بعض الأسهم التي تستحق المتابعة في 23 سبتمبر

► تعليق سوق الأسهم للأسبوع من 23 إلى 27 سبتمبر: الاتجاه الصعودي هو المسيطر

توصية إيجابية لسهم CTG

أبقت شركة فيتكاب للأوراق المالية (VCSC) على هدفها السعري عند 40 ألف دونج للسهم، لكنها خفضت توصيتها من شراء إلى أداء أفضل لسهم بنك الصناعة والتجارة المشترك الفيتنامي (CTG)، حيث ارتفع سعر سهم CTG بنحو 8% في الأشهر الثلاثة الماضية.

بشكل عام، تحافظ شركة VCSC على توقعاتها لإجمالي العائد للفترة 2024-2028 (2%/0%/-1%/0%/0% في 2024/2025/2026/2027/2028، على التوالي).

بعض الأسهم التي تستحق المتابعة في 23 سبتمبر (صورة توضيحية: KT)

قامت شركة VCSC بمراجعة توقعات صافي الربح لعام 2024 بشكل طفيف بنسبة 2٪ إلى 22.8 تريليون دونج (+ 14.7٪ على أساس سنوي) ويرجع ذلك أساسًا إلى قيام VCSC برفع توقعات الدخل غير الفائدة (NOII) بنسبة 6٪ على أساس التوقعات بأن CTG ستسجل استردادات أعلى من شطب الديون المعدومة. وفي اجتماع للمستثمرين عقد مؤخرا، قالت إدارة البنك إنها تتوقع أن تصل الإيرادات من استرداد الديون المعدومة التي تم حلها إلى 7000 مليار دونج (+50٪ مقارنة بالفترة نفسها من العام الماضي).

توصية شراء لسهم VPB

أبقى بنك فييتنام بروسبيريتي المشترك التجاري (VPB) على توصية الشراء وسعر الهدف عند 24500 دونج للسهم.

رفعت شركة VCSC توقعاتها لصافي الربح بعد الضريبة للفترة 2024-2028 بنسبة 9% (+6%/18%/9%/9%/6% للفترة 2024/2025/2026/2027/2028 على التوالي)، مما عوض عن انخفاض مضاعف السعر إلى القيمة الدفترية المستهدف لشركة VCSC من 1.4x في توقعاتها السابقة إلى 1.3x بسبب التحسن الأبطأ من المتوقع في جودة الأصول مع بقاء نسبة تغطية القروض المتعثرة منخفضة، مما يشير إلى استمرار الضغط على تكاليف الائتمان.

بعض الأسهم التي تستحق المتابعة في 23 سبتمبر (صورة توضيحية: KT)

رفعت شركة VCSC صافي الدخل بعد الضريبة لعام 2024 بعد توقعات حصة الأقلية بنسبة 6.1٪ إلى 14200 مليار دونج (+ 41٪ على أساس سنوي)، مدفوعة بانخفاض بنسبة 14٪ في النفقات التشغيلية، مما يعوض عن زيادة بنسبة 5٪ في نفقات المخصصات. وتستهدف شركة VPB زيادة حادة بنسبة 114% على أساس سنوي في الأرباح قبل الضرائب (PBT) في عام 2024 مقارنة بتوقعات VCSC لعام 2024 البالغة 65% على أساس سنوي.

توصية محايدة لسهم POW

وفقًا لشركة KB Securities Vietnam (KBSV)، في الربع الثاني من عام 2024، سجلت شركة PetroVietnam Power Corporation (POW) إيرادات وأرباحًا بعد الضريبة بقيمة 9,382 مليار دونج (بزيادة 11.3٪ عن نفس الفترة) و 441.46 مليار دونج (بزيادة 143.6٪) على التوالي. وارتفع هامش الربح الإجمالي بنسبة 3.28 نقطة مئوية خلال نفس الفترة، ليصل إلى 7.83% بفضل التعافي في إنتاج محطة الطاقة الحرارية Nhon Trach 2 والنمو المذهل في إنتاج مجمعات الطاقة الحرارية Vung Ang و Ca Mau 1 & 2، والذي استمر حتى نهاية الربع الثاني من عام 2024.

في الربع الثاني من عام 2024، وصل إنتاج الطاقة التي تعمل بالغاز في POW إلى 2,832 مليون كيلوواط ساعة، بانخفاض طفيف بنسبة 4.8٪ لكنه سجل ثالث أعلى مستوى في الفترة 2021-2023. ومن المتوقع أن ينخفض ​​ضغط نقص الغاز في منطقة الجنوب الشرقي بفضل انتهاء عقد توريد الغاز مع BOT Phu My 2.2 و3، مما يساعد NT2 على أن تصبح واحدة من المصانع القليلة المتبقية التي تستخدم الغاز المنزلي الرخيص.

يخطط مجلس الإدارة لإجراء أول إشعال لمحطة الطاقة Nhon Trach 3 في 15 أكتوبر 2024. سيتم توصيل محطة الطاقة Nhon Trach 3 بالشبكة لأول مرة في 22 أكتوبر 2024. في السيناريو المحافظ، تعتقد KBSV أن NT3 ستبدأ في المساهمة في الإيرادات اعتبارًا من الربع الأول من عام 2025 بسبب التأخير في مفاوضات الأسعار والمشاكل المتعلقة ببناء خطوط الكهرباء ومحطات المحولات لتحرير الطاقة.

وبناءً على تقييم SOTP وEV/EBITDA، وتوقعات الأعمال بالإضافة إلى النظر في المخاطر المحتملة، توصي شركة KBSV بتوصية محايدة لسهم POW، وسعر الهدف هو 13300 دونج/سهم.

المصدر: https://vov.vn/thi-truong/chung-khoan/mot-so-co-phieu-can-quan-tam-ngay-239-post1122919.vov