Miliardář, který si sám vydělal, ignoruje Wall Street a buduje impérium v ​​hodnotě 1,2 miliardy dolarů ze zapomenuté země.

(Dan Tri) - Bez jediné akcie či dluhopisu si miliardář Pat Neal i tak vybudoval impérium v ​​hodnotě 1,2 miliardy dolarů z zapomenutých zemí. Jeho tajemství spočívá v překvapivě jednoduché strategii.

Každé ráno v 5 hodin ráno, když se připravuje na den, miliardář a stavitel Pat Neal přemýšlí o finančních trzích. „Myšlenkový proces obvykle začíná ve sprše a končí v 8 hodin ráno,“ říká. Otázka, kterou si klade, zní: „Co dnes udělá výnos z 10letých státních dluhopisů?“

Ale tady je ta zvláštní věc: Neal nevlastní jediný státní dluhopis. Jeho odhadované čisté jmění ve výši 1,2 miliardy dolarů ve skutečnosti nezahrnuje žádné veřejně obchodované akcie ani dluhopisy. Tyto trhy sleduje z jediného důvodu: předpovídat sentiment a utrácení svých kupujících domů.

Pokud jde o něj samotného, ​​téměř veškeré jeho jmění je investováno do jednoho místa, stavební společnosti Neal Communities, kterou budoval od roku 1970 a která po celé Floridě postavila více než 25 000 domů.

„Rád si řídím svou vlastní budoucnost,“ vysvětluje šestasedmdesátiletý Neal. Tato filozofie vysvětluje, proč neustále reinvestuje do svého vlastního podnikání. „Nežiji okázale. A můj penzijní plán je byznys. Nepotřebujeme penzijní fond, protože neplánujeme odejít do důchodu.“ Když potřebuje peníze navíc, prodá nezastavěné parcely ze svého obrovského pozemkového fondu.

Cesta k této filozofii „sebeovládání“ nebyla hladká. Byla formována bolestivými pády na akciovém trhu, místě, v které kdysi věřil.

Pád z Wall Street a slib opuštění trhu

Než se Pat Neal stal realitním magnátem, byl skvělým obchodníkem. Vyrůstal v Iowě v 50. letech 20. století a brzy se naučil, jak vydělávat peníze: stáčel prací prostředek, sekal trávníky, roznášel noviny a založil úklidovou službu. Na střední škole vydělával tisíce dolarů ročně, někdy více než jeho matka, učitelka.

Jeho první investice přišla v 16 letech: 100 akcií společnosti Iowa Beef Packers za 1 500 dolarů. Na vysoké škole je prodal za 3 000 dolarů, čímž zdvojnásobil svůj počáteční kapitál. Počáteční úspěch ho přesvědčil, že akciový trh je úrodným hřištěm.

Štěstí však netrvalo dlouho. Začátkem roku 1970 mu první makléř poradil, aby koupil 100 akcií společnosti Delta Corporation, která se zabývá úvěry na mobilní bydlení, za 28 dolarů za akcii. Po krátkém růstu se akcie po zveřejnění špatné zprávy o hospodaření propadly. Makléř mu poradil, aby „prodal průměrnou částku dolů“ na 14 dolarů. Neal tak učinil, jen aby bezmocně sledoval, jak se celá jeho investice vypařuje, jak společnost zkrachovala a akcie klesají na nulu.

Je ironií, že makléř později toto odvětví opustil a stal se řezníkem.

Poté, co se Neal u svého druhého makléře „nezlepšil“, učinil rozhodnutí, které mu změnilo jeho kariéru, a po roce 1972 úplně přestal nakupovat akcie. Uvědomil si, že investováním do akcií svěřuje svůj finanční osud do rukou cizích lidí. Z popela těchto zkušeností se zrodila nová investiční filozofie, strategie, kterou si mohl sám řídit a ovládat.

Po dvou neúspěšných investicích do akcií Neal opustil akciový trh a plně se zaměřil na nemovitosti (Foto: Donald Gregory).

Filozofie lovu „orla“: Kupujte pozemek dříve, než se vytvoří cesta

Pat Neal opustil Wall Street a soustředil svou energii, mysl a finance na to, co uměl nejlépe: stavbu domů. Jeho strategie, ačkoli se zdála jednoduchá, spočívala v mistrovství a předvídavosti: rozpoznat příležitosti dříve, než je udělají masy.

„Moji synové a já víme o pozemkových příležitostech víc než kdokoli jiný,“ říká. To není chvástání, ale důkaz neúnavné práce. Nesedí v kanceláři a neanalyzuje grafy. Místo toho tráví se syny dny prohledáváním pozemků, telefonováním místním kontaktům, čtením nekrologů, aby našli dědice, kteří chtějí nemovitost prodat, a pečlivě sledují každé malé plánovací rozhodnutí.

