البنوك تحل مشكلة تسريع وتيرة "حقن" رأس المال

ولتحقيق خطة نمو الائتمان بنسبة تتراوح بين 13 و14%، يتعين على البنوك التجارية أن تبذل المزيد من الجهود لتعزيز الائتمان للاقتصاد والحفاظ على سلامة النظام.

سيقوم البنك المركزي بدراسة واقتراح وتعديل واستكمال عدد من الوثائق لزيادة فرص الحصول على رأس مال الائتمان المصرفي في الفترة المقبلة. في الصورة: العملاء يقومون بإجراء معاملاتهم في TPBank.

إن خفض أسعار الفائدة ليس "عصا سحرية"

في الوقت الحالي، انخفضت أسعار الفائدة على الودائع إلى أدنى مستوياتها، مما أدى إلى سحب أسعار الفائدة على الإقراض إلى مستوى "أكثر معقولية" من ذي قبل. ورغم أن أسعار الفائدة على الإقراض لم تنخفض بنفس سرعة انخفاض أسعار الفائدة على الودائع بسبب التأخير، إلا أن جميع ممثلي البنوك أكدوا أن أسعار الفائدة على الإقراض في طريقها إلى انخفاض كبير لدعم الاقتصاد. السؤال هو ما الذي يجب فعله لدفع الائتمان إلى الاقتصاد دون خفض معايير الائتمان؟
في واقع الأمر، ليس فقط في السوق 1 (البنوك التي تضم الشركات والأفراد)، بل وفي السوق 2 (بين البنوك) أيضاً انخفضت أسعار الفائدة إلى أدنى مستوياتها على الإطلاق.

في بعض الجلسات في أوائل ديسمبر 2023، كان متوسط سعر الفائدة بين البنوك لتداولات VND بين عشية وضحاها منخفضًا جدًا عند 0.2٪ / سنة، وكان لمدة أسبوع 0.34٪ / سنة، وكان لمدة أسبوعين 0.57٪ / سنة وكان لمدة شهر 1.09٪ / سنة. في قناة الرهن العقاري، عرض بنك الدولة في 5 ديسمبر 1000 مليار دونج لمدة 7 أيام، ومعدل فائدة 4.0٪ سنويًا، ولكن لم يكن هناك حجم عطاء رابح، ولا حجم تداول على هذه القناة. وفي هذه الجلسة أيضًا، بلغت قيمة سندات الخزانة المستحقة 5 مليارات دونج، ما يعني أن البنك المركزي ضخ صافي 5 مليارات دونج في السوق، مما أدى إلى تقليص عدد سندات الخزانة المتداولة إلى 5 مليارات دونج.

وهكذا، بعد 35 جلسة إصدار متتالية بحجم إجمالي قدره 360,345 مليار دونج، توقف البنك المركزي عن طرح سندات الخزانة اعتبارًا من 9 نوفمبر/تشرين الثاني، وضخ كمية كبيرة من السيولة مرة أخرى في النظام المصرفي عندما استحقت سندات الخزانة القديمة. ويُعتقد أن حجم سندات الخزانة المستحقة قد ساهم في الانخفاض الحاد في أسعار الفائدة بين البنوك في الأسابيع الأخيرة.

قال ممثل بنك فيتنام التجاري المشترك للصناعة والتجارة (فيتنام بنك) إن البنك لديه رأس مال فائض، ولكن لدفع رأس المال إلى الاقتصاد وضمان أهداف نمو الائتمان، لا يتعلق الأمر فقط بإدارة السياسة النقدية أو الائتمان أو غرفة الائتمان، ولكن أيضًا بقدرة الاقتصاد على استيعاب رأس المال.

كما شارك قادة العديد من البنوك التجارية المساهمة الأخرى نفس الرأي، وهو أنه على عكس هذا الوقت في السنوات السابقة عندما كان موسم اقتراض الشركات والأفراد لرأس المال، لا يمكن هذا العام صرف كمية كبيرة من رأس المال المتحرك. تعتبر أسعار الفائدة المنخفضة أحد العوامل المهمة التي تساعد الشركات على إيجاد الظروف المناسبة لاقتراض رأس المال في ظل حالة الركود الاقتصادي العالمي. ولكن أسعار الفائدة ليست "عصا سحرية" لمساعدة الشركات على التعافي، ولكن الأهم من ذلك، أنها تعزز قدرة الاقتصاد على التعافي.

العملاء يقومون بإجراء معاملاتهم في VietinBank.

