 - 2 ماہ کے لیے شرح سود 3% فی سال، 3 ماہ کے لیے 3.8% فی سال، 6 - 9 ماہ کے لیے 4.7% فی سال، اور 12 ماہ یا اس سے زیادہ کے لیے 5.8% فی سال ہے۔ اکیلے ایگری بینک کے پاس سب سے زیادہ ڈپازٹ سود کی شرح صرف 5.5% سالانہ ہے۔

Lãi suất tiết kiệm cắm đầu lao dốc - Ảnh 1. — قرضے کی شرح مزید کم کرنے کی ضرورت ہے۔

"بڑے لوگوں" کا یہ اقدام کمرشل بینکوں کو ٹھہرنے کے قابل نہیں بناتا ہے۔ اگست کے آغاز کے مقابلے میں، کچھ بینکوں نے شرح سود میں 1% تک کمی کی ہے۔ مثال کے طور پر، Eximbank نے ماہ کے آغاز کے مقابلے VND موبلائزیشن بورڈ پر شرح سود میں 0.4 - 1% فی سال کمی کی ہے۔ اس وقت 6%/سال کی شرح سود ختم ہو چکی ہے۔ اس کے مطابق، 6 - 11 ماہ کی بچت کی شرائط کے لیے شرح سود 5.6%/سال، 12-ماہ کی مدت 5.7%/سال، 15-60 ماہ 5.8%/سال ہے۔

MSB نے 6 ماہ یا اس سے زیادہ مدت کے لیے شرح سود میں 0.7 فیصد کمی کی۔ اس بینک کی سب سے زیادہ متحرک شرح سود 12 ماہ یا اس سے زیادہ کی مدت کے لیے آن لائن ڈپازٹس کی صورت میں 5.8%/سال ہے، جو مدت کے اختتام پر سود وصول کرتی ہے، جب کہ کاؤنٹر پر جمع صرف 5.2%/سال ہے۔ Techcombank VND کو 1-2 ماہ کے لیے سود کی شرح کے ساتھ 3.9%/سال، 3 ماہ 4%/سال، 6 ماہ 6%/سال، 9 ماہ 6.1%/سال پر متحرک کرتا ہے اور اس بینک کی سب سے زیادہ متحرک شرح سود 6.2%/سال ہے... بچت کی شرح سود تقریباً 7%/سال کی مدت کے لیے تقریباً 7%/سال کے لیے ظاہر ہوتی ہے۔ اوشین بینک، سی بی، ڈونگ بینک...

نہ صرف ملکی بینک، غیر ملکی بینک اور جوائنٹ وینچر بینک بھی کافی کم ڈپازٹ کی شرح سود کا اطلاق کرتے ہیں، کچھ بینکوں نے 1 ماہ کی مدت کے لیے اپنی ڈپازٹ کی شرح سود کو کم کر کے 2.5%/سال کر دیا ہے جیسے کہ تھائی لینڈ سے Kasikornbank (KBank)۔ ان بینکوں میں 6 ماہ سے کم کے لیے ڈپازٹ کی شرح سود 3 - 4.75% فی سال ہے۔ 5.5 - 7%/سال سے 12 ماہ...

سال کے آغاز کے مقابلے میں، بینکوں کے VND کو بچانے کے لیے شرح سود میں 2 - 5%/سال کمی آئی ہے، کچھ بینکوں نے اسے 11 - 13%/سال کی خوفناک سطح کے صرف نصف تک کم کر دیا ہے۔

کاروبار واقعی جدوجہد کر رہے ہیں، خاص طور پر پروسیسنگ اور مینوفیکچرنگ کے شعبے میں۔ نہ صرف آرڈرز میں تیزی سے کمی آئی ہے بلکہ انہیں کریڈٹ تک رسائی میں بھی دشواری کا سامنا ہے۔

ڈاکٹر لی شوان اینگھیا، قومی مالیاتی نگرانی کمیٹی کے سابق وائس چیئرمین

اسی طرح، انٹربینک مارکیٹ میں بینکوں کے درمیان تجارت کی جانے والی شرح سود دو سال کی کم ترین سطح پر آ گئی ہے، مختصر مدت کے لیے 0%/سال کے قریب۔ گزشتہ ہفتے کے آخر میں، راتوں رات VND کی شرح سود تقریباً 0.2%، 1-ہفتہ 0.4%، 2-ہفتہ 0.58%، 1-ماہ 1.48%... اس بلند ترین سطح کے مقابلے میں جو اس مارکیٹ میں گزشتہ 52 ہفتوں میں 8-9%/سال پر پہنچی تھی، موجودہ شرح سود میں کافی حد تک کمی واقع ہوئی ہے۔

