فتح تدفقات رأس المال المصرفي للشركات الناشئة الفيتنامية

يُحدد القرار رقم 68-NQ/TW التنمية الاقتصادية الخاصة كركيزة أساسية للاقتصاد الوطني، حيث تلعب البنوك التجارية دورًا هامًا في تسهيل حصول الشركات على مصادر رأس المال الخضراء والمستدامة. ومع ذلك، بالنسبة للشركات الصغيرة والمتوسطة، وخاصةً الشركات الناشئة، يتطلب الحصول على مصادر رأس المال لتطوير أعمالها منظورًا أكثر انفتاحًا وابتكارًا. وفي هذا الصدد، أجرى مراسل صحيفة "بانكينغ تايمز" مقابلة مع السيد فام هونغ هاي، المدير العام لبنك أورينت التجاري (OCB).

السيد فام هونغ هاي، المدير العام لـ OCB

في إطار روح "تعزيز الابتكار وتحسين القدرة التنافسية والتنمية المستدامة" التي حددتها الحكومة ، كيف برأيكم رافقت البنوك وشاركت في تمويل الموارد والإقراض للشركات الناشئة وشركات الابتكار؟

في فيتنام، تُعدّ صناديق الاستثمار المتاحة للشركات الناشئة، وخاصةً في مجال العلوم والتكنولوجيا، محدودةً حاليًا. فمع قنوات التمويل عبر البنوك التقليدية، تتطلب أنشطة الإقراض للشركات عمومًا، والشركات الناشئة خصوصًا، ضمانات، في حين أن هذه الشركات تكاد تكون عاجزةً عن تلبية هذا الشرط. فباستثناء الأفكار والضمانات من الجهات الرائدة، لا تملك هذه الشركات أي موارد تُذكر، لأن المشروع في مراحله الأولى يفتقر إلى مصدر دخل، ونسبة الدين إلى حقوق الملكية مرتفعة.

في الواقع، لا تزال أنشطة الإقراض للشركات الناشئة التي تقدمها البنوك المحلية تواجه العديد من العوائق والمخاطر. وهذا يتطلب من البنوك التجارية إعادة بناء نظام تقييم القدرات خصيصًا لعملاء الشركات الناشئة، وفهم نماذج الأعمال المبتكرة لإدارة المخاطر على النحو الأمثل.

يجب على قسم تقييم الائتمان للشركات الناشئة في فيتنام التركيز على الموارد البشرية، وهو شرط أساسي، والتزام من صاحب العمل (المؤسس) بمرافقة البنك لفترة طويلة. مع ذلك، عادةً ما تتجنب البنوك التجارية دعم الشركات الناشئة منذ مراحلها الأولى، أي بعد تكوين الفكرة، نظرًا لارتفاع المخاطر، في حين يجب على البنوك ضمان معايير أنشطة الائتمان وفقًا للوائح البنك المركزي.

لذلك، تحتاج البنوك حقًا إلى تعاون صناديق الاستثمار وأصحاب المصلحة، وخاصة السياسات الحكومية لإنشاء ممر قانوني، ومرافقة ودعم، وإيجاد حلول لإنشاء "قاعدة" للشركات الناشئة اليوم لتصبح شركات كبيرة في المستقبل.

ما تشير إليه هو منظور ونهج مختلف وأكثر انفتاحًا للتمكن من تقييم القدرة الائتمانية بطريقة مناسبة للطبيعة المحددة للشركات الناشئة من الجيل الجديد في فيتنام، مما يساعدها على الحصول على وصول أكثر ملاءمة إلى رأس المال المصرفي؟

في الواقع، أعتقد أنه لدعم الموارد اللازمة لنجاح الشركات الناشئة، تحتاج البنوك إلى اتباع مناهج متنوعة، تضع العامل البشري، أي قائد الأعمال، في المقام الأول.

من الأمور المهمة الأخرى التدفق النقدي. حاليًا، تتردد معظم البنوك الفيتنامية في الاستثمار في الشركات الناشئة في مراحلها المبكرة، لكنها عادةً ما تدعم الشركات عندما يكون لديها تدفق نقدي مستقر، وبعد بناء نموذج أعمال وتنفيذه. ولكن ربما تتحسن قدرة البنوك في المستقبل، مما يزيد من ثقتها عند الاستثمار في الشركات الناشئة ذات الإمكانات الواعدة.

