إشارات إيجابية في السيطرة على الديون المعدومة

وفي سياق استعادة النظام المصرفي للنمو تدريجيا وتعزيز جودة الأصول، فإن قصة الديون المعدومة، التي تعتبر "مرآة" لصحة الائتمان، تظهر المزيد من التحركات الإيجابية.

ومع تحرير تدفقات الائتمان واحتفاظ الأرباح بزخم تعافيها، فإن التقدم في إدارة المخاطر ومعالجة الديون وتعزيز نسبة التغطية يساعد في تحسين الصورة المالية للعديد من البنوك مع اقتراب نهاية العام.

عملاء يُجرون معاملاتهم في المقر الرئيسي لبنك فيتكوم . صورة توضيحية: تران فيت/فينا

حركة إيجابية

كان ضغط الديون المعدومة يُمثل اختبارًا كبيرًا لقدرة البنوك على الإدارة، لكن الوضع أصبح أكثر إشراقًا الآن. بفضل إعادة هيكلة الائتمان وزيادة مخصصات المخاطر، تُسجل العديد من البنوك، وخاصةً المتوسطة والصغيرة، علامات واضحة على تحسن جودة الأصول.

في بنك نام أ التجاري المساهمة (بنك نام أ)، تجاوز إجمالي الأصول 377,000 مليار دونج فيتنامي بنهاية سبتمبر 2025، بزيادة قدرها 132,000 مليار دونج فيتنامي مقارنةً ببداية العام. وانخفضت نسبة الديون المعدومة من 2.85% بنهاية يونيو 2025 إلى 2.53% (قبل خصم رأس المال العامل) و2.73% (بعد خصم رأس المال العامل)، بينما ارتفعت نسبة تغطية الديون المعدومة (LLR) بشكل حاد من 39% إلى ما يقارب 46%. وبلغت نسبة احتياطي السيولة ما يقارب 20%، أي ضعف الحد الأدنى الذي حدده البنك المركزي، مما يعكس كفاءة إدارة المخاطر.

سجل بنك "آن بينه" التجاري المساهم (ABBank) أيضًا تغييرًا ملحوظًا. انخفض رصيد الديون المعدومة بنسبة 23% ليصل إلى 2,830 مليار دونج فيتنامي، وانخفضت نسبة الديون المعدومة من 3.74% إلى 2.63%. وفي الأشهر التسعة الأولى، حصّل البنك 282 مليار دونج فيتنامي من الديون المعالجة، بزيادة قدرها 21% عن الفترة نفسها، بفضل عملية تحصيل الديون النشطة خلال العامين الماضيين.

حافظ بنك كينلونج التجاري المشترك (KienlongBank) على نسبة ديون معدومة أقل من 2% ونسبة تغطية الديون المعدومة أعلى من 80% لمدة ثلاثة أرباع متتالية، وهي من بين أعلى المعدلات في الصناعة.

في غضون ذلك، سجّل بنك فييتاه زيادةً بنسبة 46% في أرباحه قبل الضرائب في الربع الثالث مقارنةً بالفترة نفسها، لتصل إلى 336 مليار دونج فيتنامي. وبلغت الأرباح المتراكمة في الأشهر التسعة الأولى 1,050 مليار دونج فيتنامي، بزيادة قدرها 32%. وارتفعت الديون المعدومة إلى 1,556 مليار دونج فيتنامي، أي ما يعادل 1.79%، وهي لا تزال ضمن الحد الآمن وفقًا للوائح البنك المركزي.

يواصل بنك فيتنام بروسبيريتي التجاري المساهم ( VPBank ) أداءه القوي، حيث انخفض معدل الديون المعدومة المجمعة إلى أقل من 3%، والديون المعدومة الفردية إلى 2.23%. وبلغت قيمة الديون المستردة ما يقرب من 2,900 مليار دونج، بزيادة تقارب 30% مقارنة بالربع السابق. وظلت نسبة كفاية رأس المال المجمعة (CAR) أعلى من 13%، وهي من بين أعلى النسب في النظام المصرفي.

وسجلت بعض البنوك الأخرى مثل بنك لوك فات التجاري المشترك ( LPBank ) أو بنك الجيش التجاري المشترك (MB) زيادة طفيفة في الديون المعدومة، بنسبة تصل إلى 1.79% و1.87% على التوالي، ولكنها لا تزال ضمن العتبة الآمنة عندما تم توسيع الائتمان بقوة.