لا إقراض بأي ثمن

مرونة في الإدارة، وتلبية متطلبات مواصلة تعزيز نمو الائتمان، في نهاية نوفمبر 2023، أرسل بنك الدولة وثيقة إلى مؤسسات الائتمان يعلن فيها معدل النمو الإضافي. وعلى وجه التحديد، سيتم بشكل استباقي استكمال المؤسسات الائتمانية التي تبلغ أرصدتها الائتمانية المتبقية 80% من الهدف بحلول نهاية نوفمبر 2023 بحدود إضافية بناءً على تصنيف 2022. وفي الوقت نفسه، سيتم إعطاء الأولوية لمؤسسات الائتمان التي تركز على الائتمان في المجالات ذات الأولوية...

قال المدير العام لبنك تين فونج التجاري المساهم (TPBank) نجوين هونغ إنه بعد قرار إعادة تخصيص الائتمان، حصل TPBank على 5% إضافية. في الوقت الحالي، فإن مساحة الائتمان المتاحة لإقراض الشركات والأفراد كبيرة للغاية، وبالتالي ستواصل البنوك خفض أسعار الفائدة على الإقراض. وسوف يواصل البنك تقديم حزم القروض التي تركز على قطاعات البناء والمعدات الطبية والأدوية والاتصالات والكهرباء ومقاولي بناء المناطق الصناعية وغيرها.

ولمواصلة دفع رأس المال الائتماني إلى الاقتصاد، أطلقت البنوك بشكل مستمر العديد من حزم القروض مع دعم أسعار الفائدة. على سبيل المثال، نشر بنك سايجون - ثونج تين التجاري المشترك (Sacombank) مصدر رأس مال جديد لتسريع الإنتاج والأعمال التجارية بمبلغ 10000 مليار دونج للمؤسسات بمعدلات فائدة 3٪ / سنة لمدة شهر واحد، و4٪ / سنة لمدة شهرين، من 5٪ / سنة لمدة 3 أشهر، من 5.5٪ / سنة لمدة 4-12 شهرًا حتى 31 يناير 2024. كما تقدم بنوك أخرى مثل بنك ليان فيت بوست التجاري المشترك (LPBank) وبنك جنوب شرق آسيا التجاري المشترك (SeABank) وبنك آن بينه التجاري المشترك (ABBANK) ... العديد من حزم القروض بأسعار فائدة جذابة.

يتفق جميع ممثلي البنوك على أن صرف الائتمان يمثل مشكلة صعبة في السياق الحالي. وقال نائب رئيس مجلس الإدارة والأمين العام لجمعية المصارف الفيتنامية نجوين كووك هونغ إن البنوك لديها سيولة فائضة لذا فهي تريد أيضًا العثور على عملاء. ومع ذلك، فإن الطلب على الائتمان ضعيف للغاية، ولا تزال العديد من الشركات تعمل على إعادة هيكلة الأصول وإيداع الأموال في البنوك. المشكلة التي تواجه البنوك الآن هي كيفية توفير رأس المال للعملاء المؤهلين.

وأكد ممثلو البنوك أنه إلى جانب عملية تعزيز الائتمان، يجب أن تلبي كافة القروض معايير للحد من الديون المعدومة في المستقبل. تتسابق العديد من البنوك لتقديم القروض، ولكن ليس بأي ثمن.

قال نائب محافظ بنك الدولة الفيتنامي داو مينه تو إن بنك الدولة سيواصل مراقبة تطورات السوق عن كثب لتنظيم نمو الائتمان على الفور من البنوك ذات الائتمان الزائد إلى البنوك ذات الائتمان غير الكافي، وضمان المعروض الائتماني للاقتصاد، والمساهمة في إزالة الصعوبات التي تواجه الإنتاج والأعمال، وتعزيز النمو الاقتصادي. وفي الوقت نفسه، مواصلة البحث واقتراح وتعديل واستكمال عدد من الوثائق لتسهيل إزالة الصعوبات التي تواجه الاقتصاد وزيادة فرص الحصول على رأس المال الائتماني المصرفي في الفترة المقبلة.

----------

محافظ بنك الدولة نجوين ثي هونغ:
إزالة الصعوبات ولكن يجب إدارة المخاطر بشكل صارم

إن إدارة نمو الائتمان ليست بالأمر السهل لأن الاقتصاد نفسه واحتياجاته من رأس المال الاستثماري تعتمد بشكل كبير على رأس المال المصرفي.

وبحلول أكتوبر/تشرين الأول 2023، ووفقًا لتقرير دوران القروض الخاص بالنظام، فقد وصل إلى 17.6 مليون مليار دونج، وهو أعلى من إجمالي عام 2021 (17.4 مليون مليار دونج). ومع بقاء أقل من شهر حتى نهاية عام 2023، فمن المرجح أن يصل هذا الرقم إلى أكثر من 19 مليون مليار دونج. وهذا رقم كبير، لكن الائتمان زاد بنسبة 9.15% فقط، مما يثبت أن النظام المصرفي لا يزال يوفر رأس المال الائتماني للاقتصاد ولكنه يركز بشكل رئيسي على القروض قصيرة الأجل.

