সঞ্চয়পত্রের সুদের হার ঐতিহাসিক সর্বনিম্নে নেমে এসেছে

নিম্ন-রেখার সুদের হার

সবেমাত্র ৫০ মিলিয়ন ভিয়েতনামি ডং বোনাস পেয়ে, মিসেস নগুয়েন হা (না বে জেলা, হো চি মিন সিটি) একটি অনলাইন সঞ্চয় ব্যাংক অ্যাপ খুলেছিলেন এবং দেখে অবাক হয়েছিলেন যে ১ মাসের সুদের হার মাত্র ২%/বছর। তিনি বলেছিলেন যে গত বছরের এই সময়ে, ১ মাসের সঞ্চয় সুদের হার ছিল ৬%/বছর, যা এখনকার চেয়ে ৩ গুণ বেশি। "সুদের হার খুব কম দেখে, আমি আমানতের মেয়াদ ১২ মাস পর্যন্ত বাড়িয়েছিলাম কিন্তু এটি ছিল মাত্র ৫%/বছর, যা আগের তুলনায় অর্ধেক।"

ভিয়েটকমব্যাংক সঞ্চয় সুদের হার সর্বনিম্ন ১.৭%/বছরে কমিয়েছে

"১ বছর আগে," মিসেস নগুয়েন হা দুঃখ প্রকাশ করে বলেন। গত বছরের এই সময়ের দিকে ফিরে তাকালে, ব্যাংকগুলি ৯-৯.৫%/বছরের সুদের হার সহ ১২ মাসের মেয়াদী আমানত সংগ্রহ করেছিল, কিছু ব্যাংক এমনকি সুদের হার ১১-১২%/বছরে বাড়িয়েছিল। ব্যাংকে ১ বিলিয়ন ভিয়েতনামি ডং জমা রেখে, সুদের হার ১০%/বছর, আপনি ১০০ মিলিয়ন ভিয়েতনামি ডং সুদে পাবেন। বর্তমান ৫%/বছরের সুদের হারের সাথে, আমানতকারীরা কেবল ৫০ মিলিয়ন ভিয়েতনামি ডং সুদে পাবেন। এটি আমানতকারীদের "হৃদয় ভেঙে ফেলে", মিসেস হা বলেন।

সঞ্চয় সুদের হার ঐতিহাসিক সর্বনিম্নে, প্রতি বছর ২% এর নিচে নেমে এসেছে

দেখা যাচ্ছে যে সুদের হার বাজার বিপরীতমুখী হচ্ছে। এক বছর আগের মতো সঞ্চয় সুদের হার বাড়ানোর জন্য দৌড়াদৌড়ি করার পরিবর্তে, ব্যাংকগুলি ক্রমাগত আমানতের সুদের হার কমিয়েছে। সম্প্রতি, ৪টি রাষ্ট্রায়ত্ত বাণিজ্যিক ব্যাংক, যারা সমগ্র ব্যবস্থায় মূলধন সংগ্রহের বাজারের প্রায় অর্ধেক অংশ দখল করে, তারা আমানতের সুদের হার কমিয়েছে। ভিয়েটকমব্যাংক ১-২ মাস মেয়াদের জন্য সঞ্চয় সুদের হার ১.৭%/বছরে কমিয়ে আনার ক্ষেত্রে নেতৃত্ব দিয়েছে, বাকি ৩টি ব্যাংক, বিআইডিভি, ভিয়েটিনব্যাংক এবং এগ্রিব্যাংকও সুদের হার ১.৮-১.৯%/বছরে কমিয়েছে। এই ব্যাংকগুলি ৩-৫ মাস মেয়াদের জন্য সুদের হার ২-২.২%/বছরে; ৬-১১ মাস মেয়াদের জন্য ৩-৩.২%/বছরে; এবং ১২ মাস এবং তার বেশি মেয়াদের জন্য ৪.৭-৫.৩%/বছরে কমিয়েছে।

