بعض الأسهم التي تستحق المتابعة في 26 سبتمبر

>> تعليق على سوق الأسهم 26 سبتمبر: قد يشهد مؤشر VN تصحيحًا

توصية شراء لسهم KBC

توصي شركة BIDV Securities Joint Stock Company (BSC) بشراء أسهم شركة Kinh Bac Urban Development Corporation (KBC)، بسعر مستهدف قدره 15537 دونج/سهم بناءً على حجج الاستثمار: سيكون مشروع Trang Due 3 محرك النمو لقطاع المنطقة الصناعية في KBC في عام 2025. سيتم إطلاق مشروع Trang Cat تدريجيًا، وسيكون محرك النمو لشركة KBC في أواخر الفترة 2025-2026.

تؤكد BSC أن رسوم استخدام الأراضي ستميل إلى الارتفاع بعد تطبيق قانون الأراضي المُعدّل. لذلك، ستُضطر KBC إلى استكمال وتسريع سداد رسوم استخدام الأراضي مُبكرًا، وفقًا لقائمة أسعار الأراضي القديمة المُعدّلة.

بعض الأسهم التي تستحق المتابعة في 26 سبتمبر (صورة توضيحية: KT)

تتمتع أسهم KBC حاليًا بتقييم جذاب حيث انخفضت بنسبة 25٪ من ذروتها في فبراير 2024.

في عام 2024، تتوقع BSC أن يصل صافي إيرادات KBC إلى 3،157 مليار دونج (بانخفاض 44٪ على أساس سنوي)، وأن يصل الربح بعد الضريبة إلى 753 مليار دونج (بانخفاض 63٪ على أساس سنوي)، وذلك بفضل تسليم 20 هكتارًا من Quang Chau، و15 هكتارًا من Nam Son Hap Linh و10 هكتارات من Tan Phu Trung.

وانخفضت نتائج أعمال شركة KBC بشكل رئيسي بسبب نقص مشاريع المناطق الصناعية الجديدة لتسليمها، مع قاعدة عالية من عام 2023 - التسليم إلى شركة Foxconn في منطقة Quang Chau الصناعية.

في عام 2025، تتوقع BSC أن تسجل KBC صافي إيرادات بقيمة 6498 مليار دونج (بزيادة 106٪ مقارنة بعام 2024)، وربحًا بعد الضريبة بقيمة 1559 مليار دونج (بزيادة 117٪ مقارنة بعام 2024)، وذلك بفضل تسليم 40 هكتارًا من منطقة Nam Son Hap Linh الصناعية، و20 هكتارًا من منطقة Tan Phu Trung الصناعية، و50 هكتارًا من Trang Due 3 و14 هكتارًا من مشاريع الإسكان الاجتماعي Trang Due - مدينة Nenh.

توصية شراء قوية لسهم MSN

تحافظ شركة BIDV Securities Company (BSC) على توصية شراء قوية لأسهم Masan Group Corporation (MSN) بقيمة عادلة في عام 2025 تبلغ 100.700 دونج / سهم (ارتفاع بنسبة 35٪ مقارنة بسعر الإغلاق في 23 سبتمبر) وزيادة بنسبة 6٪ (معدلة لعدد الأسهم المخففة) مقارنة بسعر الهدف السابق مقارنة بالتقرير السابق بناءً على تسجيل الأعمال الأساسية لاتجاه متحسن كما هو متوقع والجهود المبذولة لتقليل نسبة الرافعة المالية من 2.95 إلى 2.5 مرة، وتعديل تقييم الشركات غير الفعالة مثل MML و MSR و PHL.

بعض الأسهم التي تستحق المتابعة في 26 سبتمبر (صورة توضيحية: KT)

في عام ٢٠٢٤، تتوقع شركة BSC أن يبلغ صافي إيرادات الشركة الأم وأرباحها بعد الضريبة ٨٢,٢٣٣ مليار دونج فيتنامي (بزيادة ٥.١٪ على أساس سنوي) و١,٧٦٢ مليار دونج فيتنامي (بزيادة ٣٢١٪)، وأن يصل ربح السهم الواحد إلى ١,١٩٧ دونج فيتنامي، وأن يصل مضاعف الربحية إلى ٦٢ ضعفًا. ومع الأرباح الإضافية المتوقعة من بيع HCS، سيرتفع ربح السهم الواحد إلى ١,٦٦٧ دونج فيتنامي، وأن يصل مضاعف الربحية إلى ٤٥ ضعفًا.

في عام 2025، تتوقع BSC أن يبلغ صافي إيرادات الشركة الأم والأرباح بعد الضريبة 85,776 مليار دونج (بزيادة 4.3٪ عن العام السابق) و3,401 مليار دونج (بزيادة 93٪)، وأن يصل ربح السهم إلى 2,311 دونج، وأن يصل ربح السهم إلى 32 مرة.

أطروحة الاستثمار: الفترة المتوقعة 2024-2025 هي عندما تبدأ MSN في إظهار الكفاءة التشغيلية، والتي: قطاع المستهلكين الأساسي تتوقع Crown X أن يزيد الربح التشغيلي بنسبة 19٪ / زيادة بنسبة 32٪ بفضل قدرة MCH على الحفاظ على زخم النمو واقتراب WCM من نقطة التعادل في عام 2024 وتحقيق الربح بهامش ربح بعد الضريبة بنسبة 1٪ في عام 2025.

من المتوقع الاستفادة من صافي الدين / الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك

المصدر: https://vov.vn/thi-truong/chung-khoan/mot-so-co-phieu-can-quan-tam-ngay-269-post1124058.vov