مع عزوف أوروبا عن الذهب الروسي، تدخلت عدة شركات لمساعدة المنتج في إيجاد مشترين جدد في الإمارات العربية المتحدة وهونغ كونغ وتركيا.
عقب اندلاع الأعمال العدائية في أوكرانيا، أصبح الذهب الروسي سلعة محظورة. فقد حظرت مجموعة الدول السبع والاتحاد الأوروبي استيراده الصيف الماضي. وقد تسبب هذا في مشاكل جمة لصناعة الذهب الروسية، إذ لا يستطيع السوق المحلي استيعاب ما قيمته 20 مليار دولار من المعادن الثمينة المستخرجة سنوياً.
دفع هذا الأمر البنك المركزي الروسي والمشترين الأجانب إلى التدخل. ووفقًا لبيانات شركة "إمبورت جينيوس" المتخصصة في تتبع التجارة، فقد دخلت عشرات شركات الخدمات اللوجستية والتجار - الذين كانوا سابقًا لاعبين صغارًا في سوق الذهب - تجارة الذهب الروسية. وقد تم الحصول على هذه البيانات من الجمارك الروسية عن الأشهر الستة المنتهية في أغسطس 2022.
في السابق، كانت كميات كبيرة من الذهب الروسي تُنقل إلى لندن وتُخزن في خزائن بنوك بارزة مثل جي بي مورغان تشيس وإتش إس بي سي. إلا أن الذهب الروسي يُحوّل الآن إلى وجهات مثل الإمارات العربية المتحدة وهونغ كونغ (الصين) وتركيا، وهي اقتصادات لم تفرض عقوبات على روسيا.
عمال يزيلون الذهب من القوالب في مصنع بمدينة كراسنويارسك الروسية. الصورة: بلومبيرغ .
يُظهر هذا مجدداً كيف أُعيد رسم خريطة التجارة الدولية في أعقاب الصراع الأوكراني. فقد حظرت مجموعة الدول السبع والاتحاد الأوروبي استيراد الذهب الروسي ومنعتا الشركات المحلية من المتاجرة به. ومع ذلك، لا تزال الشركات في دول أخرى مسموحاً لها بالمتاجرة بالمعادن النفيسة الروسية نظراً لعدم وجود عقوبات ثانوية (عقوبات مفروضة على أطراف ثالثة).
تهيمن شركات الأمن العالمية الرائدة، مثل برينكس ولوميس، على سوق نقل الذهب العالمي. إلا أنها توقفت الآن عن تقديم هذه الخدمة للذهب الروسي. وتتولى شركات مثل في باور فاينانس سيكيوريتي (هونغ كونغ) - التي تنقل الذهب والنقد لأكبر البنوك الصينية - سد هذا الفراغ. وتشير بيانات إمبورت جينيوس إلى أن هذه الشركة نقلت ذهباً روسياً بقيمة تزيد عن 300 مليون دولار أمريكي عبر هونغ كونغ بين مارس وأغسطس 2022.
لا يُمثل هذا الرقم سوى جزء ضئيل من 1.2 مليار دولار من الذهب الروسي الذي حُوِّل إلى بنك جيه بي مورغان في أول شهرين من العام الماضي. وهذا يُبرز صعوبة بيع كميات كبيرة من الذهب فور اندلاع الأعمال العدائية. مع ذلك، بدأت قنوات بيع جديدة بالظهور تدريجيًا. كما بدأت شركتا التعدين "بوليميتال إنترناشونال" و"بوليوس" ببيع مخزوناتهما من النصف الأول من العام الماضي.
أصبحت الإمارات العربية المتحدة وجهةً رئيسيةً جديدةً للذهب الروسي، حيث صُدِّر إليها ما قيمته أكثر من 500 مليون دولار أمريكي من الذهب بين مارس وأغسطس 2022. وكان معظم المشترين من دبي، التي تُعد مركزاً رئيسياً لتجارة المعادن الثمينة بين الشرق والغرب. وتشير الأرقام إلى أن شركة بالوما بريشوس، وهي شركة لتجارة الذهب لها مكاتب في دبي، استوردت ذهباً بقيمة 109 ملايين دولار أمريكي.
يبدو أن بعض تجار دبي يفتقرون إلى الخبرة في قطاع المعادن الثمينة. فشركة "أكتافا تريدينغ" - التي استوردت ذهباً روسياً بقيمة 25 مليون دولار في أغسطس - تعمل بشكل أساسي في تجارة الحبوب في البحر الأسود.
تُعد تركيا أيضاً وجهة سياحية شهيرة، حيث مرّت شحنات من الذهب الروسي بقيمة 305 مليون دولار تقريباً عبر مطار إسطنبول بين مارس وأغسطس 2022.
في روسيا، دفعت العقوبات البنوك الكبرى مثل بنك VTB وبنك سبيربنك إلى تقليص مشاركتها في صادرات الذهب. في المقابل، تكتسب البنوك الأصغر حجماً سيطرة متزايدة. كما تلعب شركات تعدين وتكرير الذهب دوراً أكبر في النقل.
يقوم البنك المركزي الروسي أيضاً بعمليات شراء، حيث اشترى نحو مليون أونصة خلال العام الماضي. وقد أجبرت العقوبات الأمريكية التي تستهدف احتياطيات النقد الأجنبي روسيا على البحث عن أصول بديلة للدولار الأمريكي.
ها ثو (بحسب بلومبيرغ)
رابط المصدر
تعليق (0)