Neues Kapitel – neue Erwartungen bei der Eximbank

Die Eximbank begrüßt den „neuen Wind“

Die Vietnam Export Import Commercial Joint Stock Bank (Eximbank - HoSE: EIB) hat soeben die Liste der Aktionäre aktualisiert, die 1 % oder mehr des Stammkapitals der Bank besitzen.

Demnach hält die Gelex Group Joint Stock Company derzeit knapp 174,7 Millionen EIB-Aktien, was 10 % des Bankkapitals entspricht. Dies ist auch die Höchstmenge, die institutionelle Aktionäre gemäß dem Kreditinstitutsgesetz 2024 besitzen dürfen.

Zuvor hatte Gelex am 7. und 8. August 2024 über den Handel an der Börse von Ho-Chi-Minh-Stadt 50 Millionen bzw. 39 Millionen EIB-Aktien erworben.

Nach Abschluss der Transaktion erhöhte sich der Aktienbesitz von Gelex von 85,5 Millionen Aktien, was 4,9 % entsprach, auf 174,6 Millionen Aktien, was 10 % des Grundkapitals der Bank ausmachte.

Vor Gelex' Engagement bei der Eximbank war Sumitomo Mitsui Banking (SMBC) strategischer Anteilseigner der Bank mit einem Anteil von 15%.

Liste der Eximbank-Aktionäre, die 1 % oder mehr des Kapitals besitzen.

Die 1990 gegründete Gelex-Gruppe besitzt Unternehmen wie: Viglacera, CADIVI elektrische Kabel, EMIC elektrische Messgeräte, THIBIDI Transformatoren... Zum Ende Juni 2024 verfügte das Unternehmen über ein Grundkapital von 8.515 Milliarden VND, ein Eigenkapital von fast 22.300 Milliarden VND und ein Gesamtvermögen von mehr als 52.400 Milliarden VND.

Neben Gelex ist ein weiterer bekannter Name bei der Eximbank Herr Nguyen Ho Nam, der zum stellvertretenden Vorsitzenden des Verwaltungsrats ernannt wurde. Herr Nam war zuvor Vorsitzender des Verwaltungsrats von Bamboo Capital.

Bamboo Capital ist ein branchenübergreifender Konzern mit über 60 Tochtergesellschaften (Schwerpunkt: erneuerbare Energien, Immobilien, Bauwesen und Finanzen). Stand Juni 2024 verfügte Bamboo Capital über ein Eigenkapital von 21,3 Billionen VND und ein Gesamtvermögen von über 45,3 Billionen VND.

Die Eximbank begrüßt neue Großaktionäre angesichts positiver Geschäftsentwicklung. In den ersten sechs Monaten des Jahres 2024 verzeichnete die Eximbank einen Nettozinsertrag von 2.870 Milliarden VND, ein Plus von 23 %. Der Nachsteuergewinn belief sich auf knapp 1.119 Milliarden VND, ein Anstieg von 4,6 % gegenüber dem ersten Halbjahr 2023.

Gleichzeitig plant die Eximbank, bis 2023 Bardividenden aus den angesammelten, nicht ausgeschütteten Gewinnen zu zahlen, nachdem sie dafür 552 Milliarden VND zurückgestellt hat.

Seit 2014, nach einem Jahrzehnt, erhielten die Aktionäre der Eximbank wieder Bardividenden. Nach einer Bardividende von 4 % im Jahr 2024 zahlte die Eximbank im Zeitraum von 2015 bis 2023 keine Bardividenden.

Wie stehen die Chancen für einen „Wiederaufbau des Landes“?

Die Frage ist jedoch, ob die oben genannte Aktionärsgruppe der Eximbank helfen kann, zu ihrer „goldenen“ Ära zurückzukehren?

Die Eximbank wurde 1989 gegründet und hieß ursprünglich Vietnam Export Import Bank. Ihr eingetragenes Stammkapital betrug 50 Milliarden VND. Sie ist eine der ersten Aktiengesellschaften unter den Geschäftsbanken in Vietnam.

Auch nach mehr als drei Jahrzehnten stagnierte das Stammkapital der Bank lediglich auf einem mittleren Niveau von knapp 17,470 Milliarden VND.

Es gab jedoch eine Zeit, in der die Eximbank ihre starke Widerstandsfähigkeit unter Beweis stellte. Insbesondere im Zeitraum von 2007 bis 2011 verzeichnete die Bank beeindruckende Wachstumszahlen: Ihre Bilanzsumme stieg von 33.710 Milliarden VND Ende 2007 auf 183.567 Milliarden VND Ende 2011. Innerhalb von nur fünf Jahren erhöhte sich das Vermögen der Bank um fast das 5,5-Fache.

