„Šílená“ umělá inteligence a válka paměťových čipů: Když i obr musí žebrat

(Dan Tri) - Touha po umělé inteligenci vyčerpává globální zásoby paměťových čipů. Zatímco velcí hráči žebrají o zásoby, nebývalá bouře cen elektronických zařízení tiše zasahuje vaši peněženku.

Svět technologií zažívá nebývalý scénář. Od rušných trhů s elektronikou v Huaqiangbei (Šen-čen, Čína) nebo Akihabara (Tokio, Japonsko) až po strategicky významné zasedací místnosti společností Microsoft, Google nebo Dell, všechny se potýkají s bouří zvanou „nedostatek paměťových čipů“.

Už to nejsou jen fantazijní varování, rýsuje se nová krize dodavatelského řetězce, poháněná nenasytnou touhou lidstva po umělé inteligenci.

Horečka umělé inteligence žene svět do nové krize dodavatelského řetězce (Foto: Reuters).

Když „žízeň“ umělé inteligence vysává životní sílu digitálního světa

V listopadu 2022 spustil zrod ChatGPT nebývalé závody v digitálním zbrojení. Jen málokdo však očekával, že jeho bezprostřední důsledky zasadí těžkou ránu i zdánlivě nejobyčejnějším komponentám, konkrétně paměťovým čipům.

Jádro problému spočívá v zásadním posunu výrobců polovodičů. Aby „králové“ paměťových čipů, jako jsou Samsung Electronics, SK Hynix a Micron Technology, obsloužili monstrózní procesory s umělou inteligencí od společnosti Nvidia, masivně převádějí své výrobní linky na paměti s vysokou šířkou pásma (HBM) – čipy s vysokými ziskovými maržemi. V důsledku toho se nemilosrdně snižuje výrobní kapacita tradičních pamětí DRAM (používaných v počítačích a chytrých telefonech) a flash pamětí.

Dan Nystedt, viceprezident pro výzkum ve společnosti TriOrient, použil metaforu: „Závod v infrastruktuře umělé inteligence pohlcuje dostupné zásoby čipů.“

Data od TrendForce vykreslují ponurý obraz: Průměrné zásoby u dodavatelů DRAM v říjnu klesly na alarmující úroveň pouhých 2–4 týdnů, ve srovnání s bezpečnou úrovní 13–17 týdnů na konci roku 2024.

V této souvislosti probíhá mezi giganty nelítostná „bratrovražedná válka“ o dodávky. Podle blízkých zdrojů se Google, Microsoft, ByteDance a Meta vrhají do soutěže a dokonce akceptují jakoukoli cenu za to, aby si od Samsungu a SK Hynix vyzvedly zboží.

Příběh už není o penězích. Anonymní zdroj z oboru sdělil agentuře Reuters hořkou realitu: „Všichni žebrají o zásoby.“ Dokonce i nejmocnější čínské korporace, jako jsou Alibaba a Tencent, musely vyslat vrcholové manažery do ústředí společností Samsung a SK Hynix, aby „ diplomatizovali “ a lobovali za rozdělení dodávek.

„Cenová bouře“ se blíží: Ze serveru do telefonu ve vaší ruce

Pokud si myslíte, že je to boj o technologické miliardáře, podívejte se na svůj telefon nebo notebook. Nedostatek na vrcholu vytváří dominový efekt a zvyšuje tlak na kapsy koncových uživatelů.

Je to klasický „dvojitý úder“: továrny nedokážou držet krok s výrobou špičkových čipů potřebných pro umělou inteligenci a zároveň zanedbávají segment levných čipů, čímž blokují dodávky pro chytré telefony, počítače a spotřební elektroniku.

Mezi výrobci zařízení se ozývají varovné signály. Francis Wong, marketingový ředitel společnosti Realme India, vyjádřil obavy, že ceny paměťových čipů rostou „bezprecedentním tempem od nástupu chytrých telefonů“, a varoval, že ceny telefonů by mohly vzrůst o 20–30 %.

„Firmy mohou snížit náklady na fotoaparáty, baterie nebo pouzdra, ale náklady na skladování je třeba nést a nelze se jim vyhnout,“ zdůraznil pan Wong.

Trh s osobními počítači sice nezadržuje dech. Vedoucí pracovníci společností Dell Technologies a HP Inc. připouštějí, že nikdy předtím nezažili tak rychlý růst nákladů. Společnost Dell uvádí, že náklady rostou v celém jejím produktovém portfoliu, od DRAM až po SSD. HP předpovídá, že druhá polovina roku 2026 bude obzvláště obtížným obdobím s nevyhnutelným růstem cen.

Dokonce i Apple, známý svou vynikající kontrolou dodavatelského řetězce, začíná pociťovat tlak. Finanční ředitel Kevan Parekh připustil, že ceny paměťových čipů vytvářejí strukturální nákladový faktor pro nové produkty.

V Číně začaly společnosti Xiaomi a Lenovo hromadit komponenty jako obranné opatření a akceptovaly o 50 % vyšší zásoby, než je obvyklá úroveň, aby se v příštím roce vyhnuly cenovým šokům.

Provozní ředitel společnosti Dell Jeff Clarke uvedl, že nikdy neviděl, že by se „náklady zvyšovaly tak rychlým tempem“ (Foto: Bloomberg).

„Černý trh“ vzkvétá a transakce se počítají po hodinách.

