Die Exportpreise für Kaffee schießen in die Höhe, steuert Robusta auf einen historischen Höchststand zu?

Zum Handelsschluss der letzten Sitzung stiegen die Robusta-Kaffeepreise in London für die Lieferung im Juli 2024 um 93 US-Dollar pro Tonne auf 4.270 US-Dollar pro Tonne und für die Lieferung im September 2024 um 89 US-Dollar pro Tonne auf 4.131 US-Dollar pro Tonne.

Die Preise für Arabica-Kaffee zur Lieferung im Juli 2024 stiegen um 3,55 Cent/Pfund auf 233 Cent/Pfund, während die Preise für die Lieferung im September 2024 um 3,65 Cent/Pfund auf 231,95 Cent/Pfund stiegen.

Die Kaffeepreise stiegen an beiden Börsen gleichzeitig. Ein schwacher US-Dollar trug zur Erholung des Arabica-Kaffees bei. Die Sorgen um die jüngsten Dürreperioden in Vietnam und Brasilien, die Kaffeepflanzen schädigten und die weltweite Produktion einschränkten, trieben die Preise in die Höhe.

Nach mehreren aufeinanderfolgenden Tagen mit starken Preisanstiegen wurden am 30. Mai in Vietnam grüne Kaffeebohnen in großen Mengen zu Preisen zwischen 121.000 und 122.200 VND/kg angekauft.

Auch auf dem Weltmarkt setzten die Kaffeepreise ihren Aufwärtstrend fort. Aktuell sind die Preise für Robusta-Kaffee an der Londoner Börse um 228 US-Dollar pro Tonne auf 4.120 US-Dollar pro Tonne gestiegen. Der September-Kontrakt legte ebenfalls um 219 US-Dollar auf 4.025 US-Dollar pro Tonne zu, und der November-Kontrakt stieg um 206 US-Dollar auf 3.915 US-Dollar pro Tonne.

Die Preise für Arabica-Kaffee an der New Yorker Börse stiegen ebenfalls deutlich. Konkret erhöhte sich der Juli-Kontrakt um 279,4 US-Dollar auf 5.090 US-Dollar pro Tonne, der September-Kontrakt um 273,9 US-Dollar auf 5.070 US-Dollar pro Tonne und der Dezember-Kontrakt um 271,7 US-Dollar auf 5.030 US-Dollar pro Tonne.

Der Markt konzentriert sich derzeit auf die Einschätzung der Kaffeeproduktionsaussichten in mehreren wichtigen Ländern. In Brasilien beginnt allmählich die Erntesaison, die üblicherweise von Mai bis September dauert. Einige Prognosen warnen jedoch davor, dass La Niña, das El Niño ablösen könnte, ab Juli mit starken Regenfällen zurückkehren und die Ernte in Brasilien beeinträchtigen könnte.

In den zentralen Hochländern Vietnams – dem wichtigsten Kaffeeanbaugebiet – beginnt unterdessen die Regenzeit. Sie beendet eine schwere Dürre und schafft günstigere Bedingungen für den Kaffeeanbau. Dennoch dürften die vietnamesischen Kaffeevorräte nahezu erschöpft sein.

Das Ministerium für Landwirtschaft und ländliche Entwicklung prognostiziert, dass die Kaffeeproduktion Vietnams im Erntejahr 2023/24 um 20 % auf 1.472 Millionen Tonnen sinken könnte, was den niedrigsten Ertrag seit vier Jahren bedeuten würde.

In den frühen Morgenstunden des 31. Mai fiel der US-Dollar-Index (DXY), der die Schwankungen des US-Dollars gegenüber sechs wichtigen Währungen (EUR, JPY, GBP, CAD, SEK, CHF) misst, am US-Markt um 0,37 % auf 104,74.

Der US-Dollar gab in der letzten Handelssitzung nach, nachdem revidierte Daten zeigten, dass das US-Bruttoinlandsprodukt im ersten Quartal langsamer gewachsen war als erwartet.