Gleichzeitig stieg der Gewinn der Eximbank ebenfalls sprunghaft an, von einem Vorsteuergewinn von 629 Milliarden VND im Jahr 2007 auf 4.056 Milliarden VND im Jahr 2011.

Bis 2012 war das oben genannte Gewinnniveau jedoch auf 2.851 Milliarden VND gesunken und ging anschließend kontinuierlich zurück. In den Jahren 2014 und 2015 meldete die Eximbank sogar einen Vorsteuergewinn von unter 100 Milliarden VND.

Im Zeitraum von 2015 bis 2021 erholten sich die Bilanzsumme und die Gewinne der Eximbank zwar allmählich, erreichten aber dennoch nicht das Niveau der Vorperiode.

Es gab eine Zeit, in der zwischen verschiedenen Aktionärsgruppen ein Streit um die Kontrolle über die Bank tobte. Dies spiegelte sich in den ständigen Wechseln in der Führungsetage der Eximbank wider.

Von April 2019 bis September 2021 blieb die Position des Generaldirektors bei der Eximbank unbesetzt. Im September 2021, nach zwei Jahren, ernannte der Verwaltungsrat der Eximbank Herrn Tran Tan Loc offiziell zum Generaldirektor. Derzeit bekleidet Herr Nguyen Hoang Hai die Position des amtierenden Generaldirektors der Bank.

Von 2019 bis 2022 versäumte es die Eximbank wiederholt, die Hauptversammlung der Aktionäre einzuberufen, was dazu führte, dass keine Beschlüsse gefasst werden konnten, die unter der Autorität der Hauptversammlung der Aktionäre standen, sowie Dokumente, die sich auf die Geschäftstätigkeit und Entwicklungsstrategien der Bank bezogen.

Im Dokument zur außerordentlichen Hauptversammlung 2019, in dem Petitionsschreiben, in dem die Eximbank aufgefordert wurde, die Meinung der Staatsbank zur Organisation der außerordentlichen Hauptversammlung der Bank einzuholen und die Hinzunahme eines Mitglieds zum Verwaltungsrat zu empfehlen, gaben die Aktionäre der Eximbank auch an, dass sie sich besorgt und unsicher fühlten, da die Hauptversammlungen der Bank in Folge erfolglos verlaufen waren und keine Beschlüsse fassen konnten.

Dies zeigt, dass die Aktionäre der Eximbank nicht die gleichen Ansichten vertreten, nicht einstimmig sind und die Konflikte und Widersprüche zwischen den Aktionären immer tiefer werden, was zu erfolglosen Banksitzungen führt und Geld, Zeit und Personalressourcen verschwendet und die Interessen der wahren Aktionäre beeinträchtigt.

In den vergangenen neun Jahren wechselte der Vorsitz im Verwaltungsrat der Eximbank ständig. Zuerst übernahm Herr Le Hung Dung den Vorsitz, dann Herr Le Minh Quoc, Frau Luong Thi Cam Tu, anschließend wieder Herr Le Minh Quoc, dann Herr Cao Xuan Ninh, Herr Yasuhiro Saitoh und schließlich Herr Nguyen Quang Thong. Der Zyklus setzte sich fort, als Herr Yasuhiro Saitoh erneut den Vorsitz übernahm. Darauf folgten Frau Luong Thi Cam Tu und Frau Do Ha Phuong.

Am 27. April entließ die Eximbank Frau Do Ha Phuong offiziell von ihrem Amt als Vorsitzende des Verwaltungsrats. Dieser Schritt war vom Verwaltungsrat am 26. April 2024 beschlossen worden. Gleichzeitig wurde Herr Nguyen Canh Anh für eine siebte Amtszeit (2020-2025) zum Vorsitzenden des Verwaltungsrats ernannt.

Die Ernennung des neuen Vorsitzenden und des neuen Hauptaktionärs wird begrüßt; es wird erwartet, dass diese beiden Faktoren in naher Zukunft große Veränderungen bei der Eximbank bewirken werden.

In der jüngsten Analyse prognostiziert MB Securities, dass das Kreditwachstum der Eximbank im Zeitraum 2024 - 2025 positiv ausfallen wird, wobei der Hauptwachstumstreiber aus dem Groß- und Einzelhandelskreditgeschäft stammt (das 2023 36 % der Kreditstruktur der Bank ausmachte).

MB Securities geht davon aus, dass sich die Vermögensqualität der Eximbank im Laufe der Quartale schrittweise verbessern wird. Die Quote notleidender Kredite der Eximbank wird im Jahr 2025 deutlich ansteigen.

Quelle: https://www.nguoiduatin.vn/chuong-moi-ky-vong-moi-o-eximbank-204240814203432195.htm