Haben Sie Ihr Traumhaus schon berührt?!

Derzeit sind die Haus- und Grundstückspreise in Großstädten wie Hanoi und Ho-Chi-Minh-Stadt sehr hoch.

Der wichtigste Punkt bei der Diskussion über die Wirksamkeit niedrigerer Zinssätze ist die Kluft zwischen den Immobilienpreisen und den Einkommen der Menschen. Derzeit sind die Immobilienpreise in Großstädten wie Hanoi und Ho-Chi-Minh-Stadt sehr hoch. Selbst bei einem auf 5 % pro Jahr gesenkten Zinssatz können sich viele Familien die Rückzahlung ihres Eigenheimkredits nicht leisten. Stellen Sie sich eine typische Familie mit einem durchschnittlichen Einkommen von etwa 25 bis 30 Millionen VND pro Monat vor, die einen Kredit über 2 Milliarden VND mit einer Laufzeit von 20 Jahren aufnehmen muss. Selbst bei einem Zinssatz von 5 % pro Jahr müssen sie immer noch etwa 13 Millionen VND pro Monat an Tilgung und Zinsen zahlen. Dieser Betrag macht einen großen Teil des Gesamteinkommens der Familie aus, ganz zu schweigen von den sonstigen Lebenshaltungskosten. Daher zögern viele Menschen, selbst mit Zinsunterstützung einen Eigenheimkredit aufzunehmen.

Ein Bericht der VCBS Securities Company zeigt zudem, dass die privaten Wohnungsbaudarlehen im ersten Halbjahr 2024 lediglich um über 1 % stiegen, während die Immobilienkredite um über 10 % zunahmen. Dies zeigt, dass sich die Nachfrage nach Eigenheimen trotz Zinssenkungen nicht wirklich erholt hat. Der Hauptgrund dafür sind nach wie vor die im Vergleich zum Einkommen der meisten Menschen zu hohen Immobilienpreise. Da das Verhältnis von Immobilienpreis zu Einkommen vier- bis fünfmal höher ist als empfohlen, ist Wohneigentum selbst für Menschen mit durchschnittlichem Einkommen in weite Ferne gerückt.

Darüber hinaus bedarf es einer weiteren Aufmerksamkeit: der Fähigkeit der Banken, langfristiges Kapital bereitzustellen. Laut Dr. Nguyen Tri Hieu mobilisieren die meisten Geschäftsbanken derzeit kurzfristiges Kapital (in der Regel weniger als 12 Monate), während Hypothekendarlehen eine Laufzeit von 10 bis 20 Jahren haben. Dieses Missverhältnis zwischen Kapitalquellen und Kreditlaufzeiten gefährdet die Liquidität der Banken. Ohne staatliche Unterstützung oder flexiblere Finanzmaßnahmen müssen die Banken die Einlagenzinsen erhöhen, um langfristige Kredite zu sichern. Dies erhöht nicht nur den Druck auf die Kreditzinsen, sondern mindert auch die Wirksamkeit von Sonderkreditpaketen.

Um dieses Problem zu lösen, haben Dr. Nguyen Tri Hieu und viele Experten vorgeschlagen, dass die Regierung Kapital aus Staatsanleihen mit langen Laufzeiten von 10 bis 30 Jahren mobilisieren sollte. Dieses Kapital könnte staatlichen oder Geschäftsbanken zur Umsetzung von Hypothekenprogrammen zugewiesen werden. Dies würde nicht nur dazu beitragen, den Liquiditätsdruck auf die Banken zu verringern, sondern auch die Stabilität langfristiger Unterstützungspakete gewährleisten.

Trotz zahlreicher Bemühungen um die Umsetzung günstiger Kreditpakete schreiten die Auszahlungen immer noch schleppend voran. Die Kreditpakete in Höhe von 120.000 und 30.000 Milliarden VND wurden von der Regierung genehmigt, um den Hauskauf zu unterstützen. Bis Mitte 2024 hatten die Geschäftsbanken jedoch nur rund 1.600 Milliarden VND ausgezahlt. Der Hauptgrund dafür sind die strengen Vorschriften zu den Kreditbedingungen und die komplizierten Verwaltungsverfahren, die vielen Investoren den Zugang zu Krediten verwehren. Viele Sozialwohnungsprojekte können trotz Genehmigung aufgrund von Problemen mit Hypotheken oder Kreditbedingungen nicht umgesetzt werden.

