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| S&P500-Futures und Nasdaq-Futures fielen beide stark |
Auch die Aktien amerikanischer Banken gaben stark nach, da sich die Anleger Sorgen um das Wirtschaftswachstum machten und weitere Zinssenkungen der Notenbanken einpreisten. Die Nervosität drückte auch die Rendite der zehnjährigen US-Staatsanleihe auf den niedrigsten Stand seit Oktober, nachdem Trump zehn Prozent Zoll auf die meisten Importe in die USA und deutlich höhere Zölle auf Dutzende weiterer Länder verhängt hatte.
„Wenn die aktuellen Zölle beibehalten werden, ist eine Rezession im zweiten oder dritten Quartal sehr wahrscheinlich, ebenso wie ein Bärenmarkt“, sagte David Bahnsen, Chief Investment Officer der Bahnsen Group. „Die Frage ist, ob Präsident Trump einen Ausstieg aus dieser Politik anstreben wird, falls es zu einem Bärenmarkt an der Börse kommt.“
Der europäische STOXX 600 Index fiel am Freitag im frühen Handel um 1,1 %, nachdem er in der vorherigen Sitzung bereits um 2,6 % gefallen war. Der japanische Nikkei 225 Index gab über Nacht zum zweiten Mal in Folge um 2,8 % nach.
Die Futures für den US-amerikanischen S&P 500 fielen am Freitag um 0,4 Prozent, ein kontrollierterer Rückgang bei Handelsbeginn als am Donnerstag. Die Nasdaq-Futures fielen um 0,3 Prozent, nachdem der Index am Donnerstag um 5,4 Prozent gefallen war. Auch die US-Aktien-Futures fielen nach Trumps Zollankündigung um 5 Prozent.
Nach Jahren massiver Kapitalzuflüsse in den US-Markt und einer boomenden Wirtschaft in der größten Volkswirtschaft der Welt befürchten Anleger plötzlich eine Wachstumswende. JP Morgan erklärte, das Risiko einer Rezession in den USA und weltweit sei nach Trumps Zollankündigung von 40 Prozent auf 60 Prozent gestiegen.
Am Freitag rechneten die Händler mit einer Zinssenkung der US-Notenbank in diesem Jahr um mehr als 100 Basispunkte (im Vergleich zu rund 75 Basispunkten am Mittwoch). Zudem erhöhten sie ihre Wetten auf Zinssenkungen der Bank of England und der Europäischen Zentralbank.
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| Anleger setzen auf weitere Zinssenkungen der großen Zentralbanken |
Niedrigere Zinssätze – die die Gewinnmargen der Banken drücken – und Sorgen hinsichtlich des Wachstums haben die Bankaktien belastet. Der STOXX 600-Bankenindex gab im frühen Handel am Freitag um 4,2 Prozent nach.
HSBC verlor 3,2 Prozent, UBS 2,5 Prozent und BNP Paribas 3,4 Prozent; Citigroup verlor mehr als 12 Prozent, Bank of America 11 Prozent und zahlreiche andere große Banken verzeichneten ähnliche Verluste. Zuvor hatten japanische Banken über Nacht 8 Prozent an Wert verloren, und am Donnerstag kam es zu einem starken Ausverkauf bei Wall-Street-Banken.
Einige Anleger sind jedoch weiterhin besorgt über die Handlungsfähigkeit der Zentralbanken, falls Zölle die Inflation ankurbeln. „Zentralbanken sind nicht gut gerüstet, um mit einer Stagflation umzugehen“, sagte David Doyle, Chefvolkswirt der Macquarie Group. „Eine stärkere zugrunde liegende Inflation könnte den Spielraum für politische Maßnahmen einschränken.“
Das deutlichste Zeichen der Besorgnis über die Gesundheit der US-Wirtschaft und der US-Märkte war der Rückgang des Dollarindex um 1,9 % am Donnerstag, der stärkste Rückgang seit November 2022. Am Freitag erholte sich der Dollar jedoch wieder, während der Euro nach einem Anstieg von 1,9 % am Donnerstag um 0,5 % fiel; das britische Pfund verlor 0,7 %.
Der japanische Yen, ein traditionell sicherer Hafen, konnte sich nach einem Anstieg von rund 2 Prozent am Donnerstag behaupten. Auch der Schweizer Franken, ein weiterer sicherer Hafen, legte um rund 0,6 Prozent zu.
„Was dem Markt ein wenig helfen könnte, sind die uns vorliegenden Daten, die darauf hindeuten, dass die US-Wirtschaft im letzten Quartal um 1 % oder mehr wachsen wird“, sagte Michael Metcalfe, Chef-Makrostratege bei State Street Global Markets.
Die US-Arbeitsmarktdaten außerhalb der Landwirtschaft , die am Freitag um 12:30 Uhr GMT (8:30 Uhr ET) veröffentlicht werden, sind laut Metcalfe ein wichtiger Datenbestandteil, ebenso wie die Einzelhandelsumsätze der letzten zwei Wochen. Der Arbeitsmarktbericht dürfte zeigen, dass die US-Wirtschaft im März 135.000 neue Arbeitsplätze geschaffen hat, nach 151.000 im Februar.
Da die Anleger weiterhin auf der Suche nach sicheren Anlagen waren, sank die Rendite der 10-jährigen US- Staatsanleihe als Benchmark um 11 Basispunkte auf 3,951 %, nachdem sie am Donnerstag bereits um 14 Basispunkte gefallen war (die Renditen entwickeln sich umgekehrt zu den Preisen).
Auch die Rendite der 10-jährigen japanischen Staatsanleihen steuert auf ihren stärksten wöchentlichen Rückgang seit 1990 zu und lag zuletzt bei 1,175 Prozent.
Quelle: https://thoibaonganhang.vn/chung-khoan-toan-cau-lao-doc-phien-thu-hai-lien-tiep-162294.html
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