النفط والمال والسلطة

يرسم الكتاب صورة شاملة لتاريخ صناعة النفط، والصراع على المال والسلطة المحيط بالنفط. وقد هز هذا الصراع الاقتصاد العالمي، وعكس عواقب الحروب العالمية والإقليمية، وغير مصير البشرية عموماً ومصير الدول خصوصاً.

اهتزت الأسواق المالية العالمية في أغسطس 1982، لكن الإجراءات المتسرعة التي اتُخذت خلال أسبوع المكسيك والأيام التي تلته ساهمت في استقرار النظام المالي العالمي. تم تمديد ديون المكسيك؛ إلا أنه بعد انحسار أزمة النفط العالمية، تبين أن "قوة النفط" لم تكن بالقوة التي كان يُعتقدها.

بالنسبة لدولة مُصدِّرة للنفط، لا يُمثِّل النفط قوةً فحسب، بل نقطة ضعف أيضاً. علاوة على ذلك، يُلوح في الأفق تحوّلٌ آخر. في هذا التحوّل، ستتحوّل أزمة النفط إلى أزمة ديون دولية، حيث ستكون الدول المُصدِّرة للنفط هي الدائنة، بعد أن اقترضت بناءً على اعتقادها بأن النفط سيُباع دائماً بأسعار مرتفعة.

بينما كانت المكسيك على حافة الإفلاس، كان بنك صغير آخر، هو بنك بن سكوير، الواقع في مركز تجاري متواضع في أوكلاهوما، يواجه هو الآخر خطر التخلف عن السداد. وكان هذا البنك متخصصاً في القروض المتعلقة بالطاقة.

أصبح بنك بن سكوير محور نقاش حاد بين مجلس الاحتياطي الفيدرالي وهيئات تنظيمية أخرى. ولكن لماذا يُولى كل هذا الاهتمام لبنك صغير يقع في منطقة تسوق بضواحي المدينة، بينما كانت المكسيك على وشك الإفلاس؟

كان السبب هو أن البنك منح قروضًا ضخمة لقطاع النفط والغاز، وكان معظمها متعثرًا. ثم أعاد بيع ما قيمته ملياري دولار تقريبًا من هذه القروض إلى بنوك سوق المال الكبرى مثل كونتيننتال إلينوي، وبنك أوف أمريكا، وتشيس مانهاتن. لكن بنك بن سكوير كان يمتلك محفظة ديون معدومة. لم يتمكن البنك من سداد ديونه واضطر إلى الإغلاق. ومع ذلك، لم يكن ذلك نهاية المطاف.

على الصعيد الوطني، يُعدّ بنك كونتيننتال إلينوي الأكثر نشاطًا في مجال الإقراض القائم على الطاقة، وهو الأكبر في منطقة الغرب الأوسط والسابع على مستوى البلاد. وبشكل عام، يُعتبر أسرع بنوك الإقراض نموًا، وقد حاز على جوائز لأفضل إدارة. كما نال رئيس مجلس إدارته لقب "مصرفي العام". ويُمثّل كونتيننتال إلينوي منافسًا قويًا بحصة سوقية متنامية بسرعة في مجال إقراض الديون القائمة على النفط والغاز، إلى جانب قطاعات أخرى. وقد وصفته صحيفة وول ستريت جورنال بأنه "البنك الذي لا يُقهر".

عندما تنخفض أسعار النفط، يصبح من الواضح أن شركة كونتيننتال إلينوي، بمحفظتها الضخمة من القروض القائمة على الطاقة والمحولة من بين سكوير ومصادر أخرى، في وضع محفوف بالمخاطر.

نتيجةً لذلك، شهد عام 1984 أكبر عدد من عمليات سحب الأموال من البنوك في التاريخ العالمي. فقد سحبت البنوك والشركات الأخرى في جميع أنحاء العالم أموالها بشكل جماعي. وأظهر التصنيف الائتماني لشركة كونتيننتال إلينوي مؤشرات متشائمة للغاية. وعلى إثر ذلك، أصبح النظام المصرفي بأكمله في وضع حرج.

اضطرت الحكومة الفيدرالية للتدخل بضمانة رأس مال جديد بقيمة 5.5 مليون دولار، وقروض طارئة بقيمة 8 ملايين دولار، وبالطبع، فريق إدارة جديد. كان تأميم شركة كونتيننتال إلينوي حدثًا غير مسبوق في الولايات المتحدة، على الأقل حتى ذلك الحين. وكانت عواقب هذه العملية واسعة النطاق، في غياب استجابة سريعة، وخيمة.

مع تراجع شركة كونتيننتال إلينوي، أصبح الإقراض القائم على الطاقة أقل جاذبية على الفور. واضطر أي بنك ينوي أو يستطيع إقراض شركات الطاقة إلى إعادة النظر في إجراءاته التشغيلية بشكل أكثر صرامة. وقد جعل هذا الحصول على قروض النفط والغاز أكثر صعوبة من ذي قبل. فبدون رأس المال، لن تتمكن هذه الشركات من الاستغلال أو التطوير، حتى في أوقات ازدهار أسعار النفط.

المصدر: https://znews.vn/quyen-nang-cua-dau-mo-lon-toi-dau-post1650725.html