Některé akcie, které je třeba sledovat 18. října

► Komentář k akciovému trhu 18. října: Trh může dále růst

Doporučení navýšit váhu akcií HPG

Podle společnosti Agribank Securities Company (Agriseco) je akciová společnost Hoa Phat Group předním podnikem s 38% podílem na trhu stavební oceli v celé zemi. Podnik nedávno oznámil své obchodní výsledky za třetí čtvrtletí a prvních 9 měsíců roku 2024 s pozitivními obchodními výsledky.

Očekává se, že spotřeba HPG se bude i nadále zlepšovat díky poptávce z těchto důvodů: Stavební trh je po období dešťů opět aktivní a do ekonomiky pronikají zákony o pozemkech, bydlení a obchodování s nemovitostmi, což v nadcházejícím období pomůže trhu zvýšit nabídku, a urychlení veřejných investičních projektů v posledních měsících roku dle směrnice premiéra.

Některé akcie, které je třeba sledovat 18. října (ilustrace: KT)

Hrubá zisková marže se v nadcházejícím čtvrtletí zlepší: Vzhledem k růstu cen železné rudy přibližně o 15 % poté, co Čína zahájila řadu opatření ke zmírnění obtíží na trhu s nemovitostmi, HPG od začátku října také upravila ceny oceli směrem nahoru v souladu s vývojem cen surovin. Ziskové marže se proto ve čtvrtém čtvrtletí roku 2024 mohou zlepšit díky levným zásobám z předchozího čtvrtletí.

Společnost Agriseco Research očekává, že obchodní výsledky společnosti Hoa Phat se budou i nadále zotavovat díky zvýšené poptávce na domácím trhu s nemovitostmi a zvýšeným veřejným investicím. V současné době se akcie HPG obchodují s poměrem ceny k bilanční sazbě (P/B) 1,59x, což je méně než průměrný poměr ceny k bilanční sazbě za poslední 3 roky (1,9x). Vzhledem k pozitivním obchodním výsledkům ve třetím čtvrtletí roku 2024 a dlouhodobým vyhlídkám projektu Dung Quat 2, u kterého se očekává produkce v prvním čtvrtletí roku 2025, společnost Agriseco doporučuje zvýšit podíl akcií HPG s cílovou cenou 32 000 VND/akcii (růst o 18 %).

Doporučení k nákupu akcií DXG

Společnost BIDV Securities Company (BSC) doporučuje nákup akcií společnosti Dat Xanh Group Corporation (DXG), cílová cena 21 800 VND/akcii na základě investiční teze: Příležitost k přecenění a pozitivní obchodní vyhlídky po dokončení právních procesů hlavního projektu DXH Riverside, očekává se, že bude zahájen prodej v roce 2025.

Některé akcie, které je třeba sledovat 18. října (ilustrace: KT)

Očekává se, že nové tržby z předprodeje se od roku 2025 zotaví na 9 543 miliard VND po 2 letech, kdy nebyly zaznamenány žádné nové produkty na trh, a to zejména díky spuštění DXH Riverside a opětovnému spuštění Gem Sky World.

Atraktivní ocenění, jelikož podnik začíná vstupovat do fáze oživení, DXG se v současné době obchoduje s poměrem P/B 2025 = 0,99x z důvodu: nižšího poměru P/B než je současný průměr v odvětví ve výši 1,3x, nižšího poměru P/B než je průměr v odvětví ve výši 1,15x v předchozí fázi oživení v letech 2014-2015, a to i přes současnou zdravější situaci v realitním průmyslu;

Společnost BSC předpovídá, že čistý příjem a zisk po zdanění společnosti DXG v roce 2024 dosáhnou 4 722 miliard VND (meziroční hodnota 27 %), respektive 265 miliard VND (meziroční hodnota 54 %), a to především z předání všech zbývajících produktů v závodě Opal Skyline a části závodu Gem Sky World, která byla prodána.

Zdroj: https://vov.vn/thi-truong/chung-khoan/mot-so-co-phieu-can-quan-tam-ngay-1810-post1129165.vov