Nedostatek uvrhl trh do chaosu a vytvořil příležitosti pro spekulanty a rozmach sekundárního trhu.

V elektronickém centru Akihabara (Japonsko) se nakupování stalo napjatým. Obchody jsou nuceny uplatňovat politiku z doby dotací: omezují počet nákupů na osobu, aby se zabránilo spekulacím. Cena paměti DDR5 RAM – oblíbené u hráčů – se během několika týdnů zdvojnásobila. Mnoho regálů je prázdných.

Situace v čínském Šen-čenu je ještě dramatičtější. Eva Wu, distributorka komponentů, popisuje současný trh jako akciový trh. Ceny čipů již neplatí měsíčně, ale mění se denně, dokonce i každou hodinu.

Příběh pana Paula Coronada z Kalifornie (USA) je nejjasnějším důkazem tohoto „šílenství“. Jeho společnost se specializuje na prodej recyklovaných paměťových čipů ze starých serverů – produktu, kterému dříve věnoval pozornost jen málokdo. Nyní se však jeho tržby téměř zdvojnásobily, a to až na 900 000 USD/měsíc. Veškeré zboží je vyčištěno zprostředkovateli v Hongkongu (Čína), aby bylo propašováno zpět do Číny.

Obchodnice v Pekingu prozradila, že drží 20 000 RAM modulů, je odhodlaná je neprodávat a čekat na další růst cen. Hromadění a spekulace nedostatek jen zhoršují a vytvářejí spirálu rostoucích cen, která se nekončí.

Tato horečka proměnila trh s použitými komponenty ve skutečně brutální arénu. Na undergroundových technologických fórech se dávky RAM nebo pevných disků, které kdysi bývaly odložené, náhle proměnily v ryzí zlato. Lovci komponentů popisují současnou scénu jako šílenství kopání: jakékoli zařízení s paměťovým čipem, od vyřazených serverů až po staré, opotřebované počítače, je nemilosrdně „rozřezáváno na kusy“, aby se z něj získaly komponenty.

Dokonce i tradiční pravidlo „platby na dobírku“ bylo porušeno. Mnoho velkých obchodníků v Hoa Cuong Bac požadovalo 100% zálohu v hotovosti, jakmile byla ústně dohodnuta cena, protože pokud by se převod zpozdil o pouhých 30 minut, zásilka by byla okamžitě převedena na někoho jiného za vyšší cenu. Obchodní atmosféra byla napjatá, uspěchaná a plná rizik, jako záběry z Wall Street v volatilní tržní den, až na to, že zde cenový graf cválal nahoru a dolů cválajícím tempem.

Makro riziko: Když bublina umělé inteligence narazí na fyzickou zeď

Tato krize se netýká jen ziskových marží firem nebo maloobchodních cen. Stává se makroekonomickým rizikem.

„Nedostatek paměťových čipů nyní přesáhl rámec problému s komponenty,“ řekl Sanchit Vir Gogia, generální ředitel konzultační společnosti Greyhound Research. „Expanze infrastruktury umělé inteligence koliduje s dodavatelským řetězcem, který není schopen splnit fyzická omezení.“

Odborníci varují, že dlouhodobý nedostatek hrozí zpomalením procesu globální digitalizace a oddálením investic do digitální infrastruktury v hodnotě stovek miliard dolarů. Ještě nebezpečnější je, že vytváří další inflační tlak na globální ekonomiku, která je již tak velmi křehká tváří v tvář geopolitickým výkyvům a celním bariérám.

Čipy jsou vystaveny k prodeji na stánku na trhu s elektronikou Huaqiangbei v Šen-čenu v provincii Kuang-tung (Čína). Mnoho čínských výrobců chytrých telefonů varuje před možností zvýšení cen (Foto: Reuters).

Velkou otázkou je, zda se jedná o známku bubliny, která se chystá prasknout. Výstavba nových továren na čipy trvá nejméně dva roky. Pokud společnosti masivně rozšíří kapacitu (jako to dělají Samsung a SK Hynix) a šílenství v oblasti umělé inteligence náhle opadne, mohl by se polovodičový průmysl dostat do stavu nadměrné kapacity, jako tomu bylo v minulosti.

Ale to je příběh pro budoucnost. Prozatím je krutou realitou to, že tradiční výrobní linky paměťových čipů nebudou v provozu dříve než v letech 2027-2028. Podle Citi SK Hynix analytikům sdělila, že nedostatek potrvá nejméně do konce roku 2027.

Předseda představenstva SK Group Chey Tae-won shrnul situaci důrazným poznámkou na fóru v Soulu: „Vstoupili jsme do éry, kdy dodávky čelí vážnému problému. Poptávky po čipech přicházejí tak rychle, že se obáváme, jak je zvládnout. Pokud nebudeme schopni dodat požadované služby, mnoho partnerů se může dostat do situace, kdy nebudou moci podnikat.“

Varování šéfa jednoho z největších světových impérií paměťových čipů ukazuje, že tato krize již není jen předpovědí. Je tady a v příštích několika letech tím nejzávažnějším způsobem změní globální ekonomickou a technologickou krajinu.

Zdroj: https://dantri.com.vn/kinh-doanh/con-dien-ai-va-cuoc-chien-chip-nho-khi-ga-khong-lo-cung-phai-van-nai-20251204090530974.htm