نمو الائتمان يعزز التوقعات الإيجابية

بالتزامن مع تراجع وتيرة الديون المعدومة، يواصل نشاط الائتمان في النظام بأكمله تسجيل انتعاش قوي. وبحلول نهاية سبتمبر 2025، بلغ نمو الائتمان 13.4% مقارنةً بنهاية عام 2024، وهو أعلى مستوى له في خمس سنوات، متجاوزًا بكثير النمو المسجل في الفترة نفسها من العام الماضي بنسبة 9.11%. ويعود الفضل في توسع الائتمان إلى مرونة السياسة النقدية، وانتعاش الطلب على رأس المال، والآثار غير المباشرة للاستثمار العام والقطاع الخاص.

في الوقت نفسه، حافظت أرباح البنوك على نموها الملحوظ. سجّل بنك فيتنام التجاري المساهم للصناعة والتجارة (VietinBank) زيادة بنسبة 51% في أرباحه قبل الضرائب خلال الفترة نفسها؛ بينما ارتفع صافي أرباح VPBank بنسبة 47%؛ بينما ارتفع صافي أرباح بنك جنوب شرق آسيا التجاري المساهم (SeABank) بنحو 50%، متجاوزًا بذلك الخطة السنوية بعد ثلاثة أرباع فقط.

حققت العديد من البنوك زيادةً تجاوزت 35%، مثل بنك سايغون ثونغ تين التجاري المساهم (ساكومبانك)، وبنك سايغون - هانوي التجاري المساهم (SHB). والجدير بالذكر أن بنك AB Bank تصدّر قائمة البنوك من حيث نمو الأرباح بنسبة 872%، بينما حقق بنك بان فيت التجاري المساهم (BVBank) زيادةً بنسبة 140%، وبنك كين لونغ بنسبة 102%، وبنك باو فيت التجاري المساهم (BaoVietBank) زيادةً بنسبة 81%.

وتجاوز نمو الأرباح متوسط ​​10-20% في السنوات السابقة، مما يدل على أن كفاءة الإدارة وجودة الائتمان تحسنت بشكل كبير، على الرغم من أن هامش الفائدة الصافي (NIM) لا يزال تحت الضغط للتضييق.

توقعات بخفض الديون المعدومة بحلول نهاية العام

وفقًا لمسح أجرته إدارة التنبؤ والإحصاء والاستقرار المالي والنقدي (البنك المركزي)، توقعت معظم مؤسسات الائتمان أن المخاطر الإجمالية للعملاء تميل إلى الانخفاض في الربع الرابع من عام 2025. والجدير بالذكر أن نسبة المؤسسات التي قيّمت المخاطر على مستوى "مرتفع" أو "مرتفع جدًا" قد انخفضت بشكل حاد مقارنة بالمسح السابق.

كما خفّضت مؤسسات الائتمان توقعاتها لنسبة الديون المعدومة إلى الائتمان القائم بنهاية العام، وتوقعت انخفاضًا حادًا في الديون المعدومة في الربع الأخير من العام، على عكس الاتجاه "التصاعدي" الذي سُجّل في الفترة نفسها من العام الماضي. ويعتقد ما بين 70% و78% من مؤسسات الائتمان أن العوامل الداخلية والموضوعية تسير في الاتجاه الإيجابي نفسه، مما يدعم نتائج الأعمال وجودة الائتمان.

لذا، في ظل تسارع نمو الائتمان ووفرة السيولة والأرباح الإيجابية، يُعدّ توقع السيطرة على الديون المعدومة في القطاع المصرفي بأكمله بحلول نهاية عام 2025 أمرًا منطقيًا تمامًا. ورغم استمرار وجود اختلافات بين البنوك، إلا أن الاتجاه العام واضح، حيث يتم ترسيخ الديون المعدومة بشكل أقوى، وتغطيتها بشكل أفضل، والانتقال إلى منطقة أكثر أمانًا، مما يُرسي أساسًا متينًا للنظام المصرفي ليدخل عام 2026 بتوقعات أكثر استقرارًا واستدامة.

المصدر: https://baotintuc.vn/kinh-te/tin-hieu-tich-cuc-trong-kiem-soat-no-xau-20251102092518893.htm