Nachdem der Preis für grüne Kaffeebohnen in Vietnam Ende April dieses Jahres einen historischen Höchststand von 134.000 VND/kg erreicht hatte, fiel er Anfang Mai unerwartet stark. In der zweiten Maihälfte stoppte der Rückgang jedoch, und die Kaffeepreise begannen sich zu erholen. Aktuell bewegen sie sich wieder auf dem Weg zum historischen Höchststand von Ende April.

Bis Ende Mai 2024 hatte Vietnam rund 833.000 Tonnen Kaffee exportiert und damit 2,9 Milliarden Dollar eingenommen.

Dem jüngsten Bericht des Ministeriums für Landwirtschaft und ländliche Entwicklung zufolge exportierte Vietnam bis Ende Mai 2024 rund 833.000 Tonnen Kaffee und erzielte damit Einnahmen in Höhe von 2,9 Milliarden US-Dollar. Im Vergleich zum Vorjahreszeitraum ging das Exportvolumen zwar um 3,9 % zurück, der Wert stieg jedoch aufgrund gestiegener und stabiler Kaffeepreise um 44,1 %.

Hedgefonds bauen derzeit ihre Long-Positionen aus, da sie in naher Zukunft mit einer anhaltenden Verknappung des Robusta-Kaffeeangebots aus Vietnam rechnen. Dies treibt die Preise für vietnamesischen Kaffee in die Höhe, da die Nachfrage internationaler Röstereien nach Robusta weiterhin sehr hoch ist.

In den ersten sieben Monaten des Erntejahres 2023/24 (Oktober 2023 bis April 2024) exportierte Vietnam über 1,1 Millionen Tonnen Rohkaffee, ein Rückgang von 1,5 % gegenüber dem gleichen Zeitraum des Erntejahres 2022/23. Damit hat Vietnam rund 65–70 % der für das laufende Erntejahr prognostizierten Gesamtproduktion von etwa 1,6–1,7 Millionen Tonnen exportiert.

Vietnam ist derzeit noch der weltweit größte Lieferant von Robusta-Kaffee. In den letzten Monaten ist jedoch ein rückläufiger Trend bei den Kaffeeexporten zu verzeichnen.

Das US-Landwirtschaftsministerium (USDA) prognostiziert für Brasilien für die Saison 2023/24 einen Anstieg der Arabica-Kaffeeproduktion um 12,8 % gegenüber der Vorsaison auf 44,9 Millionen Säcke. Gründe hierfür sind höhere Erträge und eine vergrößerte Anbaufläche. Auch in Kolumbien wird ein Anstieg der Arabica-Kaffeeproduktion um 7,5 % auf 11,5 Millionen Säcke erwartet. Die weltweite Robusta-Kaffeeproduktion soll hingegen um 3,3 % auf 74,1 Millionen Säcke sinken.

Der Kaffeehändler Volcafe schätzt das weltweite Defizit an Robusta-Kaffee für 2024/25 auf 4,6 Millionen Säcke. Obwohl dies niedriger ist als das Defizit von 9 Millionen Säcken im Erntejahr 2023/24, markiert es das vierte Jahr in Folge mit einem Robusta-Kaffee-Defizit.

Der vietnamesische Kaffee- und Kakaoverband schätzt, dass die Kaffeeproduktion Vietnams im Erntejahr 2023-2024 im Vergleich zum Vorjahr um 10 % auf etwa 1,6 Millionen Tonnen (entspricht 26 Millionen 60-kg-Säcken) sinken wird.

Hedgefonds bauen derzeit ihre Long-Positionen aus, da sie in naher Zukunft mit einer anhaltenden Verknappung des Robusta-Kaffeeangebots aus Vietnam rechnen. Dies treibt die Preise für vietnamesischen Kaffee in die Höhe, da die Nachfrage internationaler Röstereien nach Robusta weiterhin sehr hoch ist.

Quelle: https://congthuong.vn/gia-ca-phe-xuat-khau-tang-vot-robusta-huong-toi-dinh-lich-su-323417.html