Doppelte Vorteile für Banken und Unternehmen

Am 25. Oktober fand in Hanoi der Workshop „Die Rolle des Kreditratings im Kreditrisikomanagement“ statt, der von der Vietnam Banks Association (VNBA) gemeinsam mit der FiinRatings Joint Stock Company (FiinRatings) und S&P Global Ratings organisiert wurde.

Der Workshop bot unterschiedliche Perspektiven von nationalen und internationalen Experten, die Geschäftsbanken, Investmentfonds, Emissionsbanken usw. vertraten.

Ein wirksames Instrument, um transparente Finanzaktivitäten zu ermöglichen

Dr. Nguyen Quoc Hung, Vizepräsident und Generalsekretär des vietnamesischen Bankenverbandes, bekräftigte auf dem Workshop, dass Kreditratings ein wirksames Instrument seien, um Aktivitäten auf dem Finanzmarkt transparent und öffentlich zu gestalten und dadurch die sichere und nachhaltige Entwicklung der Finanz- und Währungsmärkte sowie der Kapitalmärkte zu fördern.

Dr. Nguyen Quoc Hung, Vizepräsident und Generalsekretär des vietnamesischen Bankenverbandes, hielt einen Vortrag auf dem Workshop.

Wenn Banken von renommierten Organisationen ein hohes Rating erhalten, verschafft ihnen das viele Vorteile, wie zum Beispiel: Kapitalmobilisierung, Geschäftstätigkeit, Kreditvergabe oder Kapitalaufnahme zu niedrigen Zinssätzen von inländischen und internationalen Organisationen.

Für Unternehmen ist eine gute Kreditwürdigkeit von Vorteil, da sie ihnen hilft, schnell Zugang zu Bankkapital mit Anreizen zu erhalten und bei Transaktionen mit in- und ausländischen Partnern Vorzugspreise und -dienstleistungen in Anspruch zu nehmen.

Herr Nguyen Quang Thuan, Generaldirektor von FiinRatings, erklärte, dass die Marktteilnehmer zusammenarbeiten und erste Schritte unternehmen müssten, auch wenn es keine verbindlichen Vorschriften für Kreditratings gebe. Derzeit fehle es in Vietnam noch an Rahmenbedingungen für langfristige Investitionen; das Geld der Bevölkerung fließe hauptsächlich zu Banken, wo sich die Einlagen auf fast 7 Billionen VND beliefen.

Versicherungsunternehmen legen ihr Geld hauptsächlich bei Banken und in Staatsanleihen mit sehr niedrigen Zinssätzen an, die keine maximalen Gewinne für die Kunden garantieren. Herr Thuan ist der Ansicht, dass Kreditratings Investoren eine breitere Grundlage für die Diversifizierung ihrer Anlageaktivitäten bieten und somit die langfristigen Kapitalquellen der Wirtschaft diversifizieren werden.

Laut Herrn Thuan ist die Kreditwürdigkeit kein Allheilmittel, doch für die Entwicklung des Marktes ist Vertrauen unerlässlich. Unternehmen müssen transparente Profile aufbauen, um nicht zu stark von Bankkrediten abhängig zu sein. Dies erfordert die Anstrengungen vieler Akteure, nicht nur von Verwaltungsbehörden wie dem Finanzministerium und der Staatsbank, sondern auch von Unternehmen, Banken und Investoren.

Gleichzeitig äußerte er auch den Wunsch, dass Kreditratings nicht nur der Informationsbereitstellung dienen, sondern dass man anhand der Ergebnisse von Kreditratings eine Zinsstrukturkurve bilden könne.

Herr Nguyen Quang Thuan, Generaldirektor von FiinRatings, hielt einen Vortrag auf der Konferenz.

Die Nutzung von Kreditratings durch Unternehmen ist nach wie vor gering.

Dr. Nguyen Quoc Hung wies außerdem darauf hin, dass das Kreditrating in Vietnam noch viele Einschränkungen aufweist und es keine spezifischen, obligatorischen Vorschriften wie unabhängige Prüfungen gibt.

Darüber hinaus gibt es nur drei Ratingagenturen – FiinRatings, VIS Rating und Saigon Ratings –, die zudem nur eingeschränkt tätig sind. Auch die Nutzung von Kreditratings durch Unternehmen ist weiterhin gering. Unternehmen zeigen wenig Interesse daran und betrachten Kreditratings nicht als notwendiges Übel.

Seinen Angaben zufolge existieren Kreditratingdienste weltweit bereits seit Jahrzehnten. In Vietnam hingegen hat sich der offizielle Kreditratingmarkt erst mit dem Erlass des Dekrets 88/2014/ND-CP zur Regelung der Lizenzierung und des Betriebs von Kreditratingorganisationen herausgebildet.

Diskussion und Debatte über die Rolle sozialer Unternehmen auf dem vietnamesischen Kapitalmarkt.

Frau Luong Thuy Ngan, Direktorin von VCBS Corporate Finance Consulting, teilte die Ansicht von Herrn Hung und erklärte, dass die derzeitige Abdeckung von Kreditratings noch nicht umfassend sei, was die Beratung erschwere. Kunden kämen häufig mit Fragen zu Kreditratings zu uns; viele verstünden nicht, ob die Rating-Ergebnisse gut oder schlecht seien und wie man sie miteinander vergleiche.

Gleichzeitig ist bei Zahlungsgarantien die Kreditwürdigkeit des Unternehmens das erste Kriterium, das bei der Entscheidung über die Gewährung von Zahlungsgarantien berücksichtigt wird.

Insbesondere derzeit, da die Kapitalbeschaffung über Anleihenkanäle weit verbreitet ist. Viele Unternehmen, die unbesicherte Anleihen begeben, haben jedoch Schwierigkeiten, Kapital zu mobilisieren, da es für Kunden keinen sicheren Anlagekanal gibt.

Frau Ngan ist der Ansicht, dass diese Unternehmen Kreditratings erhalten sollten. Unabhängige, objektive Daten von Ratingagenturen bieten Anlegern eine vertrauenswürdige Informationsquelle, anstatt sich blindlings auf den Emittenten und dessen Berater zu verlassen.

Laut Daten von FiinRatings beträgt das aktuelle Verhältnis von Unternehmensanleihen zum BIP in Vietnam 14 % und liegt damit auf Platz 4 im südostasiatischen Markt, nach Malaysia (57 %), Singapur (37 %) und Thailand (14 %).

Erwähnenswert ist, dass Vietnam in der asiatischen Region als Nachzügler im Bereich des Kreditratings gilt, da die erste Einheit erst 2017 eingerichtet wurde. Andere Länder der Region verfügen hingegen bereits seit den 90er Jahren über Kreditrating-Einheiten .

Thu Huong

Quelle: https://www.nguoiduatin.vn/xep-hang-tin-nhiem-loi-ich-kep-cho-ngan-hang-va-doanh-nghiep-a632658.html