كيف يكسب وارن بافيت المال في فترة الركود الاقتصادي

[إعلان_1]

رجل أعمال

الاثنين، 1 مايو 2023، الساعة 18:00 (بتوقيت غرينتش +7)
18:00 1 مايو 2023

إن خطر حدوث ركود اقتصادي في الولايات المتحدة، إلى جانب احتمال قيام الاحتياطي الفيدرالي برفع أسعار الفائدة، يدفع المستثمرين إلى شراء الأسهم الدفاعية واتباع مسار الملياردير البالغ من العمر 92 عامًا.

بحسب بلومبيرغ ، يشعر المستثمرون العالميون بالقلق إزاء احتمال حدوث ركود اقتصادي في الولايات المتحدة، ويبحثون عن سبل للتغلب عليه. وفي الوقت نفسه، برزت بعض الأفكار الشائعة حول الأسهم الدفاعية ووارن بافيت.

على وجه التحديد، وفقًا لأحدث استطلاع أجرته Markets Live Pulse ، يعتقد الخبراء الماليون والعديد من صناديق الاستثمار الآن أن أسهم شركة بيركشاير هاثاواي يجب أن تكون قيمتها أعلى، وهم يراهنون على أن أداء المجموعة سيكون جيدًا حتى لو دخل السوق في حالة ركود.

أكثر من نصف الأشخاص الـ 352 الذين شملهم الاستطلاع واثقون من أن أرباح بيركشاير خلال السنوات الخمس المقبلة ستتفوق على مؤشر ستاندرد آند بورز 500. وفي اجتماع المساهمين الذي عُقد الأسبوع الماضي مع وارن بافيت، أعرب 80% من مساهمي الشركة عن ثقتهم في الملياردير.

في عالم الاستثمار، تتزايد الثقة بقدرات وارن بافيت الأسطوري، لا سيما بعد أن توقع الاقتصاديون مؤخراً احتمالاً بنسبة 65% لحدوث ركود اقتصادي في الولايات المتحدة. ويعتقدون أن هذه ستكون اللحظة التي تتجلى فيها قيم الملياردير المنضبطة.

يرى المشاركون في الاستطلاع أن الاستثمار في الأسهم الدفاعية على المدى القريب خيارٌ أفضل، لأنها تتمتع بإمكانية ارتفاع سعرها بشكل أكبر من أسهم التكنولوجيا. وهذا ما تفعله شركة بيركشاير هاثاواي تحديداً، إذ يعتقد الملياردير وارن بافيت أن أسهم التكنولوجيا مُبالغ في تقييمها.

بحسب 80% من المستثمرين، فإن الملياردير ينتظر بالتأكيد الأسهم المقومة بأقل من قيمتها الحقيقية - وهو أمر يذكره مراراً وتكراراً في رسائله السنوية إلى المساهمين.

علاوة على ذلك، يعتقد المستثمرون أن شراء أسهم بيركشاير يضمن لهم ربحاً يتراوح بين 5% و10% من الأرباح بفضل وارن بافيت. وهذا ليس بعيداً عن الصحة، إذ حققت أسهم الشركة باستمرار عائداً سنوياً لا يقل عن 9.5% على مدى العقد الماضي، وهو أعلى بكثير من نسبة نمو مؤشر ستاندرد آند بورز 500 البالغة 6.5%.

لذا، عندما أبدى الملياردير وارن بافيت اهتمامه بالقطاع المالي الياباني، اتفق المستثمرون العالميون أيضاً على أن سوق الأسهم في اليابان حالياً أكثر قيمةً ويُتيح عوائد أسهل من الأسهم الأمريكية. ومن المعروف أن العائد المحتمل على الأسهم اليابانية يبلغ 5.8%، وهو أعلى قليلاً من العائد المحتمل لمؤشر ستاندرد آند بورز 500 الذي يبلغ 5.3%.

علاوة على ذلك، من المؤكد أن تواجه الأسهم الأمريكية رفعاً آخر لأسعار الفائدة، بينما لن تواجه الأسهم اليابانية ذلك. وفي هذا الاقتصاد الآسيوي، يستفيد المستثمرون أيضاً من انخفاض تكاليف الاقتراض نظراً لسيطرة البنك المركزي على منحنى العائد.

لذلك، فإن السؤال الذي سيُطرح بالتأكيد في اجتماع الملياردير بافيت القادم هو حول إمكانية الاستثمار في اليابان ومستقبل الاحتياطيات النقدية الضخمة لشركة بيركشاير.

من المتوقع أن يظل الاقتصاد العالمي متقلباً في عام 2023، ومن غير المرجح أن يتعافى بسرعة. لا تزال العديد من الاقتصادات الكبرى تواجه مخاطر مثل تباطؤ نمو الناتج المحلي الإجمالي، والتضخم، والبطالة، والديون المعدومة. ندعو قراء مجلة زينغ لاستكشاف مجموعة الكتب الاقتصادية لعام 2023 للاطلاع على أحدث المعارف والمعلومات الاقتصادية لهذا العام.

يتغير

وارن بافيت، الركود الاقتصادي، تراجع الاستثمار.