Jaká je strategie pro komplexní důchodový plán?

Komplexní penzijní plán by měl zahrnovat investiční strategii pro období před a po odchodu do důchodu, která by zohledňovala rizika spojená s odchodem z trhu práce.

Pan Pramoth Rajendran, vedoucí oddělení správy majetku a osobních finančních služeb, HSBC Vietnam.

Tři rizika, která nelze ignorovat

Pokud jde o plánování odchodu do důchodu, vietnamští pracovníci se často zaměřují především na cíl našetřit si dostatek peněz, aby si po odchodu do důchodu zajistili požadovanou životní úroveň. Bylo by však nedbalé ignorovat některé potřeby po odchodu z trhu práce. Je důležité plánovat nejen udržování pravidelného toku hotovosti na každodenní výdaje, ale také zvážit věci, které se objeví po odchodu z práce, jako jsou neočekávané výdaje na lékařskou péči .

Komplexní penzijní plán by měl zahrnovat investiční strategii jak pro období před odchodem do důchodu, tak i po něm. V důchodu nelze ignorovat tři rizika.

Prvním je riziko dlouhověkosti. Ačkoli je dlouhověkost velkým požehnáním, pro důchodce s sebou nese také finanční rizika. Data ukazují, že Vietnamci se dožívají poměrně vysokého věku. Podle údajů Vietnamského statistického úřadu byla v roce 2023 očekávaná délka života při narození u mužů 71,1 let a u žen 76,5 let. Průměrná délka života Vietnamců je 73,7 let, což je o 5 let více než před 25 lety. S pokrokem v lékařské technologii již není dosažení věku 100 let vzdáleným milníkem. Pokud však penzijní fondy nestačí na pokrytí každodenních životních nákladů, stává se dlouhověkost značným rizikem.

Zároveň je neustálým rizikem riziko inflace. Asi před 20 lety stála miska pho jen kolem 7 000–10 000 VND. Nyní se cena zvýšila na 50 000–60 000 VND za misku. Tato čísla ukazují dopad inflace a rostoucích cen. Za posledních 30 let se průměrná inflace ve Vietnamu pohybovala kolem 5 % ročně a v srpnu 2008 dosáhla rekordních 28,32 %, zatímco světová inflace se také dlouhodobě drží na relativně vyšší úrovni. Pokud výnosy z investic nebudou držet krok s inflací nebo ji překročí, rostoucí životní náklady postupně naruší úspory důchodců.

A konečně je tu investiční riziko. Tváří v tvář inflačnímu riziku mohou důchodci zvážit investování za účelem dosažení zhodnocení kapitálu prostřednictvím rozdílu mezi nabídkovými a poptávkovými cenami. Investování však často s sebou nese rizika. Vysoce riziková aktiva, jako jsou akcie, mají vyšší cenovou volatilitu, ale také přinášejí vyšší než očekávané výnosy. Nízkoriziková aktiva, jako jsou dluhopisy, mají nižší cenovou volatilitu, ale také přinášejí nižší než očekávané výnosy, a proto inflační riziko účinně neřeší.

Důchodci proto musí najít rovnováhu ve svém investičním portfoliu a také věnovat pozornost diverzifikaci investičních rizik.

Plánování po odchodu do důchodu

Přestože se délka života, očekávaná životní úroveň a finanční situace u každého člověka liší, všichni čelíme po odchodu do důchodu stejným výzvám, jako je zhodnocování kapitálu, stabilní peněžní tok, dlouhověkost, inflace, investice a náklady na zdravotní péči... Pokud jde o investice, vhodné investiční portfolio pro důchodce musí generovat stabilní peněžní tok pro uspokojení každodenních životních potřeb a zároveň řešit inflační rizika prostřednictvím zhodnocování kapitálu.

Portfolio může zvážit zahrnutí některých dluhopisů ke snížení volatility a zvýšení cash flow. Zároveň lze do portfolia přidat vhodné množství rizikových aktiv, jako jsou akcie, aby se zvýšil potenciál pro zhodnocení kapitálu a vyrovnal se s inflací. Existují také fondy založené na aktivech, které jsou určeny k poskytování pravidelných dividend.

Tyto fondy investují do různých tříd aktiv podle předem stanovených úrovní rizika, aby podpořily zhodnocování kapitálu a diverzifikaci rizika. Poskytují také diverzifikované úrovně dividend, aby uspokojily potřeby peněžních toků různých investorů. Při plánování odchodu do důchodu můžeme zvážit použití vhodného anuitního produktu k zajištění proti rizikům dlouhověkosti.

Abychom se připravili na těžké časy, můžeme si sjednat zdravotní pojištění, které nám zajistí pokrytí lékařských výloh, které mohou s věkem vzniknout. Každý se na odchod do důchodu připravuje po svém, takže můžeme zvážit využití různých investičních portfolií k řešení různých výzev, které mohou nastat v letech po odchodu do důchodu.

Přizpůsobte se změně

Druhý summit Vietnam Wealth Advisor Summit (VWAS) 2024 – jediné fórum pořádané Investment Newspaper a Vietnam Wealth Advisor Community (VWA) – se bude konat ve čtvrtek 6. června 2024 v hotelu Pullman v Hanoji .

Tématem VWAS 2024 je „Adaptace na nejistoty“ za účasti mnoha prestižních domácích i mezinárodních řečníků. Fórum se bude podrobně zabývat globálními ekonomickými scénáři a zejména Vietnamem; příležitostmi, podílem investičních aktiv v portfoliu pro dosažení efektivity a hloubkovou analýzou akciového portfolia.

Zdroj: https://baodautu.vn/chien-luoc-nao-cho-ke-hoach-huu-tri-toan-dien-d216407.html