ریئل اسٹیٹ سیکٹر کے خراب قرضوں کا تناسب بڑھ رہا ہے۔

22 اگست کی صبح "کاروباری شعبے کے سرمائے تک رسائی اور جذب کرنے کی صلاحیت کو بڑھانا: مشکلات، چیلنجز اور عزم" ورکشاپ میں، محترمہ ہا تھو گیانگ - شعبہ کریڈٹ برائے اقتصادی شعبوں کی ڈائریکٹر نے ترقی کے کچھ اعداد و شمار اپ ڈیٹ کئے۔

خاص طور پر، پوری بینکنگ انڈسٹری نے پالیسیوں اور حکمت عملیوں کو نافذ کرنے کی کوششیں کی ہیں، جن میں سے بہت سے خود کریڈٹ اداروں کے وسائل سے لاگو ہوتے ہیں۔ تاہم، 2023 کے پہلے 7 مہینوں میں معاشی کریڈٹ اب بھی پچھلے سالوں کی اسی مدت کے مقابلے میں کم بڑھ گیا، تقریباً 12.47 ملین بلین VND تک پہنچ گیا، جو کہ 2022 کے اختتام کے مقابلے میں 4.56 فیصد زیادہ ہے، جس سے معیشت کے سرمائے کو جذب کرنے کی صلاحیت میں عمومی مشکل کی عکاسی ہوتی ہے۔

سب سے پہلے، محترمہ گیانگ نے سرمایہ کاری اور پیداوار کی طلب کے اثرات کا ذکر کیا۔ اس کے مطابق، عالمی اقتصادی بدحالی کے منفی اثرات کے ساتھ مل کر، کاروبار ابھی تک CoVID-19 کی وبا سے مکمل طور پر ٹھیک نہیں ہوئے ہیں، اس لیے قرضوں کی طلب اور سرمائے کو جذب کرنے کی صلاحیت میں کمی آئی ہے۔

اگرچہ گھریلو اقتصادی اشاریے مثبت رجحانات دکھا رہے ہیں (جیسے: جون کے مقابلے جولائی کی برآمدات میں 2.1% اضافہ ہوا، IIP صنعتی پیداواری انڈیکس میں 3.9% کا اضافہ ہوا...)، سال کے پہلے مہینوں میں مارکیٹ سے مجموعی اثرات کی وجہ سے، جولائی کے آخر تک قرضہ اب بھی پچھلے سالوں کی اسی مدت کے مقابلے میں کم تھا۔

فنانس - بینکنگ - ریئل اسٹیٹ سیکٹر کے خراب قرضوں کا تناسب بڑھ رہا ہے۔ — محترمہ ہا تھو گیانگ، ڈائریکٹر آف کریڈٹ فار اکنامک سیکٹرز، اسٹیٹ بینک۔

اس کے علاوہ، کچھ کسٹمر گروپس کی ضروریات ہیں لیکن وہ قرض کی شرائط کو پورا نہیں کرتے، خاص طور پر چھوٹے اور درمیانے درجے کے کاروباری اداروں اور کوآپریٹیو کی وجہ سے چھوٹے سرمایہ کے پیمانے، محدود ایکویٹی اور مالیاتی صلاحیت، محدود انتظام اور انتظامیہ، قابل عمل کاروباری منصوبوں کی کمی، اور چھوٹے اور درمیانے درجے کے کاروباری اداروں کی مالی صورتحال میں شفافیت کی کمی...

رئیل اسٹیٹ گروپ کی کریڈٹ جذب کرنے کی صلاحیت کے اثرات کے حوالے سے، رئیل اسٹیٹ کریڈٹ کل کریڈٹ کا تقریباً 20% بنتا ہے، لہذا جب ریئل اسٹیٹ کریڈٹ بڑھتا ہے، تو یہ پورے سسٹم کے لیے کریڈٹ میں اضافے کا باعث بنے گا۔

