Likvidita se snížila, řada velkých společností obchodujících s cennými papíry vykázala nižší zisky

Pokles likvidity akciového trhu ve třetím čtvrtletí roku 2024 ovlivnil makléřský segment mnoha společností zabývajících se cennými papíry. Mnoho velkých společností zabývajících se cennými papíry oznámilo klesající obchodní výsledky.

Zisk za třetí čtvrtletí klesl, domácí cenná papírová společnost stále překračuje roční plán

Společnost Techcom Securities Corporation (TCBS) podle informací uvádí, že ve třetím čtvrtletí roku 2024 společnost TCBS vykázala zisk před zdaněním ve výši 1,097 miliardy VND. Zisk TCBS se tak ve srovnání se stejným obdobím loňského roku mírně snížil o 4 %.

Společnost TCBS uvedla, že likvidita trhu ve třetím čtvrtletí se ve srovnání s předchozím čtvrtletím snížila o 25 % a dosáhla průměrné výše 16 500 miliard VND, a to v důsledku opatrného sentimentu investorů v souvislosti s obavami o globální ekonomickou situaci. Segment makléřství a úschovy cenných papírů společnosti TCBS vykázal čistý zisk ve výši 42 miliard VND, což je o 10 % méně než v předchozím čtvrtletí.

V tomto čtvrtletí společnost TCBS zaznamenala příjem ze segmentu investičního bankovnictví ve výši 351 miliard VND, což je o 35 % méně než v předchozím čtvrtletí. Segment kapitálových zdrojů a distribuce dluhopisů se rovněž snížil o 19 % a dosáhl 617 miliard VND. Pokud však vyloučíme zisky z některých nepravidelných transakcí s cennými papíry ve 3. čtvrtletí roku 2023, čistý příjem z tohoto segmentu se ve srovnání se stejným obdobím loňského roku zvýšil o 4 %.

Zdroj: TCBS

Mezitím maržové půjčky a prodejní zálohy nadále zůstávaly pozitivním bodem a dosáhly 695 miliard VND, což představuje nárůst o 11 % mezičtvrtletně a o 67 % meziročně. Společnost ve třetím čtvrtletí nadále zvyšovala zůstatek maržových půjček na 25 000 miliard VND.

Za 9 měsíců dosáhl zisk TCBS před zdaněním 3 869 miliard VND, čímž splnil 105 % ročního plánu.

Další domácí společnost zabývající se cennými papíry, Rong Viet Securities Corporation (VDSC), rovněž vykázala nepříznivé obchodní období s prudkým poklesem tržeb z obchodování s cennými papíry, které dosáhly 41 miliard VND, což je o 58 % méně než ve třetím čtvrtletí roku 2023. Vzhledem k prudkému poklesu tržeb z obchodování s cennými papíry, ačkoliv vzrostly příjmy ze samostatného obchodování i úroky z pohledávek, podařilo se jí pokles celkových tržeb pouze zpomalit.

Provozní tržby ve třetím čtvrtletí letošního roku tak dosáhly 219 miliard VND, což je o 10,6 % méně než ve stejném období loňského roku. Zisk po zdanění tedy dosáhl 74,7 miliard VND, což představuje pokles o 18 %.

Společnost VDSC uvedla, že ačkoli většina obchodních segmentů společnosti byla zachována a rozvíjena, prudký pokles likvidity a nepříznivé tržní podmínky významně ovlivnily příjmy společnosti z obchodování s cennými papíry a aktivity investičního bankovnictví.

Nicméně v prvních 9 měsících dosáhla VDSC provozních tržeb ve výši 798 miliard VND a zisku po zdanění ve výši 306 miliard VND, což představuje tempo růstu o 39 %, respektive 21 %, a překročila tak roční plán zisku (288 miliard VND).

Rostoucí maržové půjčky zatím nepřinesly zisky společnostem obchodujícím s cennými papíry se zahraničními investicemi.

Trhem ovlivněné jsou i společnosti obchodující s cennými papíry se zahraničními investicemi, které vykázaly negativní obchodní výsledky.

Společnost Yuanta Securities Vietnam Co., Ltd. s investičním kapitálem z Tchaj-wanu nefunguje samostatně, většina jejích příjmů pochází z úvěrových aktivit a aktivit v oblasti pohledávek.

Ve třetím čtvrtletí se úroky z úvěrů a pohledávek stále nejvíce podílely na celkových tržbách společnosti Yuanta a dosáhly 104 miliard VND, což představuje prudký nárůst oproti loňskému roku, a to až na 44 %. Tržby z makléřství se však snížily o 40 % a úroky z investic držených do splatnosti (HTM) se snížily o 70 %.