إن نمو الائتمان في بلدان العالم بطيء، وليس في فيتنام فقط، وذلك بسبب انخفاض الطلب الكلي. فيما يتعلق بمشكلة رأس المال المتوسط والطويل الأجل في فيتنام، من الضروري توخي الحذر في تعبئة رأس المال قصير الأجل وإقراض رأس المال قصير الأجل فقط، وضمان القدرة على الدفع عندما يسحب الناس الأموال. وفيما يتعلق بالممر القانوني، يقوم البنك المركزي بمراجعة وتعديل عدد من الوثائق القانونية، استناداً إلى مبدأ إزالة الصعوبات ولكن مع إدارة المخاطر بشكل صارم وضمان سلامة النظام.

نائب المدير العام لبنك فيتنام التكنولوجي والتجاري المساهم فونج كوانج هونج:
تحسين تكاليف الأعمال من خلال السياسة المالية

في عام 2023، الوضع صعب للغاية. على سبيل المثال، شهد العملاء في صناعة النسيج انخفاضًا في إيراداتهم بنسبة 30-40%. وفي هذا السياق، تعاون القطاع المصرفي بشكل نشط لخفض أسعار الفائدة، مما ساهم في نمو الائتمان للاقتصاد. في بنك فيتنام التكنولوجي والتجاري المشترك، اعتبارًا من نوفمبر 2023، بلغ نمو الائتمان حوالي 13.7%. ومن المقرر أن يواصل البنك صرف القروض للشركات خلال شهر ديسمبر/كانون الأول المقبل.

في الوقت الحالي، أسعار الفائدة في بلدان العالم مرتفعة للغاية. تعد فيتنام واحدة من البلدان القليلة التي يمكنها إدارة أسعار الفائدة وأسعار الصرف بشكل مستقر، مما يخلق الظروف لخفض أسعار الفائدة على الإقراض. منذ بداية العام، خفضت البنوك أسعار الفائدة 6 مرات، بمتوسط إجمالي للتخفيض بلغ 3-4% سنويا، مما ساعد على تحسين التكاليف المالية للشركات.

ومع ذلك، لتحسين التكاليف بالنسبة للشركات، لا تزال هناك العديد من الحلول من خلال السياسة المالية. على سبيل المثال، تعمل البلدان على خفض ضريبة الدخل على الشركات، مما يؤدي إلى خفض التكاليف المباشرة للصناعات والمهن؛ إن تنويع قنوات التمويل، مثل سوق السندات، يحتاج إلى مزيد من الاهتمام...

أستاذ مشارك الدكتور فام ذي آنه، كبير الاقتصاديين في مركز فيتنام للدراسات الاقتصادية والاستراتيجية (VESS):
قد يصل نمو الائتمان إلى رقم مزدوج

قد يصل نمو الائتمان هذا العام إلى رقم مزدوج، لكنه لن يكون له أهمية كبيرة في تعزيز النمو الاقتصادي لأن جزءاً منه يرجع إلى قيام الشركات بتجديد ديونها.

الهدف الذي تم تحديده في بداية العام هو زيادة الناتج المحلي الإجمالي بنسبة 6.5%، وبالتالي فإن نمو الائتمان يجب أن يكون أيضاً حوالي 14%. حتى الآن، فإن إمكانية أن يكون نمو الناتج المحلي الإجمالي أقل من الهدف البالغ حوالي 5% فقط تعني أن نمو الائتمان يجب أن يكون منخفضاً أيضاً، وأن حوالي 10% إلى 11% فقط هو المعدل المناسب. من غير المرجح أن تنخفض أسعار الفائدة السياسية بشكل أكبر بسبب عدد من العوامل مثل: انعكاس التضخم الإجمالي، ووجود حدود لأسعار الفائدة الحقيقية الإيجابية، واستمرار تثبيت أسعار الفائدة العالمية عند مستويات مرتفعة، أو أهداف استقرار سعر الصرف.

أصبحت مهمة خفض أسعار الفائدة على القروض الآن في أيدي البنوك التجارية، ولكنها تواجه أيضاً بعض الصعوبات. وكانت أسعار الفائدة التي تم تعبئتها في الفترة السابقة مرتفعة، وبالتالي لم تتمكن البنوك من خفض أسعار الإقراض على الفور. وعلاوة على ذلك، كان على النظام المصرفي أن يواجه أيضًا خطر الديون المعدومة.

مصدر