Některé akcie, které je třeba sledovat 13. prosince

Doporučení k nákupu akcií s PVD

Společnost Vietcap Securities Company (VCSC) snížila cílovou cenu akcií PetroVietnam Drilling and Well Services Corporation (PVD) o 14 % na 26 600 VND/akcii, ale nadále si zachovává optimistické doporučení, jelikož cena akcií PVD za poslední 3 měsíce klesla o 16 %. Snížení cílové ceny společností VCSC odráží naši 21% snížení naší prognózy zisku po zdanění (PAT) na období 2024–2028 (-17 %/-24 %/-22 %/-22 %/-22 % pro období 2024/2025/2026/2027/2028) a pozitivní dopad aktualizace cílové ceny společností VCSC na konec roku 2025.

Společnost VCSC snižuje prognózu čistého provozního zisku (NPAT) po započtení výhody z minimálního výdělku, jelikož se očekává, že průměrná denní sazba vrtných plošin společnosti PVD v letech 2025–2028 klesne o 8 % kvůli našemu předpokladu nižších cen ropy Brent, jak je uvedeno ve zprávě VCSC o ropném a plynárenském průmyslu ze dne 14. 11., a že provozní náklady se na základě výsledků společnosti za 9 měsíců roku 2024 zvýší o 13 %.

Některé akcie, které je třeba sledovat 13. prosince (ilustrace: KT)

Společnost VCSC předpovídá, že čistý zisk (NPAT) po odečtení základních/hlášených minimálních nákladů (MI) se v roce 2025 meziročně zvýší o 26 %, respektive 45 %, a to v důsledku očekávaného 2% meziročního nárůstu průměrných denních sazeb z těžby (JU), očekávaného 25% meziročního nárůstu tržeb souvisejících s vrty a očekávání VCSC, že směnný kurz USD/VND v roce 2025 přestane růst. VCSC předpovídá v roce 2025 zvýšení průzkumných a těžebních aktivit, což podpoří služby související s vrty, zisky přidružených společností a denní sazby na stále napjatějším trhu JU v jihovýchodní Asii, ačkoli se VCSC domnívá, že oživení denních sazeb bude o něco pomalejší, než se očekávalo.

Doporučení k nákupu akcií POW

Podle společnosti KB Securities Vietnam (KBSV) vykázala společnost PetroVietnam Power Corporation (POW - HOSE) ve třetím čtvrtletí roku 2024 tržby a zisk po zdanění ve výši 6,061 miliard VND (o 6,7 % více než ve stejném období), respektive 453 miliard VND (o 765 %), a to zejména z finančních výnosů z nerealizovaných kurzových zisků ve výši 411 miliard VND. Pokud jde o hlavní obchodní segment, uhelná elektrárna Vung Ang zastavila výrobu z důvodu rekonstrukčních prací, což vedlo k 41% poklesu výroby uhelné energie.

Některé akcie, které je třeba sledovat 13. prosince (ilustrace: KT)

Ve 3. čtvrtletí roku 2024 dosáhla výroba elektřiny z plynových elektráren společnosti POW 2 041 milionů kWh, což představuje pozitivní růst ve srovnání s nízkou základní úrovní ve 3. čtvrtletí roku 2023. 30% pokles výroby ve srovnání s předchozím čtvrtletím však ukazuje na zvýšený konkurenční tlak ze strany skupiny vodních elektráren, který by měl i nadále ovlivňovat výrobu společnosti NT2 až do konce roku 2024. Očekávaná výroba v roce 2024 je 8 637 milionů kWh.

Ke čtvrtému čtvrtletí roku 2024 byly problémy plynových elektráren Nhon Trach 3 a 4 související s jednáními o smlouvách o nákupu elektřiny, smlouvách o nákupu plynu a postupech předávání pozemků uspokojivě vyřešeny. KBSV odhaduje, že tržby a výroba elektřiny z plynu za celý rok dosáhnou 25 126 miliard VND a 11 309 milionů kWh, přičemž základní předpoklad ceny elektřiny je 2 436 VND/kWh.

Na základě ocenění SOTP a EV/EBITDA, obchodních vyhlídek a také zvážení potenciálních rizik doporučuje KBSV nákup akcií POW s cílovou cenou 14 500 VND za akcii.

► Komentář k akciovému trhu 13. prosince: Index VN zůstává v rostoucím trendu

Zdroj: https://vov.vn/thi-truong/chung-khoan/mot-so-co-phieu-can-quan-tam-ngay-1312-post1141706.vov