এর পরপরই, ব্যাংকটি বিশেষ নিয়ন্ত্রণে আসে, SCBও ভিয়েটকমব্যাংকের মোবিলাইজেশন সুদের হারের সমান স্তরে মোবিলাইজেশন সুদের হারকে গভীরভাবে কমিয়ে দেয়। সর্বনিম্ন হার ছিল ১-২ মাসের জন্য ১.৭%/বছর, সর্বোচ্চ সুদের হার ছিল ১২ মাস বা তার বেশি মেয়াদের জন্য ৪.৭%/বছর। টেককমব্যাংক, এলপিব্যাংক , এমএসবি, ভিয়েটএব্যাংক... এর মতো যৌথ স্টক বাণিজ্যিক ব্যাংকগুলির একটি সিরিজও একযোগে প্রতিক্রিয়া জানিয়ে বছরের প্রথম দিনগুলিতে মোবিলাইজেশন সুদের হার কমিয়ে দেয়। নতুন বছরের মাত্র প্রথম ২ সপ্তাহে, ১০ টিরও বেশি ব্যাংক তাদের সঞ্চয় সুদের হার কমিয়ে দেয়। এখন পর্যন্ত, ৬%/বছরের মোবিলাইজেশন সুদের হার প্রায় অদৃশ্য হয়ে গেছে। ১ বছর আগের তুলনায়, সঞ্চয় সুদের হার এখন মাত্র অর্ধেক, ৬ মাসের কম মেয়াদের জন্য এটি কখনও কখনও মাত্র ১/৩।

আন্তঃব্যাংক বাজারে, ব্যাংকগুলির মধ্যে সুদের হার ঐতিহাসিক সর্বনিম্নে নেমে আসতে থাকে। ১৬ জানুয়ারী রাতারাতি মেয়াদের গড় আন্তঃব্যাংক সুদের হার ০.১৫%/বছর, ১ সপ্তাহ ০.২৯%/বছর, ২ সপ্তাহ ০.৪৯%/বছর, ১ মাস ০.০৬%/বছর, ৩ মাস ০.৯৮%/বছর, ৬ মাস ০.১১%/বছরে নেমে আসে...; আন্তঃব্যাংক বাজারে ব্যাংকগুলির সুদের হার ব্যক্তিদের কাছ থেকে সংগৃহীত সুদের হারের চেয়েও কম। এটি দেখায় যে ব্যাংকগুলির তারল্য যথেষ্ট পরিমাণে রয়েছে।

যদিও সঞ্চয়ের সুদের হার ক্রমাগত হ্রাস পাচ্ছে, তবুও ব্যাংকিং ব্যবস্থায় জমা হওয়া অর্থের পরিমাণ বৃদ্ধি পাচ্ছে। স্টেট ব্যাংক অফ ভিয়েতনাম (SBV) অনুসারে, ঋণ প্রতিষ্ঠানগুলির ব্যবস্থা অতিরিক্ত ১.৭ মিলিয়ন বিলিয়ন ভিয়েতনাম ডং সংগ্রহ করেছে, যা ২০২২ সালের শেষের তুলনায় ১৩.২% বেশি। এই বছরটি ইতিহাসে সর্বোচ্চ সংহতকরণ বৃদ্ধি পেয়েছে। SBV-এর হো চি মিন সিটি শাখার তথ্য দেখায় যে VND সুদের হার ক্রমাগত হ্রাস পেলেও, সংহতকরণ ১০.৭৫% বৃদ্ধি পেয়েছে, যা মোট সংহতকরণের ৯২%। ঋণ প্রতিষ্ঠানগুলির বৈদেশিক মুদ্রা সংহতকরণ ১৯.৭% তীব্রভাবে হ্রাস পেয়েছে, যা মোট সংহতকরণের ৮%। ২০২৩ সালে, ঋণ প্রতিষ্ঠানগুলির সংহতকরণ বৃদ্ধি আগের বছরের শেষের তুলনায় ৭.৬৮%।

সঞ্চয় সুদের হার এখনও ইতিবাচক

অর্থনীতিবিদ দিন দ্য হিয়েন মন্তব্য করেছেন যে ৪টি রাষ্ট্রায়ত্ত ব্যাংকের সুদের হার প্রায় ৫%/বছর, এবং যৌথ-স্টক ব্যাংকের সুদের হার ৫-৬%/বছর, যা বর্তমান প্রেক্ষাপটে যুক্তিসঙ্গত। তবে, তাঁর মতে, আগামী সময়ে সঞ্চয়ের সুদের হার কঠিন হবে এবং এটি আরও কমানো উচিত নয়।