To způsobilo, že zisk společnosti Yuanta po zdanění ve třetím čtvrtletí roku 2024 dosáhl pouze 27,5 miliardy VND, což je o 30 % méně než ve stejném období loňského roku. Jedná se o první zaznamenaný pokles zisku společnosti Yuanta v roce 2024 po výrazném růstu v prvních dvou čtvrtletích roku.

K 30. září 2024 dosáhla celková aktiva společnosti Yuanta výše 5 400 miliard VND, což představuje nárůst o 16 % oproti začátku roku. Většina aktiv společnosti Yuanta je v úvěrech v hodnotě 4 325 miliard VND, což odpovídá 80 % celkových aktiv. Hodnota maržových úvěrů neustále roste a ve srovnání se začátkem roku vzrostla o 41 %, což představuje nárůst o více než 1 270 miliard VND.

Další společnost s cennými papíry se zahraničními investicemi, KIS Vietnam Securities JSC (KIS), rovněž vykázala pokles zisku v důsledku dopadu svých segmentů obchodování s cennými papíry na vlastní účet a makléřství.

Konkrétně zisk společnosti KIS z finančních aktiv vykázaných do zisku/ztráty (FVTPL) ve třetím čtvrtletí roku 2024 dosáhl pouze 292,8 miliardy VND, což představuje pokles o 38 %. Ve stejném období loňského roku se tento segment podílel téměř 60 % na provozních výnosech společnosti. Zároveň se tržby z obchodování s cennými papíry snížily o 33 % a dosáhly 91 miliard VND.

Mezitím, ačkoli úroky z úvěrů a pohledávek vzrostly o 10 % a dosáhly 164,7 miliardy, stále to nestačilo ke zvýšení zisku KIS, protože struktura tržeb stále pocházela převážně ze samoobchodování.

V důsledku toho činil zisk společnosti KIS po zdanění za třetí čtvrtletí 105 miliard VND, což je o 26 % méně než ve stejném období loňského roku. Jedná se také o druhé čtvrtletí po sobě, kdy KIS zaznamenala negativní růst. Díky pozitivnímu prvnímu čtvrtletí však po 9 měsících zisk společnosti KIS před zdaněním dosáhl 451 miliard VND, zisk společnosti po zdanění se i tak zvýšil o 10 % a dosáhl 361,6 miliardy VND.

K 30. září 2024 poskytla společnost KIS úvěry ve výši 8 002 miliard VND na maržové aktivity, což představuje nárůst o více než 1 442 miliard VND ve srovnání se začátkem roku a nárůst o 406 miliard VND ve srovnání s koncem druhého čtvrtletí. V současné době tvoří úvěry více než 60 % celkových aktiv společnosti KIS.

Společnost KB Securities Vietnam, která se zabývá cennými papíry s korejským investičním kapitálem, podobně jako KIS, nedávno oznámila prudký pokles ve svých segmentech obchodování s cennými papíry a makléřství.

Samoobslužné obchodování ve třetím čtvrtletí vyneslo pouze 7,3 miliardy VND, což představuje pouze 11 % zisku za stejné období loňského roku. Příjmy z makléřství se také snížily o 40 % a dosáhly 53 miliard VND. Zatímco ostatní společnosti zabývající se cennými papíry stále vykazovaly nárůst zisků z úvěrů a pohledávek, KB Vietnam v posledním čtvrtletí dosáhla pouze stejné úrovně jako ve stejném období loňského roku.

Vzhledem k absenci růstové dynamiky dosáhly celkové provozní tržby KB Vietnam ve třetím čtvrtletí roku 2024 pouze 223,5 miliardy VND, což představuje meziroční pokles o 37 %. Zisk po zdanění se snížil o 25 % na 48,6 miliardy VND, což je čtvrtletí s nejnižším ziskem KB Vietnam za poslední 2 roky.

Společnost vysvětlila, že kromě dopadu akciového trhu, který způsobil pokles makléřských aktivit, zisků z HTM a zisků z obchodování s cennými papíry, zvýšily náklady společnosti také investice do informačních technologií a reklamy na nové obchodní aplikace.

Ke konci třetího čtvrtletí používala KB Vietnam na maržové půjčky 6 186 miliard VND, což představuje nárůst o 30 % a odpovídá nárůstu o více než 1 420 miliard VND oproti začátku roku. Tato kategorie představuje 72 % celkových aktiv této cenné papíry.

Zdroj: https://baodautu.vn/thanh-khoan-giam-loat-cong-ty-chung-khoan-lon-bao-loi-nhuan-giam-d227678.html