تاہم، کریڈٹ ڈیپارٹمنٹ کے ڈائریکٹر نے کہا کہ فی الحال، رئیل اسٹیٹ کریڈٹ گروتھ عام کریڈٹ گروتھ سے کم ہے۔ جس میں، 2023 کے پہلے 6 مہینوں میں بقایا جائداد غیر منقولہ کاروباری قرضے بڑھے (17.41%) پورے سال 2022 کی شرح نمو (10.73%) سے زیادہ، لیکن بقایا صارفین کے قرضے اور خود استعمال شدہ رئیل اسٹیٹ قرضے، جو بقایا رئیل اسٹیٹ کریڈٹ کا 65% بنتے ہیں۔

یہ پہلا سال بھی ہے جب گزشتہ 3 سالوں میں صارفین کے قرضے اور رئیل اسٹیٹ کے خود استعمال کے قرض میں کمی کا رجحان دکھایا گیا ہے۔ 2022 کے آخر تک، اس شعبے میں قرضے میں 31.01 فیصد اضافہ ہوا۔ اس سے ظاہر ہوتا ہے کہ کریڈٹ کیپٹل مارکیٹ کی سپلائی سائیڈ پر توجہ مرکوز کر رہا ہے، جبکہ مارکیٹ میں کھپت اور خود استعمال کے مقاصد کے لیے رئیل اسٹیٹ کی خریداری کے لیے کریڈٹ کی مانگ کم ہو رہی ہے۔

"اس سے ظاہر ہوتا ہے کہ مارکیٹوں کے لیے مشکلات کو دور کرنے کے حالیہ حل کا اثر ہونا شروع ہو گیا ہے، رئیل اسٹیٹ کے منصوبوں کی قانونی مشکلات بتدریج حل ہو گئی ہیں، جس سے پروجیکٹ کے سرمایہ کاروں کی کریڈٹ تک رسائی کی صلاحیت میں اضافہ ہو رہا ہے،" محترمہ گیانگ نے کہا۔

فنانس - بینکنگ - ریئل اسٹیٹ سیکٹر کے خراب قرضوں کا تناسب بڑھ رہا ہے (شکل 2)۔ — ورکشاپ کا جائزہ۔

تاہم، عام مشکلات کے تناظر میں، مکان خریدنے کی ضرورت موجودہ وقت میں ترجیح نہیں ہے۔ مصنوعات کا ڈھانچہ غیر معقول ہے، مصنوعات کی زیادتی ہے، اعلیٰ درجے کے طبقے ہیں، سستی رہائش کی کمی ہے، لوگوں کی ضروریات کے لیے موزوں ہے، رئیل اسٹیٹ پراجیکٹس کو قانونی مشکلات کا سامنا ہے اس لیے وہ قرض کی شرائط کو پورا نہیں کر سکتے، جس کی وجہ سے سرمائے تک رسائی میں دشواری ہوتی ہے۔

اس کے علاوہ، اسٹیٹ بینک کے مطابق، رئیل اسٹیٹ سیکٹر کے خراب قرضوں کا تناسب گزشتہ سال کے آخر کے مقابلے میں بڑھ رہا ہے (جون 2022 میں 1.53 فیصد، جون 2023 میں 2.47 فیصد تھا)۔

آخری عنصر جو کاروباروں کو سرمائے کو جذب کرنے سے روکتا ہے وہ خطرے کی سطح ہے جس کا اندازہ معاشی مشکل کے بعد زیادہ ہوتا ہے۔ جب کاروباری اداروں کو اپنی تاثیر کا مظاہرہ کرنا مشکل ہوتا ہے، تو کریڈٹ اداروں کو قرض دینے کے فیصلے کرنے میں مشکل پیش آتی ہے کیونکہ وہ نظام کی حفاظت کو یقینی بنانے کے لیے کریڈٹ کے معیار کو کم نہیں کر سکتے۔

2023 کے بقیہ مہینوں میں، اسٹیٹ بینک کو امید ہے کہ وہ وزارتوں، شاخوں، مقامی علاقوں اور تنظیم نو میں ایسوسی ایشنز اور انٹرپرائزز کی شراکت داری، آپریشنل کارکردگی کو بہتر بنانے، میکرو اکنامک استحکام سے وابستہ ترقی کو فروغ دینے اور حکومت کی طرف سے مقرر کردہ اقتصادی ترقی کے اہداف کو پورا کرنے میں تعاون جاری رکھے گا ۔

ماخذ