هل يجب أن أتداول أو أستثمر في الأسهم على المدى الطويل؟

لكل منهما مزاياه وعيوبه، وينصح الخبراء المستثمرين بتحديد المدرسة وتعلم المهارات قبل الاستثمار.

أرى العديد من محللي السوق يقولون إن الأسهم هي قناة استثمارية طويلة الأجل، لكن أحد أصدقائي يعتقد دائمًا أن هذه يجب أن تكون قناة تصفح، وأن الاستثمار طويل الأجل مخصص فقط للأراضي أو شراء الذهب. في الواقع، أرى هذا الصديق يحقق أرباحًا كبيرة من الأسهم، ونادرًا ما يشكو من الخسائر.

أخطط للاستثمار في الأسهم في المستقبل القريب. أية مدرسة استثمارية يجب أن أختار؟

هوينه ترونغ

تداول الأسهم في قاعة التداول بالمنطقة الأولى (مدينة هو تشي منه)، مارس 2021. تصوير: كوينه تران

مستشار:

أولاً، علينا أن نفهم أن الاستثمار يكون عادةً لأغراض طويلة الأجل، مثل زراعة شجرة، لا يمكن حصادها بين عشية وضحاها بل يستغرق الأمر بضع سنوات على الأقل. وعليه فإن الرأي القائل بأن "الأسهم يجب أن تكون للتداول على المدى القصير، وعلى المدى الطويل للأراضي أو شراء الذهب" صحيح جزئيا فقط.

في مجال العقارات، إذا قمت بالاستثمار في فترة قصيرة من الزمن وحققت ربحًا أو أغلقت الربح بمعاملات حقيقية، فأنت في مرحلة مواتية مع سيولة جيدة لهذا السوق. عادة ما يستغرق الأمر من سنتين إلى ثلاث سنوات حتى تنمو قيمة العقار بشكل جيد. في كثير من الأحيان، سيستفيد الاستثمار في الذهب خلال فترات التقلبات القوية في الوضع الكلي العالمي ، وسيميل المستثمرون في كل مكان إلى "اللجوء" إلى هذه القناة.

فماذا عن الأسهم؟ الأوراق المالية هي الشكل الأكثر سيولة للاستثمار. إذا كنت تحتفظ بأسهم ذات سيولة جيدة مثل Vinamilk أو Hoa Phat أو Vietcombank، فإن إغلاق استثمارك بالكامل وسحب النقود إلى حسابك المصرفي قد يستغرق أقل من 5 دقائق طوال العملية المذكورة أعلاه. وهذا هو أيضا سبب حجة الصديق في القصة أعلاه.

عندما ينمو السوق بشكل جيد (اتجاه تصاعدي)، يفضل العديد من المستثمرين الشراء والبيع بشكل مستمر لتحقيق الأرباح. هذا ما يسمى بـ "التصفح" قصير المدى. من المهم أن يكون لديك الكثير من المهارات مثل أساليب التداول، ومهارات اختيار الأسهم، ومعرفة تخصيص الأصول وتحريكها، والقدرة على إدارة العواطف وغير ذلك الكثير. في الواقع، عند الدخول في موجة النمو، يمكن لحوالي 80% من المستثمرين تحقيق الأرباح بسهولة ويبدو أن الصديق أعلاه كان واحداً منهم.

فيما يتعلق بمدرسة ركوب الأمواج، عند المشاركة في السوق، يجب أن تكون حذراً من عامل "فريق القيادة". إنها مجموعات ذات رأس مال كبير، لذا فهي تمتلك القدرة على التلاعب بأسعار الأسهم كما تشاء، على الرغم من أن ليس كل الرموز تعاني من هذا الوضع. إن الأسهم ذات الأساسيات الضعيفة، أو التقارير المالية "المزورة" لخلق إيرادات وأرباح وهمية لجذب انتباه السوق أو دفع أسعار الأسهم إلى الارتفاع بسرعة، سوف تخلق الجشع بين المستثمرين. بعد دفع السعر إلى مستوى مرتفع معين، يقوم "فريق القيادة" بالتخلص من (بيع كمية كبيرة من الأسهم) مما يتسبب في ضرر للمستثمرين المشاركين في مستوى السعر المرتفع. لذلك، عليك البحث بعناية عن المعلومات حول هذه الأنواع من الأسهم عند اختيار المدرسة المذكورة أعلاه.