یہ بات قابل ذکر ہے کہ جہاں بچت کی شرح سود میں کمی آرہی ہے، بینکوں میں قرض دینے کی شرح سود اب بھی کافی سست ہے۔ یہاں تک کہ ترجیحی سود کی شرحیں اب بھی کافی مہنگی ہیں۔ خاص طور پر، مشترکہ اسٹاک کمرشل بینکوں میں، ترجیحی قرضے کی شرح سود 8 - 10%/سال تک ہوتی ہے۔ ترجیحی سود کی شرحوں سے پہلے اور بعد میں قرض دینے کی شرح سود کے درمیان فرق عام طور پر 2 - 3.8% ہے۔ مثال کے طور پر، گھر کی خریداری، گھر کی مرمت، کار کی خریداری وغیرہ کے لیے قرض دینے کی شرح سود 8 - 10%/سال تک ترجیحی ہے لیکن ترجیحی شرح سود 10.5 - 15.5%/سال تک ہونے کے بعد۔ جہاں تک موجودہ قرض دہندگان کا تعلق ہے، اس وقت قرضے کی شرح سود سال کے آغاز کے مقابلے میں تقریباً 1 - 2%/سال کم ہے، لیکن پھر بھی اعلیٰ سطح پر ہیں۔

محترمہ فام تھوئی (تان بن ڈسٹرکٹ، ہو چی منہ سٹی) نے کہا کہ قرض دینے والے بینک کے ضوابط کے مطابق، شرح سود ہر سال یکم جنوری، یکم اپریل، یکم جولائی اور یکم اکتوبر کو ایڈجسٹ کی جاتی ہے۔ تازہ ترین ایڈجسٹمنٹ کی مدت میں، قرض کی شرح سود جس میں بینک نے اضافہ کیا تھا وہ 13%/سال سے زیادہ تھی، اس لیے فی الحال انہیں اکتوبر تک اس شرح پر سود کم کرنے کا انتظار کرنا پڑے گا۔

پیسہ سستا ہونا چاہیے۔

اسٹیٹ بینک کے مطابق، 2022 کے اختتام کے مقابلے میں جولائی تک قرضوں میں صرف 4.56 فیصد اضافہ ہوا، جو تقریباً 12.47 ٹریلین VND تک پہنچ گیا۔ یہ شرح نمو جون کے آخر سے کم ہے، 4.73% زیادہ، 12.487 ٹریلین VND تک پہنچ گئی۔ اس سے ظاہر ہوتا ہے کہ بینکنگ سسٹم میں جولائی میں تقریباً 17,000 بلین VND کا منفی کریڈٹ تھا۔

منفی کریڈٹ گروتھ کا سامنا کرتے ہوئے، نیشنل فنانشل سپروائزری کمیشن کے سابق وائس چیئرمین، ڈاکٹر لی شوان نگہیا نے کہا کہ قرض کی کمزور شرح سود کی بلند شرح اور غیر موزوں کریڈٹ حالات کی وجہ سے ہے۔ معیشت مشکل سالوں سے گزری ہے اور اسے بحال کرنے کی ضرورت ہے، اور قرض کے حالات میں گزشتہ سالوں سے ضمانت، قرض کی ادائیگی کی اہلیت، اور قرض کی اہلیت کی ضرورت ہوتی ہے۔ "کاروباری اداروں کو واقعی مشکلات کا سامنا ہے، جس میں سب سے بڑا پروسیسنگ اور مینوفیکچرنگ سیکٹر ہے۔ نہ صرف آرڈرز میں تیزی سے کمی آئی ہے، بلکہ انہیں کریڈٹ تک رسائی میں بھی مشکلات کا سامنا ہے،" مسٹر نگیہ نے صاف صاف کہا۔

موجودہ مارکیٹ میں ایک تضاد ہے، یعنی بینکوں کے پاس سرمائے کی "کمی" ہے، قرض نہیں دے سکتے، لیکن بینک پھر بھی قرضوں کی شرح سود کو بلند سطح پر "لنگر" کرتے ہیں۔ اس کی وجہ اعلی ان پٹ لاگت ہے، بینکنگ سسٹم میں اب بھی زیادہ سود والے متحرک سرمائے کے علاوہ، نئے متحرک سرمائے کو قرض نہیں دیا جا سکتا، جس کی وجہ سے بینک لاگت میں اضافہ کرتے ہیں۔ آیا بینک قرض کی شرح سود کو زیادہ یا کم کر سکتے ہیں، 0.5% یا 1 - 2% سے ہر بینک کی صلاحیت پر منحصر ہے۔ تاہم، جب قرض دینے کی شرح سود کی سطح نیچے جاتی ہے، وہ بینک جو قرض کی شرح سود کو کم نہیں کرتے ہیں، صارفین اپنے قرض کے قرض کو بہتر شرح سود کے ساتھ دوسرے بینک کو منتقل کرنے کا انتخاب کرسکتے ہیں، خاص طور پر انفرادی صارفین۔

