بعض الأسهم التي تستحق المتابعة في 20 سبتمبر

تعليق على سوق الأسهم 20 سبتمبر: قد يتقلب مؤشر VN في نطاق 1270 - 1275 نقطة

توصية إيجابية لسهم PVD

قامت شركة Vietcap Securities Company (VCSC) بخفض السعر المستهدف لشركة PetroVietnam Drilling and Well Services Corporation (رمز السهم PVD) بنسبة 14٪ إلى 30800 دونج / سهم ولكنها لا تزال تحافظ على التوصية الإيجابية لأن سعر سهم PVD انخفض بنسبة 15٪ في الأشهر الثلاثة الماضية. يعكس سعرنا المستهدف المنخفض انخفاضًا بنسبة 14% في توقعاتنا للفترة 2024-2028 لصافي الربح بعد الضريبة (NPAT) بعد حقوق الأقلية (MBI) للشركة الأم (-9%/-26%/-13%/-12%/-12% لتوقعات 2024/2025/2026/2027/2028، على التوالي).

قامت شركة VCSC بتخفيض توقعاتها لإجمالي صافي الربح بعد الإبلاغ عن حصة الأقلية بسبب قيام VCSC بتخفيض توقعاتها لإيرادات الخدمات المرتبطة بالآبار وانخفاض الأرباح من الشركات الزميلة بناءً على نتائج النصف الأول من عام 2024 وتأجيل VCSC لافتراض بدء مشروع Block B من منتصف عام 2024 إلى أواخر عام 2024. رفعت شركة VCSC توقعاتها لنفقات التشغيل بنسبة 2% بناءً على نتائج النصف الأول من عام 2024 وأرجأت افتراضها لشراء منصة الحفر المستعملة التابعة لشركة PVD، مما أدى إلى تحويل مساهمة الدخل من أوائل عام 2025 إلى منتصف عام 2025.

بعض الأسهم التي تستحق المتابعة في 20 سبتمبر (صورة توضيحية: KT)

تتوقع شركة VCSC أن يرتفع صافي الربح بعد الضريبة لعام 2025 بنسبة 45%/58% على أساس سنوي، مدفوعًا بزيادة قدرها 7% على أساس سنوي في متوسط ​​معدل يوم الرفع (JU)، والنمو القوي من قطاع خدمات الآبار وتوقعات VCSC بأن سعر صرف الدولار الأمريكي/الدونج الفيتنامي لن يرتفع في عام 2025. وتتوقع شركة VCSC أن تدخل أنشطة الاستكشاف والإنتاج المحلية دورة نمو جديدة في النصف الثاني من عام 2024، مما يؤدي إلى نمو الأرباح بنسبة مزدوجة الرقم من عام 2025 فصاعدًا، مع استفادة الخدمات المرتبطة بالآبار والشركات المرتبطة بها، إلى جانب المزيد من التحسينات في معدلات يوم الرفع (JU) في سوق جنوب شرق آسيا المتشدد.

توصية محايدة لسهم FPT

قالت شركة KB Securities Vietnam (KBSV) إن إيرادات الربع الثاني من عام 2024 لشركة FPT Corporation (رمز السهم FPT) بلغت 15،246 مليار دونج (بزيادة 22.11٪ عن نفس الفترة)، وبلغ هامش الربح الإجمالي المقابل حوالي 37.06٪؛ بلغت الأرباح بعد الضريبة 2,283 مليار دونج (بزيادة 23.07%). وفي الربع الثاني، شهد قطاع أعمال تكنولوجيا المعلومات التابع لشركة FPT في الأسواق الخارجية زيادة حادة بلغت 76.6% في المبيعات الموقعة الجديدة، لتصل إلى 8,853 مليار دونج، مما ساعد في وصول إجمالي إيرادات القطاع إلى 7,574 مليار دونج (بزيادة 30.76%).

بلغت الإيرادات الموقعة حديثًا 18,671 مليار دونج (بزيادة 22.4٪)، ويرجع ذلك أساسًا إلى أن المجموعة دفعت توقيع العقود الجديدة إلى نهاية عام 2023. في الأشهر الستة الأولى من عام 2024، واصلت FPT تسجيل العديد من الطلبات الكبيرة من الأسواق الأجنبية، وفازت بعطاءات لـ 27 مشروعًا كبيرًا بحجم يزيد عن 5 ملايين دولار أمريكي، وهو ما يزيد مرتين عن نفس الفترة من العام الماضي، ويركز بشكل أساسي في الأسواق اليابانية وآسيا والمحيط الهادئ .

واصل قطاع التعليم والاستثمار الحفاظ على زخم النمو في النصف الأول من عام 2024، محققًا إيرادات بلغت 3,017 مليار دونج (بزيادة 32%) وأرباح قبل الضرائب بلغت 987 مليار دونج (بزيادة 20%). ومن خلال الاستثمار المطرد في رأس المال الرأسمالي في قطاع التعليم في السنوات المقبلة، مع تحسين جودة التعليم، تتمكن FPT من الحفاظ على عدد الطلاب الجدد وجذبهم، وبالتالي الحفاظ على نمو نتائج الأعمال.

وبناءً على تقييم FCFF وP/E، وتوقعات الأعمال بالإضافة إلى النظر في المخاطر المحتملة، توصي KBSV بتوصية محايدة لسهم FPT. السعر المستهدف هو 142,800 دونج للسهم.

المصدر: https://vov.vn/thi-truong/chung-khoan/mot-so-co-phieu-can-quan-tam-ngay-209-post1122631.vov