Ein doppelter Vorteil für Banken und Unternehmen.

Am 25. Oktober fand in Hanoi das Seminar „Die Rolle von Kreditratings im Kreditrisikomanagement“ statt, das von der Vietnam Banking Association (VNBA) in Zusammenarbeit mit der FiinRatings Joint Stock Company (FiinRatings) und S&P Global Ratings organisiert wurde.

Das Seminar bot vielfältige Perspektiven von nationalen und internationalen Experten, die Geschäftsbanken, Investmentfonds, Garantieinstitutionen und andere Institutionen vertraten.

Ein wirksames Instrument zur Gewährleistung von Transparenz bei Finanztransaktionen.

Dr. Nguyen Quoc Hung, Vizepräsident und Generalsekretär des vietnamesischen Bankenverbandes, bekräftigte auf der Konferenz, dass Kreditratings ein wirksames Instrument seien, um die Aktivitäten auf den Finanzmärkten transparent und offen zu gestalten und dadurch eine sicherere und nachhaltigere Entwicklung der Finanz- und Währungsmärkte sowie der Kapitalmärkte zu fördern.

Dr. Nguyen Quoc Hung, Vizepräsident und Generalsekretär des vietnamesischen Bankenverbandes, hielt auf der Konferenz eine Rede.

Wenn Banken von renommierten Organisationen hohe Kreditratings erhalten, verschafft ihnen das viele Vorteile, wie zum Beispiel: Kapitalbeschaffung, Durchführung von Geschäftstätigkeiten, Kreditvergabe oder Kapitalaufnahme zu niedrigen Zinssätzen von inländischen und internationalen Organisationen.

Für Unternehmen ist eine gute Bonität von Vorteil, da sie dadurch schneller und zu Vorzugsbedingungen an Bankkredite gelangen und bei der Zusammenarbeit mit in- und ausländischen Partnern günstigere Preise und Dienstleistungen erhalten.

Herr Nguyen Quang Thuan, Generaldirektor von FiinRatings, ist der Ansicht, dass Marktteilnehmer bereits vor Inkrafttreten verbindlicher Kreditrating-Regulierungen proaktiv zusammenarbeiten müssen. Derzeit fehlen in Vietnam die Rahmenbedingungen für langfristige Investitionen; der Großteil des Geldes der Bevölkerung fließt in Banken – die Einlagen belaufen sich auf fast 7 Billionen VND.

Versicherungsgesellschaften legen ihre Gelder vorwiegend bei Banken und in Staatsanleihen mit sehr niedrigen Zinssätzen an, die keine maximalen Renditen für die Kunden garantieren können. Herr Thuan ist der Ansicht, dass Kreditratings Investoren eine Grundlage bieten, ihre Anlageaktivitäten zu diversifizieren und damit die langfristigen Kapitalquellen der Wirtschaft zu erweitern.

Laut Herrn Thuan sind Kreditratings kein Allheilmittel, doch Vertrauen ist für die Marktentwicklung unerlässlich. Unternehmen müssen transparente Profile aufbauen, um eine zu starke Abhängigkeit von Bankkrediten zu vermeiden. Dies erfordert die Anstrengungen vieler Akteure, nicht nur von Aufsichtsbehörden wie dem Finanzministerium und der vietnamesischen Staatsbank, sondern auch von Unternehmen, Banken und Investoren.

Gleichzeitig äußerte er den Wunsch, dass Kreditratings nicht nur Informationen liefern, sondern durch die Ergebnisse des Kreditratings auch dazu beitragen würden, die Zinsstrukturkurve zu gestalten.

Herr Nguyen Quang Thuan, Generaldirektor von FiinRatings, hielt einen Vortrag auf der Konferenz.

Der Anteil der Unternehmen, die Kreditratings nutzen, ist immer noch gering.

Dr. Nguyen Quoc Hung wies außerdem darauf hin, dass das Kreditrating in Vietnam noch viele Einschränkungen aufweist und es an spezifischen, verbindlichen Vorschriften wie unabhängigen Prüfungen mangelt.

Darüber hinaus gibt es nur drei Ratingagenturen: FiinRatings, VIS Rating und Saigon Ratings, deren Tätigkeitsbereich begrenzt ist. Zudem ist der Anteil der Unternehmen, die Ratings nutzen, gering. Bislang haben Unternehmen kein echtes Interesse an Ratings gezeigt oder diese als notwendige Voraussetzung betrachtet.

Seinen Angaben zufolge werden Kreditratingdienste weltweit seit Jahrzehnten entwickelt. In Vietnam begann sich der offizielle Kreditratingmarkt jedoch erst nach Erlass des Dekrets 88/2014/ND-CP, das die Lizenzierung und den Betrieb von Kreditratingorganisationen regelt, zu formen.

Ein Seminar mit anschließender Diskussion über die Rolle der Sozialversicherung auf dem vietnamesischen Kapitalmarkt.

Frau Luong Thuy Ngan, Direktorin für Unternehmensfinanzierungsberatung bei VCBS, stimmte Herrn Hung zu und erklärte, dass die derzeitige Abdeckung von Kreditratings nicht umfassend sei, was die Beratung erschwere. Kunden hätten häufig Fragen zu Kreditratings und verstünden oft nicht, ob die Rating-Ergebnisse gut oder schlecht seien und wie man verschiedene Ergebnisse vergleiche.

Gleichzeitig ist bei Zahlungsgarantien die Kreditwürdigkeit des Unternehmens das erste Kriterium, das bei der Entscheidung über die Gewährung einer solchen Garantie berücksichtigt werden muss.

Insbesondere die Kapitalbeschaffung über Anleihen wird heutzutage immer üblicher. Viele Unternehmen, die Anleihen ohne Sicherheiten begeben, haben jedoch große Schwierigkeiten, Kapital zu beschaffen, da es keinen Kanal gibt, über den Kunden die Sicherheit ihrer Investition gewährleisten können.

Frau Ngan argumentierte, dass diese Unternehmen Kreditratings benötigen. Unabhängige, objektive Daten von Ratingagenturen wären ein Kanal, dem Anleger vertrauen können, anstatt sich ausschließlich auf das emittierende Unternehmen und dessen Berater zu verlassen.

Laut den aggregierten Daten von FiinRatings beträgt das Verhältnis von Unternehmensanleihen zum BIP in Vietnam derzeit 14 % und liegt damit an vierter Stelle in Südostasien, nach Malaysia (57 %), Singapur (37 %) und Thailand (14 %).

Bemerkenswert ist, dass Vietnams Kreditratingsystem in der asiatischen Region als relativ neu gilt; die erste Einheit wurde erst 2017 gegründet. Andere Länder der Region verfügen hingegen bereits seit den 1990er Jahren über Kreditratingagenturen .

Thu Huong

Quelle: https://www.nguoiduatin.vn/xep-hang-tin-nhiem-loi-ich-kep-cho-ngan-hang-va-doanh-nghiep-a632658.html