جناب Nguyen Huu Huan، ہیڈ آف فنانس ڈیپارٹمنٹ، ہو چی منہ سٹی یونیورسٹی آف اکنامکس

مسٹر اینگھیا نے اس کا موازنہ کیا کہ عام طور پر، ویتنام کی بچت کی شرح سود امریکہ سے زیادہ ہے، لیکن اب یہ برابر، یا اس سے بھی کم ہے۔ جبکہ امریکہ کی 30 سالہ قرض کی شرح سود 7.31%/سال ہے، درمیانی مدت تقریباً 6%/سال ہے اور افراط زر تقریباً 4% ہے، حقیقی سود کی شرح تقریباً 2-3%/سال ہے۔ جبکہ ویتنام 14-15%/سال کی مشترکہ شرح سود کے ساتھ 5 سال یا اس سے زیادہ کے لیے قرض دیتا ہے۔ کچھ بڑے بینک 11-12% فی سال لاگو ہوتے ہیں اور ہماری افراط زر تقریباً 3% ہے۔ اس طرح، ویتنام میں حقیقی شرح سود 8-9%/سال ہے، جو بہت زیادہ ہے۔ اتنی بلند شرح سود کو برقرار رکھنے سے کاروباروں کے لیے مقابلہ کرنا مشکل ہو جائے گا۔

"بچت کی شرح سود فی الحال کافی مثبت طور پر کم ہو رہی ہے، لیکن قرض دینے کی سود کی شرحیں اب بھی بہت زیادہ ہیں۔ قرض دینے کی شرح سود زیادہ ہونے کی وجہ یہ ہے کہ اوسط متحرک شرح سود اب بھی زیادہ ہے، لیکن ایک اور وجہ ہے: خراب قرضے اب بھی بہت زیادہ ہیں، واپس نہیں کیے جا سکتے، اس لیے ضروری ہے کہ زیادہ قرضہ سود کی شرح برقرار رکھی جائے، اگرچہ کوئی بھی قرض نہیں لیتا ہے اور نہ ہی بہت کم رقم کی فراہمی، اس کے علاوہ بہت کم لوگ قرضے لے رہے ہیں۔ برائے نام GDP کے برابر ہونا چاہیے، یعنی GDP کا حساب موجودہ قیمتوں پر ہونا چاہیے، جس کا مطلب ہے کہ اسے تقریباً 7% تک پہنچنا چاہیے، لیکن فی الحال کرنسی کی اصل فراہمی 2.77% پر کم ہے، اس کے علاوہ، کرنسی کا کاروبار بھی کافی سست ہے، صرف 0.64 سائیکل/سال، جب کہ سالوں کی اوسط 2.3 اور 2.5 سائیکلوں کے درمیان اتار چڑھاؤ آتی ہے۔ سست رقم کا کاروبار بھی ایک وجہ ہے کہ لیکویڈیٹی جار میں پانی کی طرح پھنس گئی ہے، اس لیے، اگرچہ شرح سود میں کمی کی گئی ہے اور کریڈٹ کی حدیں بڑھائی گئی ہیں، لیکن یہ صرف "نل کو آن کرنا" ہے، اہم بات یہ ہے کہ جار میں پانی نہیں ہے یا بہت کم ہے، اس لیے نقدی کا بہاؤ مضبوطی سے ہونا مشکل ہے۔ استعارہ اور مفروضہ کہ پیسے کی سپلائی میں اضافہ اور شرح سود میں کمی ویتنام کی اقتصادی ترقی کو بحال کرنے کے لیے اب بھی اہم امکانات ہیں۔

ہو چی منہ سٹی یونیورسٹی آف اکنامکس کے شعبہ مالیات کے سربراہ جناب نگوین ہوو ہوان نے تبصرہ کیا: سستا پیسہ صرف بینکوں کے درمیان بچت اور لین دین میں ظاہر ہوا ہے۔ جہاں تک سود کی شرحوں کو قرض دینے کا تعلق ہے، وہ واقعی سستے نہیں ہیں۔ موجودہ قرضے کی شرح سود ہر سال ڈپازٹ سود کی شرح سے 3-7% زیادہ ہے۔ وزیر اعظم کی ہدایت پر عمل کرتے ہوئے، اسٹیٹ بینک نے حال ہی میں کمرشل بینکوں سے درخواست کی کہ وہ شرح سود میں 1.5-2 فیصد سالانہ کمی کریں، خاص طور پر موجودہ بقایا قرضوں پر سود کی شرح اور کاروبار اور افراد کو پیداوار اور کاروبار کی بحالی کے لیے مدد فراہم کرنے کے لیے نئے قرضوں کی شرح۔ ایسا کرنا ضروری ہے تاکہ پیسہ سستا ہو اور معیشت میں بہاؤ۔

ماخذ لنک