"এই সংহতকরণের সুদের হার প্রত্যাশিত মুদ্রাস্ফীতির তুলনায় ইতিবাচক, এবং একই সাথে ঋণের সুদের হার প্রায় ৭-৯%/বছরে রাখতে সাহায্য করে, যা স্থিতিশীল। ব্যবসা এবং ব্যক্তিরা এখনও ঋণের সুদের হার কম রাখতে চান, কিন্তু যদি তাই হয়, তাহলে এটি সহজ ঋণ প্রদানের দিকে পরিচালিত করবে। ব্যবসাগুলিকেও গণনা করতে হবে কিভাবে কার্যকরভাবে ঋণ নেওয়া যায়, ঋণ নেওয়া উচিত নয় এবং তারপর অযৌক্তিকভাবে বিনিয়োগ করা উচিত নয়। কম ঋণের সুদের হারের বছরগুলিতে এটি ঘটেছে," মিঃ হিয়েন সতর্ক করে দিয়ে বলেন যে, ২০২৪ সালে, সুদের হার আরও কমার কোনও কারণ নেই কারণ অর্থনীতি ধীরে ধীরে আরও ভালোভাবে পুনরুদ্ধার করবে, তাই মূলধনের চাহিদাও বৃদ্ধি পাবে। প্রতিষ্ঠান এবং ব্যক্তিদের ঋণের চাহিদা মেটাতে ব্যাংকগুলিকেও মূলধন সংগ্রহ করতে হবে।

"মোবিলাইজেশন সুদের হার ৫%/বছর থাকবে এই প্রত্যাশা যুক্তিসঙ্গত, ৫ বছর ধরে এই স্তর বজায় রাখলে অর্থনৈতিক প্রবৃদ্ধি সহায়তা পাবে। এই ধরনের মোবিলাইজেশন সুদের হারের সাথে, বন্ড চ্যানেলটি আবার আকর্ষণীয় হয়ে উঠবে যখন এর সুদের হার ৮-৯%/বছর হবে, কারণ এটি সঞ্চয় সুদের হারের চেয়ে প্রায় ৩০% বেশি। সঞ্চয় এবং বন্ডের দুটি চ্যানেলই বিপরীতমুখী হবে, তবে উচ্চ ঝুঁকির স্তরের কারণে বন্ডগুলি সঞ্চয় চ্যানেলের চেয়ে বেশি আকর্ষণীয় নয়," মিঃ হিয়েন ভবিষ্যদ্বাণী করেছিলেন।

দ্রুত দেখুন ২০ ঘন্টা ২০.১: সঞ্চয় সুদের হার ঐতিহাসিক সর্বনিম্নে নেমে এসেছে

আমানতের সুদের হার প্রতি বছর ৫% থাকবে বলে আশা করা যুক্তিসঙ্গত, যা ৫ বছর ধরে বজায় রাখলে অর্থনৈতিক প্রবৃদ্ধিতে সহায়তা করবে। এই ধরনের আমানতের সুদের হারের সাথে, বন্ড চ্যানেলটি আবার আকর্ষণীয় হয়ে উঠবে যখন এটি প্রতি বছর ৮-৯% সুদের হারে পৌঁছাবে, কারণ এটি সঞ্চয় সুদের হারের চেয়ে প্রায় ৩০% বেশি। সঞ্চয় এবং বন্ডের দুটি চ্যানেলই বিপরীতমুখী হবে, তবে ঝুঁকির স্তর বেশি হওয়ার কারণে বন্ডগুলি সঞ্চয় চ্যানেলের চেয়ে বেশি আকর্ষণীয় নয়।

