Einige Aktien, die man am 17. Dezember im Auge behalten sollte

Empfehlung für OCB -Aktien

Laut DSC Securities Company sanken die Geschäftsergebnisse der Orient Commercial Joint Stock Bank (OCB) im dritten Quartal 2024 stärker als von DSC erwartet. Grund dafür waren plötzlich gestiegene Rückstellungskosten im Zuge der Verbesserung der Rücklagen. Auch die Qualität der Aktiva der Bank verschlechterte sich entsprechend dem allgemeinen Branchentrend. Ein Lichtblick war hingegen die gute Kontrolle der Kapitalkosten.

Für 2025 prognostizieren wir, basierend auf den Erwartungen eines Kreditwachstums von 16 %, einer leicht verbesserten Nettozinsmarge und eines nachlassenden Rückstellungsdrucks, dass das gesamte Betriebseinkommen und der Vorsteuergewinn von OCB 11.073 Milliarden VND bzw. 4.452 Milliarden VND erreichen werden.

Behalten Sie das P/B-Ziel bei 0,9x bei, was die unter dem Branchendurchschnitt liegende ROE-Prognose widerspiegelt. Der erwartete Preis für 2025 beträgt 12.600 VND/Aktie, die sichere Preiszone für die Erwägung einer Auszahlung liegt bei 10.600 VND/Aktie und DSC empfiehlt, die OCB-Aktien zu überwachen.

Kaufempfehlung für die IDC-Aktie

Vietcap Securities Company (VCSC) bekräftigt unsere Kaufempfehlung für IDC und erhöht unser Kursziel um 2 % auf 71.500 VND/Aktie, hauptsächlich aufgrund der Auswirkungen der Aktualisierung unseres Kursziels von Mitte 2025 auf Ende 2025.

VCSC hat seine Prognosen für den Gewinn nach Steuern (PAT) für 2024/2025/2026 um 4 %/4 % bzw. 3 % nach oben korrigiert. Dies ist hauptsächlich auf die Prognose eines höheren IP-Utility-Umsatzes zurückzuführen, der teilweise durch unsere langsamere ASP-Annahme für das IP-Segment auf Grundlage der Geschäftsergebnisse des Unternehmens für die ersten neun Monate 2024 beeinflusst wurde.

VCSC prognostiziert, dass der NPAT nach Minderheitsbeteiligungen im Jahr 2024F im Vergleich zum Vorjahr um 45 % auf 2.000 Milliarden VND stark ansteigen wird, wobei das 4. Quartal 2024F hauptsächlich auf den Fortschritt bei der Übergabe von 22 ha IP-Land zurückzuführen ist. VCSC schätzt, dass der nicht erfasste Rückstand am Ende des 3. Quartals 2024F aus der Übergabe des IP-Landes ~103 ha beträgt.

Einige Aktien, die man am 17. Dezember im Auge behalten sollte (Illustration: KT)

Für 2025 prognostiziert VCSC ein Wachstum des NPAT nach Minderheitsbeteiligungen von 6 % im Vergleich zu 2024, hauptsächlich aufgrund der Erwartungen eines ASP-Wachstums und höherer Beiträge aus den Segmenten Wohnen und Energie sowie eines stabilen IP-Landübergabevolumens im Vergleich zum gleichen Zeitraum (110 ha).

Positive Empfehlung für die HDG-Aktie

VCSC hat das Kursziel für Ha Do Group Corporation (HDG) um 5,8 % auf 31.000 VND/Aktie angehoben und die Empfehlung von „Marktperform“ auf „positiv“ hochgestuft.

Die Aufwärtskorrektur des Zielpreises durch VCSC ist hauptsächlich auf eine 8-prozentige Erhöhung der Bewertung des Stromsegments durch VCSC (hauptsächlich aufgrund einer höheren Bruttogewinnprognose für Wasserkraft), einen höheren Nettokassenbestand der Muttergesellschaft und die positiven Auswirkungen der Anpassung des Zielpreises bis Ende 2025 zurückzuführen. Diese Faktoren gleichen unsere um 4 % niedrigere Bewertung des Immobiliensegments aus, die hauptsächlich auf eine 80-prozentige Reduzierung unserer Bewertung des Stadtgebietsprojekts Dich Vong aufgrund langsamer rechtlicher Fortschritte und der Auszahlung von Baukapital zurückzuführen ist.

VCSC behält unsere NPAT-Prognose nach MI für die Geschäftsjahre 2024–2028 bei und ändert sie in den Geschäftsjahren 2024/2025/2026/2027/2028 auf -9 %/-9 %/+30 %/-12 %/+6 %, hauptsächlich aufgrund einer NPAT-Erhöhung nach MI um 11 % aus Charm Villas Phase 3 und einer NPAT-Erhöhung nach MI um 9 % aus dem Stromsegment (hauptsächlich aufgrund erwarteter höherer Wasserkraftgewinne). Diese Faktoren gleichen unsere prognostizierten niedrigeren Gewinne aus dem Dich Vong-Projekt und unsere prognostizierten höheren Holdco-Kosten aus.

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Quelle: https://vov.vn/thi-truong/chung-khoan/mot-so-co-phieu-can-quan-tam-ngay-1712-post1142522.vov