Die staatliche Wertpapierkommission arbeitet derzeit an der Fertigstellung des Rundschreibenentwurfs zur Änderung und Ergänzung mehrerer Artikel der Rundschreiben Nr. 119/2020/TT-BTC und Nr. 96/2020/TT-BTC, die bereits durch das Rundschreiben Nr. 68/2024/TT-BTC geändert und ergänzt wurden. Der Entwurf enthält zahlreiche neue Vorschriften, um die Registrierung, Verwahrung, Abwicklung und Abwicklung von Wertpapiertransaktionen gemäß den Funktionen des KRX-Systems und unter Einhaltung der Upgrade-Kriterien reibungslos und sicher zu gestalten.
Es wird erwartet, dass dieses Rundschreiben demnächst dem Finanzministerium zur Prüfung und Veröffentlichung im Rahmen des vereinfachten Verfahrens vorgelegt wird. Die Veröffentlichung des Rundschreibens im Rahmen des vereinfachten Verfahrens ist unbedingt erforderlich, um den geplanten offiziellen Betriebsbeginn des KRX-Systems Anfang Mai einzuhalten, da dieses dann im Vergleich zum aktuellen System viele neue Funktionen bietet.
Änderungen der Vorschriften zur Wertpapierregistrierung und Verwahrungstätigkeit
Nach Angaben des Redaktionsausschusses bestehen die Identifikationsinformationen der Wertpapierbesitzer im aktuellen System aus der Identifikationsnummer (Eigentümerregistrierungsnummer) und dem Ausstellungsdatum gültiger Dokumente, die von den zuständigen Behörden Vietnams oder anderer Länder an Organisationen und Einzelpersonen ausgestellt werden, die Wertpapiere besitzen. Diese werden von der Vietnam Securities Depository and Clearing Corporation (VSDC) aufgezeichnet, um die Informationen der Wertpapierbesitzer im VSDC-System zu identifizieren, zu überwachen und zu verwalten.
Im KRX-System handelt es sich bei der Wertpapierinhaber- und Anlegeridentifikationsinformation (SID) jedoch um einen 15-stelligen Anlegeridentifikationscode, der vom System automatisch für den Anleger basierend auf der Eigentümerregistrierungsnummer, dem Ausstellungsdatum der Eigentümerregistrierungsnummer und der Art des Anlegers generiert wird.
Um eine einheitliche Methode zur Ermittlung der Identifikationsdaten von Eigentümern und Anlegern des KRX-Systems zu gewährleisten, ergänzt der neue Rundschreibenentwurf die Erläuterung des Begriffs „Identifikationsdaten von Wertpapiereigentümern oder Anlegern“ entsprechend den Gestaltungsmerkmalen des KRX-Systems, damit Verwahrer und VSDC diese bei der Bearbeitung von Wertpapierregistrierungs- und Verwahraufzeichnungen einheitlich verwenden können. Konkret ergänzt der Entwurf die Definition: „ Identifikationsdaten von Wertpapiereigentümern oder Anlegern sind Informationen, die anhand der Registrierungsnummer, des Ausstellungsdatums der Registrierungsnummer und der Art des Anlegers ermittelt werden, wenn der Verwahrer, der Emittent oder die Aktiengesellschaft Anlegerdaten im System der Vietnam Securities Depository and Clearing Corporation registriert . Die Registrierungsnummer ist in den Vorschriften der Vietnam Securities Depository and Clearing Corporation festgelegt.“
Darüber hinaus nutzt VSDC im aktuellen System sowohl Papierdokumente als auch elektronische Transaktionen im Verbindungssystem zwischen VSDC und seinen Mitgliedern. Das KRX-System verfügt mittlerweile über elektronische Verarbeitungsfunktionen für alle Wertpapierregistrierungs- und Depotvorgänge.
Um die neuen Systemfunktionen optimal zu nutzen und den Anforderungen der digitalen Transformation entsprechend der allgemeinen Regierungspolitik gerecht zu werden, legt der Rundschreibenentwurf das Senden und Empfangen elektronischer Dokumente sowie die Grundsätze für die Verarbeitung der Geschäftsunterlagen der Mitglieder mit VSDC entsprechend den elektronischen Geschäftsfunktionen des neuen Systems klar fest und legt die Verantwortung der Mitglieder für die Richtigkeit der an VSDC gesendeten Informationen klar fest.