Darüber hinaus hat der anhaltende Anstieg der Immobilienpreise die Wirksamkeit der Hilfspakete beeinträchtigt. Experten der VPBank Securities Company zufolge sind die Immobilienpreise in Großstädten wie Hanoi und Ho-Chi-Minh-Stadt derzeit für die meisten Menschen unerschwinglich. Die Überbewertung von Immobilien wirkt sich nicht nur negativ auf Eigenheimkäufer aus, sondern verringert auch die Liquidität des Immobilienmarktes. Anstatt sich für den Hauskauf Geld zu leihen, sparen viele Menschen nun bei Banken, um von stabileren Zinssätzen zu profitieren.

Steigende Immobilienpreise stellen weiterhin eine der größten Hürden für Immobilienkäufer dar, insbesondere für Geringverdiener. Laut einem Bericht von Savills Vietnam suchen derzeit rund 60 % der Verbraucher nach Wohnungen im Preisbereich zwischen 1,5 und 2 Milliarden VND. Angesichts der aktuellen Immobilienpreise werden jedoch selbst Wohnungen in diesem Niedrigpreissegment, insbesondere in Großstädten, immer schwieriger zu bekommen. Dies hat dazu geführt, dass viele Menschen selbst bei sinkenden Hypothekenzinsen kein Haus kaufen können.

Der kontinuierliche Anstieg der Immobilienpreise hat die Attraktivität von Immobilien nicht nur für Käufer, sondern auch für Investoren verringert. Anstatt in Immobilien zu investieren, haben Kleinanleger andere Anlagemöglichkeiten wie Sparanlagen gewählt, um finanzielle Sicherheit zu gewährleisten und von stabilen Zinsen zu profitieren. Dies hat die Dynamik des Immobilienmarktes stark beeinträchtigt und die Erholungsfähigkeit der Branche verringert.

Ein weiterer wichtiger Aspekt ist der Einfluss der Makroökonomie und der Inflation auf die Zinspolitik. Angesichts der steigenden globalen Inflation werden Banken gezwungen sein, die Einlagenzinsen zu erhöhen, um ihre Liquidität aufrechtzuerhalten. Dies könnte zu einem erneuten Anstieg der Kreditzinsen führen und die Wirksamkeit der Hilfspakete verringern. Laut Dr. Nguyen Hoang Duong wird es im aktuellen wirtschaftlichen Kontext ohne strenge staatliche Kontrolle schwierig sein, die Zinsen langfristig niedrig zu halten.

Niedrige Zinsen erleichtern nicht nur den Zugang zu Eigenheimkrediten, sondern tragen auch zur Stabilisierung der Volkswirtschaft angesichts steigender Inflation bei. Wird die Inflation jedoch nicht unter Kontrolle gebracht, werden weitere Zinssenkungen das Bankensystem stark belasten und zu einer Finanzkrise führen.

Aus der obigen Analyse geht hervor, dass eine Senkung der Hypothekenzinsen kurzfristig gewisse Vorteile bringen und die finanzielle Belastung der Bevölkerung verringern kann. Dies stellt jedoch keine umfassende Lösung für das Wohneigentumsproblem in Vietnam dar. Der Kern des Problems liegt nach wie vor in den im Verhältnis zum Einkommen zu hohen Immobilienpreisen, dem Mangel an Sozialwohnungen und den wenig wirksamen Unterstützungspaketen.

Um Wohnraum für die Bevölkerung wirklich zugänglich zu machen, müssen Finanzmaßnahmen und Wohnungspolitik aufeinander abgestimmt werden. Die Regierung muss die Preiskontrolle für Wohnraum verstärken, das Angebot an Sozialwohnungen erweitern und die Verwaltungsverfahren vereinfachen, um den Menschen den Zugang zu günstigen Krediten zu erleichtern. Ohne diese umfassenden Maßnahmen kann eine Zinssenkung nur eine vorübergehende Lösung sein und nicht ausreichen, um nachhaltige Veränderungen auf dem vietnamesischen Immobilienmarkt herbeizuführen.

Quelle: https://dangcongsan.vn/noi-hay-dung/ha-lai-suat-co-cham-giac-mo-nha-o-680562.html