بالإضافة إلى ذلك، فإن قرار تقديم التمويل يعتمد أيضًا على ظروف السوق، لأنه في ذلك الوقت، يكون كل من البنك والشركة الناشئة "جالسين على قارب يعبر المحيط"، إذا كانت هناك "عاصفة"، فإن الوصول إلى الوجهة معًا سيواجه العديد من العقبات.

لكن الأهم من ذلك كله، أن البنوك تتوقع دائمًا أن ترافقها ظروف سوقية جيدة في مسيرتها الطويلة والمستدامة، حتى وإن كانت أرباح الشركات الناشئة "متواضعة" في الواقع. ما تريده البنوك عمومًا، وبنك OCB خصوصًا، هو المساهمة في منظومة الشركات الناشئة، وتعزيز روح ريادة الأعمال الإبداعية لدى جيل الشباب الفيتنامي، وفقًا للسياسة التي وضعتها الحكومة.

مؤتمر الابتكار المصرفي للشركات الناشئة الذي نظمه OCB وصندوق Genesia Ventures للاستثمار

القرار رقم 68 هو "منصة انطلاق" تُمكّن الشركات الناشئة من تحقيق نموّ واسع النطاق مستقبلًا، بفضل الدعم المالي واللوجستي من البنوك. هل يمكنكِ التحدث أكثر عن هذه المسألة؟

ويمكن القول أن القرار 68 هو "القابلة"، والمحرك الأكبر لدعم تطوير المشاريع الخاصة بشكل عام والشركات الناشئة بشكل خاص.

مع ذلك، لا تزال هناك حاجة إلى آلية لقبول مخاطر أنشطة الائتمان في عملية توفير البنوك لرأس المال ودعمها للشركات الناشئة، وهو أمرٌ لا مفر منه، إذ لم يكن بدء الأعمال التجارية سهلاً قط. عندها فقط، يمكن للبنوك أن تكون أكثر جرأةً في "فتح الباب" أمام الشركات الناشئة للحصول على رأس المال. بالإضافة إلى ذلك، يجب وضع آلية واضحة لحماية أولئك الذين يتبعون الإجراءات والمسؤوليات الصحيحة، لكنهم يواجهون مخاطر موضوعية.

أما بالنسبة للبنوك، فأعتقد أن تركيزها المفرط على القطاعات الاقتصادية التقليدية المُستغلة بكثرة سيُؤدي إلى تركيز وسلسلة مخاطر. لذلك، في ظل الظروف الحالية، يجب على البنوك نفسها أن تتغير، وأن تتبع التوجهات الجديدة، وقد نجحت العديد من البنوك في بعض الدول المتقدمة في استكشاف مسارات جديدة.

إذن بالنسبة للشركات الناشئة، ما هو نوع التحضير المطلوب عند التعامل مع البنوك حتى تتمكن من الحصول على دعم الموارد لمساعدتها على التطور والنمو بشكل أكبر وتصبح "وحيد القرن" في المستقبل، يا سيدي؟

أولًا، ما ينبغي على الشركات الناشئة فعله هو التحلي بالشفافية في المعلومات حتى تتمكن البنوك من تقييم قدراتها بأفضل وأدق طريقة واتخاذ القرارات. يجب على جميع الأطراف بذل الجهود لتحقيق هدف مشترك.

أعتقد أن هذا يمثل تحديًا وفرصة في آنٍ واحد لكل مؤسسة وفرد للتعاون في بناء منظومة ناشئة، وتعزيز الابتكار، وبناء القوة الداخلية للاقتصاد المحلي، وتعزيز القدرة التنافسية لكل شركة، بما فيها الشركات الناشئة. ولتحقيق ذلك، نحتاج إلى جهد كبير. وبالتأكيد، لا يمكن أن يخلو الأمر من دعم البنوك التجارية وصناديق الاستثمار، ليصبح منصة انطلاق متينة، ويشكل مهدًا لدعم رأس المال للشركات الناشئة، حتى تتمكن الشركات من خوض غمار الأسواق المحلية والدولية بثقة.

شكراً جزيلاً!

المصدر: https://thoibaonganhang.vn/khoi-thong-dong-von-ngan-hang-voi-cac-startup-viet-167841.html