Někteří očekávají další pokles, jiní předpovídají opětovný růst

Úrokové sazby klesly na úplné dno

Po mnoha měsících neustálého klesajícího trendu úrokové sazby z vkladů v posledních prosincových dnech pokračovaly v cestě k rekordním minimům. Skupina Big 4 (včetně 4 státních bank: Vietnam Joint Stock Commercial Bank for Foreign Trade - Vietcombank, Vietnam Joint Stock Commercial Bank for Investment and Development - BIDV, Vietnam Joint Stock Commercial Bank for Industry and Trade - VietinBank a Vietnam Bank for Agriculture and Rural Development - Agribank ) se umístila na vrcholu žebříčku jednotek s nejnižšími úrokovými sazbami z vkladů.

U netermínovaných úrokových sazeb jsou Vietcombank, BIDV a VietinBank kótovány na úrovni 0,1 %/rok, zatímco Agribank na úrovni 0,2 %/rok.

S měsíční splatností byly Vietcombank a Agribank kótovány s úrokovou sazbou 2,2 % ročně, BIDV a VietinBank uplatňovaly společnou sazbu 2,6 % ročně.

Očekává se, že výnos bude i nadále klesat, i když se rezerva vrátí na hodnotu 1. — V posledních dnech roku 2023 úrokové sazby prudce klesly a dosáhly „skalního dna“. Nicméně, vstup do roku 2024 někteří očekávali, že úrokové sazby budou nadále klesat, jiní předpovídali jejich opětovný růst. Ilustrační foto

Při 6měsíční splatnosti je úroková sazba 3,5 % ročně u Vietcombank i Agribank, zatímco BIDV a VietinBank mají kótovanou sazbu 4 % ročně.

S 12měsíční dobou splatnosti má Vietcombank nejnižší úrokovou sazbu na trhu (4,8 %/rok). U BIDV, VietinBank a Agribank je tato sazba 5 %/rok.

V současné době se průměrná úroková sazba komerčních bank pohybuje kolem 5,5 % ročně. Pouze několik jednotek má mimořádně vysoké úrokové sazby. Jsou to Vietnam Public Commercial Joint Stock Bank (PVComBank), Ho Chi Minh City Development Joint Stock Commercial Bank (HDBank) a DongA Commercial Joint Stock Bank (DongA Bank). Společným rysem těchto preferenčních sazeb je, že jsou určeny pouze pro superbohaté.

Konkrétně nejvyšší úrokovou sazbu na trhu má PVComBank, a to 10,5 % ročně. Tato akce platí pro 12měsíční a 13měsíční splatnosti s vklady až do výše 2 000 miliard VND.

Od 18. prosince 2023 HDBank oznámila nový úrokový kalendář a snížení většiny sazeb. Nejvyšší sazba u HDBank je však stále 8,4 % ročně na 13měsíční dobu s minimálním vkladem 300 miliard VND. HDBank navíc nabízí úrokovou sazbu 8 % ročně na 12měsíční dobu s vkladem 300 miliard VND a více.

Podle nejnovějšího kotace DongA Bank je nejvyšší úroková sazba v této bance pouze 5,8 % ročně po dobu 13 měsíců. Pokud však výše vkladu přesáhne 200 miliard VND, zákazníci si mohou užít vyšší sazbu, a to až 7,5 % ročně.

Někteří očekávají další pokles, jiní předpovídají opětovný růst

Společnost Vndirect Securities se domnívá, že úrokové sazby z vkladů budou v roce 2024 nadále klesat. Společnost Vndirect uvedla, že k 14. prosinci 2023 se průměrná 12měsíční úroková sazba z vkladů komerčních bank snížila na 5,0 % ročně, což je o 0,3 procentního bodu méně než na konci října 2023 a přibližně o 2,8 procentního bodu méně než na konci roku 2022.

Mobilizační úrokové sazby tak klesly níže než v období Covid-19 (2021 – prvních 6 měsíců roku 2022) kvůli nadměrné likviditě systému v kontextu slabé poptávky po úvěrech.

K 30. listopadu se objem úvěrů v celém systému zvýšil o 9,15 % ve srovnání se začátkem roku, což je méně než 12% nárůst ve srovnání se začátkem roku ve stejném období loňského roku a daleko od cíle 14 % za celý rok 2023. Vláda navíc také podporovala veřejné investice a fiskální expanzi, čímž do ekonomiky napumpovala více peněz.

Vzhledem k tomu, že americký Federální rezervní systém (Fed) již nezmiňuje možnost zvýšení úrokové sazby a předpovídá možnost trojitého snížení úrokových sazeb v roce 2024, bude mít Státní banka větší prostor pro uvolnění měnové politiky. Státní banka zváží snížení úrokové sazby o 50 bazických bodů v příštím roce v případě, že Fed sníží úrokové sazby podle plánu a hospodářský růst Vietnamu bude nižší, než se očekávalo.

„Proto očekáváme, že 12měsíční úrokové sazby z vkladů zůstanou od konce roku 2023 do konce roku 2024 nízké, a to kolem 5,0 % ročně. Očekáváme, že úrokové sazby z úvěrů si v zbývajících měsících roku udrží klesající trend díky rychlému poklesu nákladů na financování komerčních bank v poslední době,“ předpovídá Vndirect.

Společnost MB Securities Company (MBS) se mezitím domnívá, že s prognózou, že provozní úroková sazba Fedu klesne do konce roku 2024 na přibližně 4 %, nebude tlak na kurz velký a Státní banka bude mít prostor k udržení současné měnové politiky.

MBS však stále předpovídá, že úrokové sazby by se v roce 2024 mohly mírně zvýšit, když uvedla: „Předpovídáme, že 12měsíční úrokové sazby z vkladů hlavních komerčních bank se budou moci zvýšit o 25–50 bazických bodů a v roce 2024 se vrátí na 5,25–5,5 %.“

Zdroj