يمكن أن تكون تجارة التأرجح مربحة ولكن ضع في اعتبارك أن الاستثمار طويل الأجل يمكن أن يؤدي أيضًا إلى نتائج رائعة. إذا احتفظ المستثمرون بأسهم مثل FPT أو REE أو HPG على مدى السنوات الخمس عشرة الماضية، فيمكنهم بكل تأكيد تحقيق قيمة نمو في العائد تتراوح بين 20 إلى 40 مرة. وهذه كلها أرقام مذهلة. وعلى نحو مماثل، حقق استثمار الملياردير وارن بافيت في شركة كوكاكولا عائداً يعادل نحو 20 ضعفاً من قيمته الأولية خلال 27 عاماً. أعتقد أن أسعار الفائدة المذكورة أعلاه أكثر جاذبية من تصفح الإنترنت على المدى القصير. ولكن لمتابعة هذه الاستراتيجية، يجب عليك أن تكون مثابرًا حقًا وأن تختار الأسهم بعناية.

يمكن تصنيف الأسهم الجيدة وفقًا للعديد من المعايير. وهذا النوع من المعرفة والمهارة صعب ويجب تدريب المستثمرين في السوق بشكل صحيح. لقد قمت بتحديد بعض العوامل الهامة التي يمكنك الرجوع إليها على النحو التالي.

أولاً، الشركات الجيدة والعريقة في الصناعة، على سبيل المثال HPG، VNM، FPT، PNJ... ثانياً، القيادة الجيدة والمتسقة والشفافة مع المستثمرين، والتي يمكن التعرف عليها من خلال اجتماعات المساهمين السنوية. ثالثا، لقد شهدت الإيرادات والأرباح نموا جيدا على مدى سنوات عديدة متتالية. وهذا مهم لأن الشركات موجودة لصالح المساهمين. رابعا، الصحة المالية السليمة، والتي تتجلى من خلال مؤشرات الرفع المالي والقدرة على دفع الفوائد. وهذا مهم لتنمية الأعمال المستدامة. علاوة على ذلك، عند اختيار الأسهم، عليك الاهتمام بكل من السياق الكلي والمزايا التنافسية في الصناعة.

يعد الاستثمار في الأسهم قناة جذابة، حيث تساعد على تنويع محفظة الاستثمار. ومع ذلك، عليك أن تحدد بوضوح منذ البداية ما إذا كنت تريد الاستثمار أو أن تصبح تاجرًا - مضاربًا يحب ركوب الأمواج.

أحد أكبر الأخطاء التي يرتكبها المشاركون في سوق الأوراق المالية هو تحويل التجارة الخاسرة قصيرة الأجل إلى استثمار طويل الأجل. لا يُنصح بهذا لأن معايير وأساليب اختيار الأسهم في هاتين المدرستين مختلفة جدًا. لا أحد يريد الاحتفاظ بأسهم سيئة لفترة طويلة.

إذا اخترت متابعة الاتجاه كتاجر قصير الأجل، فيجب عليك تزويد نفسك بمعرفة التحليل الفني ومهارات إدارة المخاطر والإدارة العاطفية. أعتقد أن العواطف هي العامل الذي يدفع العديد من المتداولين "إلى حافة الهاوية" عندما يسمحون لها بالسيطرة.

إذا اخترت أن تصبح مستثمرا طويل الأجل، فيجب عليك أن تتسلح بالمعرفة في التحليل الكلي والمهارات في اختيار الصناعات التي تستثمر فيها لتناسب السياق الحالي. ثم عليك أن تختار بعناية أفضل الأسهم في الصناعة. إن تقييم هذا السهم يعد أيضًا مهارة مهمة وتتطلب الكثير من الوقت والجهد لإتقانها.

خانه نجوين

رئيس استشارات الاستثمار

في شركة FIDT للاستشارات الاستثمارية وإدارة الأصول

رابط المصدر: https://vnexpress.net/nen-luot-song-hay-dau-tu-chung-khoan-dai-han-4614244.html