„Moje strategie je koupit pozemky předtím, než se na nich začne pracovat,“ prohlásil. „Investování je podnikání založené na znalostech. Unikátní znalosti vám pomohou dosáhnout vyšších než průměrných výnosů.“

Tato taktika mu přinesla několik pozoruhodných obchodů. Klasickým příkladem je Nealova koupě 1 087akrového loveckého panství LeBamby na konci 80. let za zhruba 10 centů za čtvereční stopu. Co prodávající nevěděl, ale Neal ano, bylo, že hned vedle se má stavět mezistátní dálnice. „Když byly spojovací silnice dokončeny,“ vzpomíná, „byl jsem schopen prodat část pozemku za 57 dolarů za čtvereční stopu.“

Další velký obchod se odehrál v roce 2014, kdy on a jeho syn koupili pozemek zabavený bankou za pouhých 6 000 dolarů za akr. Viděli v něm potenciál, který banka neviděla. Poté, co ho rozvinuli, prodali loni část až za 250 000 dolarů za akr. Nealův komentář opět zdůrazňuje důležitost hlubokého porozumění: „Neznají skutečnou hodnotu své půdy.“

Od strategie pro miliardáře k příručce pro moderní investory

Samozřejmě ne každý má kapitál, čas a síť kontaktů na to, aby uzavíral rozsáhlé obchody typu „lov na půdu“ jako Pat Neal. Jeho příběh ale nemáme obdivovat z dálky, ale učit se z jeho jádra. Naštěstí je ve věku technologií uplatňování Nealových principů snazší než kdy dříve, a to i se skromným kapitálem.

Nealovým prvním pravidlem je přístup. S velkým kapitálem získává přístup k prvotřídním nemovitostem. Dnes mohou malí investoři získat přístup k potenciálním nemovitostem prostřednictvím crowdfundingových platforem. Na rozvinutých trzích, jako jsou USA, vám platformy jako Arrived (podporovaná Jeffem Bezosem) umožňují koupit podíl na pronajímaných nemovitostech za pouhých několik set dolarů. Stáváte se „spoluvlastníkem“ a těžíte ze zhodnocení a příjmů z pronájmu, aniž byste museli nemovitost přímo spravovat.

Nealovým druhým principem je vytváření stabilní hodnoty. Staví rezidenční komunity, které generují udržitelné peněžní toky. Pro individuální investory může být podobná stabilita nalezena v komerčních nemovitostech se „zlatými nájemci“ – velkými a renomovanými značkami.

Představte si, že vlastníte část prostoru, který je dlouhodobě pronajat přednímu maloobchodnímu řetězci, jako je WinMart+, Circle K, nebo velké bance. To je podstata investování do komerčních nemovitostí s nájemci národních značek. Platformy jako First National Realty Partners (FNRP) v USA se specializují na tento model a umožňují investorům vlastnit části nákupních center s velkými supermarkety jako hlavními nájemci.

Atraktivita tohoto modelu, zejména u smluv Triple Net Lease (NNN), spočívá v tom, že téměř veškeré provozní náklady, údržbu, daně... hradí nájemce. Investoři jen „klidně sedí“ a dostávají stabilní peněžní tok z pronájmu. Jedná se o mimořádně efektivní strategii pasivního příjmu, která minimalizuje rizika spojená s nespolehlivými nájemci.

Individuální investoři mohou plně aplikovat Nealovy základní principy díky podpoře moderních nástrojů a platforem (Foto: Guerin Blask).

Nealovým posledním a nejdůležitějším principem je strategické řízení. Nejenže nakupuje a drží. Plánuje, vyvíjí a optimalizuje vše od právních a daňových strategií až po finanční strategie. Moderní investor potřebuje takový komplexní „mozek“ pro správu aktiv.

Platformy pro digitální správu majetku, jako je Range v USA, jsou navrženy tak, aby integrovaly všechny aspekty: od investování, přes daňové plánování a plánování majetku až po poradenství v oblasti odchodu do důchodu. Pro investory do nemovitostí tyto nástroje pomáhají odpovědět na složité otázky: Jakou právní formu bych měl pro tuto transakci použít? Jak ovlivní koupě další nemovitosti můj cash flow a daně? Kdy bych měl refinancovat svůj úvěr?

I když nepotřebujete komplexní platformu, tento způsob myšlení je klíčový. Před každým rozhodnutím si vytvořte podrobný plán, poraďte se s daňovými, právními a finančními experty. Dívejte se nad rámec kupní ceny a potenciálního zhodnocení a zvažte celkový obraz cash flow, nákladů a rizik.

Řízení je ve vašich rukou

Příběh Pata Neala je silnou připomínkou toho, že cesta k bohatství nevede jen skrze akcie. Nemovitosti, pokud se k nim přistupuje se správným přístupem, nabízejí něco, co papírová aktiva nemohou: ovládat.

Pat Neal získal kontrolu díky svému obrovskému kapitálu a neúnavným cestám do terénu. Dnes můžete získat kontrolu pomocí jiných nástrojů: znalostí, technologií a strategického myšlení. Cesta realitních „orlů“ již není výhradní doménou miliardářů.

Učením se od těch, kteří to už prožili, a využíváním moderních nástrojů můžete s jistotou začít budovat své vlastní finanční impérium, pevné a odolné, z „cihel“, které si sami vyberete a postavíte.

Zdroj: https://dantri.com.vn/kinh-doanh/bo-qua-pho-wall-ty-phu-tu-than-dung-de-che-12-ty-usd-tu-dat-bi-lang-quen-20250811211323418.htm