অর্থনীতিবিদ দিন দ্য হিয়েন

২০২৪ সালে মুদ্রাস্ফীতি নিয়ন্ত্রণের লক্ষ্যমাত্রা গড়ে প্রায় ৪-৪.৫%, তাই ব্যাংকগুলির বর্তমান সুদের হার ৫%/বছরের উপরে, সহযোগী অধ্যাপক - ডঃ নগুয়েন হু হুয়ান (অর্থনীতি বিশ্ববিদ্যালয়, হো চি মিন সিটি) এর মতে, যা এখনও ইতিবাচক। পূর্ববর্তী বছরগুলিতে, মুদ্রাস্ফীতি বৃদ্ধি পেলে নেতিবাচক প্রকৃত সুদের হারের ঘটনা ঘটেছিল। তবে, বিনিয়োগের পথগুলি আকর্ষণীয় নয়, ঝুঁকির ভয় বৃদ্ধি পায়, তাই অর্থ এখনও আশ্রয়ের জন্য সঞ্চয় খোঁজে।

যদিও ২০২৪ সালে সঞ্চয় সুদের হার সামান্য হ্রাস পাবে এবং ২০২৩ সালের মতো তীব্র হবে না, মিঃ নগুয়েন হু হুয়ান আরও বলেছেন যে সুদের হার ০%-এ নেমে আসবে তা পূর্বাভাসিত নয়। বর্তমান সঞ্চয় সুদের হার ১২ মাস ধরে ১.৭% গণনা করা হয়েছে, তাই প্রতি মাসে সুদের হার ০.১৪%। ব্যাংকগুলিতে প্রচুর পরিমাণে তরলতা থাকার প্রেক্ষাপটে, অতিরিক্ত সংগৃহীত অর্থ ধার দেওয়া যাবে না, তাই ব্যাংকগুলি মূলধন সংগৃহীতকরণ সীমিত করবে। এর ফলে স্বল্পমেয়াদে সুদের হার ০%-এর কাছাকাছি নেমে যাওয়ার ঝুঁকি থাকে। "যদি স্টেট ব্যাংক অর্থ উত্তোলন না করে, তাহলে সঞ্চয় সুদের হার হ্রাস পাওয়ার সম্ভাবনা অনিবার্য," মিঃ হুয়ান মন্তব্য করেন।

২০২৪ সালে সুদের হার কমার সম্ভাবনা রয়েছে।

স্টেট ব্যাংক অফ ভিয়েতনামের পূর্বাভাস ও পরিসংখ্যান বিভাগ কর্তৃক ঘোষিত ২০২৪ সালের প্রথম প্রান্তিকের ব্যবসায়িক প্রবণতা জরিপের ফলাফল অনুসারে, আমানত এবং ঋণের সুদের হার সামান্য হ্রাস পেতে পারে, ২০২৪ সালের প্রথম প্রান্তিকে গড় ০.৩ - ০.৪% হ্রাস এবং ২০২৪ সালের পুরো বছরে ০.২% হ্রাসের সম্ভাবনা রয়েছে। সমগ্র ব্যাংকিং ব্যবস্থায় মূলধন সংগ্রহ ২০২৪ সালের প্রথম প্রান্তিকে গড়ে ২.৬% এবং ২০২৪ সালে ১২.১% বৃদ্ধি পাবে বলে আশা করা হচ্ছে, যা পূর্ববর্তী জরিপের প্রত্যাশার সমান। ব্যাংকিং ব্যবস্থার বকেয়া ঋণ ২০২৪ সালের প্রথম প্রান্তিকে ৪.৪% এবং ২০২৪ সালে ১৪.২% বৃদ্ধির পূর্বাভাস দেওয়া হয়েছে, যা পূর্ববর্তী জরিপের ১৩.৮% পূর্বাভাসের তুলনায় ০.৪% বৃদ্ধি পেয়েছে। প্রথম প্রান্তিকে ব্যাংকগুলির গ্রাহক ঝুঁকি মূল্যায়ন আগের প্রান্তিকের তুলনায় এখনও বৃদ্ধি পেয়েছে, তবে বৃদ্ধির হার ধীর হয়ে আসছে এবং ২০২৪ সালে তা হ্রাস পেতে পারে।

উৎস লিঙ্ক: https://thanhnien.vn/lai-tiet-kiem-xuong-thap-nhat-lich-su-18524011923111518.htm