Hohe Wachstumsziele setzen das Bankensystem erheblich unter Druck.

Vietnam strebt im Zeitraum 2026-2030 ein zweistelliges Wirtschaftswachstum an; die Abhängigkeit des Landes von Bankkrediten birgt jedoch erhebliche systemische Risiken.

Enormer Kapitalbedarf für Wachstum

Das Ziel eines zweistelligen Wirtschaftswachstums im Zeitraum 2026–2030 stellt beispiellose Anforderungen an die Mobilisierung und effiziente Nutzung finanzieller Ressourcen und setzt das Bankensystem erheblich unter Druck. Pham Thanh Ha, stellvertretender Gouverneur der vietnamesischen Staatsbank, betonte auf dem Wirtschaftsforum am 16. Dezember, dass dieses Ziel ein hohes und stabiles Wirtschaftswachstum über viele Jahre hinweg voraussetzt.

Laut Herrn Ha ist die Sicherstellung ausreichenden Kapitals für die Wirtschaft sowie dessen effektive Allokation und Nutzung zur Förderung eines auf Wissenschaft und Technologie basierenden Wachstumsmodells ein Schlüsselfaktor. Dabei geht es nicht nur um die Höhe des Kapitals, sondern auch um dessen Qualität und Effizienz bei der Verwendung.

Frau Ha Thu Giang, Direktorin der Abteilung für Kredite an Wirtschaftssektoren (Staatsbank von Vietnam), nannte konkrete Zahlen und erklärte, dass das ausstehende Kreditvolumen in der gesamten Wirtschaft zum 27. November 18,2 Billionen VND überschritten habe, ein Anstieg von 16,56 % gegenüber Ende 2024. Die Kreditstruktur habe sich ebenfalls positiv entwickelt, mit einem Fokus auf prioritäre Bereiche wie Landwirtschaft und ländliche Gebiete (23 % des gesamten ausstehenden Kreditvolumens) sowie kleine und mittlere Unternehmen (ca. 19 %).

Erhöhter Druck und erhöhtes Risiko.

Obwohl Bankkredite eine entscheidende Rolle bei der Kapitalbereitstellung für wichtige Projekte spielen, nimmt der Druck auf das System zu. Frau Ha Thu Giang wies darauf hin, dass die Märkte für Unternehmensanleihen und Wertpapiere ihre Funktion als Kanäle zur Bereitstellung von mittel- und langfristigem Kapital noch nicht vollumfänglich erfüllen, was die Banken stark belastet.

Das größte Problem ist das Laufzeitrisiko, da Kreditinstitute kurzfristig mobilisiertes Kapital zur Vergabe mittel- und langfristiger Kredite einsetzen müssen. Derzeit machen kurzfristige Einlagen rund 80 % der gesamten Einlagen im Kreditsystem aus. „Der Bedarf an mittel- und langfristigem Kapital für wichtige nationale Projekte ist sehr hoch, was die Kreditinstitute erheblich unter Druck setzt, ihre Kapitalquellen auszubalancieren und die Risiken zu kontrollieren“, erklärte Frau Giang.

Expertenwarnung

Aus Sicht des vietnamesischen Bankenverbandes warnte Dr. Nguyen Quoc Hung, Vizepräsident und Generalsekretär, dass eine anhaltende Abhängigkeit von Bankkrediten die Risiken für das Finanzsystem erhöhen würde. Dr. Hung argumentierte, dass im Kontext der Verpflichtung der Banken zur Einhaltung höherer internationaler Standards wie Basel III der Druck auf notleidende Kredite und Liquidität wieder zunehmen könnte, falls das Kreditwachstum zu schnell werde.

Vertreter des Internationalen Währungsfonds (IWF) wiesen im Austausch internationaler Erfahrungen darauf hin, dass Phasen rasanten Kreditwachstums häufig mit einem Anstieg notleidender Kredite einhergehen. Der IWF empfahl Vietnam, sich auf Strukturreformen, Produktivitätssteigerungen und eine effizientere Politikgestaltung zu konzentrieren, um nachhaltiges Wachstum zu gewährleisten. Gleichzeitig seien eine Stärkung der Bankenaufsicht und mehr Transparenz dringende Maßnahmen für die kommende Zeit.

Quelle: https://baolamdong.vn/muc-tieu-tang-truong-cao-tao-ap-luc-lon-len-he-thong-ngan-hang-411158.html