Neu ist außerdem, dass im aktuellen System Aktienbruchteile und Aktienbruchteile aus der Ausübung von Rechten diesem Konto gutgeschrieben werden. Hat ein Anleger im KRX-System jedoch mehrere Konten bei mehreren Wertpapierfirmen eröffnet und weisen diese Konten alle denselben Wertpapiercode für die Ausübung von Rechten auf, werden die Aktienbruchteile und Aktienbruchteile aus der Ausübung von Rechten dem vom KRX-System für den Anleger eingerichteten Standardkonto beim Emittenten gutgeschrieben. Der Rundschreibenentwurf wird daher die Regelungen zur Zuteilung kumulativer Aktienbruchteile an die Besonderheiten des KRX-Systems anpassen.
Darüber hinaus erlaubt das derzeitige System im Hinblick auf Wertpapierübertragungen die Übertragung nicht realisierter Rechte zwischen Konten desselben Anlegers, selbst wenn dieser alle Wertpapiere verkauft hat. Das KRX-System hingegen erlaubt die Übertragung von Rechten nur, wenn ursprüngliche Wertpapiere Rechte generiert haben. Daher wird der Entwurf auch die Vorschriften zur Wertpapierübertragung und gegebenenfalls damit verbundenen Rechten ändern und ergänzen, um dem KRX-System zu entsprechen und praktische Probleme zu lösen.
Insbesondere wird der Entwurf auch einen Fall der Eigentumsübertragung hinzufügen, um den Kauf von Anteilen durch ausländische Investoren abzuwickeln , bei denen es sich um Organisationen handelt , die bei der Auftragserteilung (Transaktionen ohne Vorfinanzierung) nicht über ausreichende Mittel verfügen müssen, wenn sie KRX anwenden, und um Sicherheiten zu handhaben, um verwendete Gelder aus dem Zahlungsunterstützungsfonds zurückzuerhalten, da das KRX-System bei Transaktionen mit unzureichenden Mitteln keine Rückverfolgung oder Stornierung zulässt.
Die Clearing- und Abwicklungsaktivitäten für Wertpapiertransaktionen weisen viele neue Funktionen auf.
Nach Angaben des Redaktionsausschusses stehen die aktuellen Clearing- und Abwicklungsaktivitäten nicht im Einklang mit dem zentralen Clearing-Gegenpartei-Mechanismus (CCP) und werden gemäß den Bestimmungen der Rundschreiben Nr. 05/2015/TT-BTC und Nr . 68/2024/TT-BTC umgesetzt. Dementsprechend erlauben die aktuellen Vorschriften die Verschiebung und Stornierung von Zahlungen für Transaktionen, bei denen Zahlungsmittel fehlen, es gibt keine Vorschriften für die Ausleihe von Wertpapieren über das Wertpapierleih- und -borrowing-System gemäß dem Order-Matching-Mechanismus und es gibt keine Vorschriften zur Beseitigung von Zahlungsausfällen aus dem System. Gleichzeitig erlauben die aktuellen Vorschriften ausländischen institutionellen Anlegern beim Kauf von Aktien nur, Geld auf das Zahlungskonto des Depotmitglieds zu überweisen, das am Morgen des Tages T+2 bei der Zahlungsbank eröffnet wurde; und es gibt keine Unterteilung nach Marktgebieten in Bezug auf VSDC-Mitglieder.
Mittlerweile verfügt das KRX-System über weitere Funktionen, wie beispielsweise: Nicht zulassen, dass Zahlungen für Transaktionen mit fehlenden Zahlungsmitteln rückgängig gemacht oder storniert werden, bei denen die Fehlerkorrektur am Tag T+1 abgeschlossen wurde, oder für Transaktionen mit fehlenden Mitteln am Tag T+2; das Ausleihen von Wertpapieren über das Wertpapierleih- und -borrowingsystem gemäß dem Order-Matching-Mechanismus, um ausreichende Wertpapiere für die Zahlung sicherzustellen; standardmäßiges Ablehnen von Zahlungen in einigen Fällen, in denen das KRX-System unzureichende Eingabedatenfelder erkennt; und Aufteilen in 4 Marktbereiche, bezogen auf VSDC-Mitglieder (einschließlich Depotmitglieder und Clearingmitglieder).
Aufgrund der oben genannten neuen Punkte wird der Entwurf des neuen Rundschreibens die Auslegung des Begriffs „Marktgebiet“ ändern, um VSDC-Mitglieder umfassend zu erklären, da die aktuellen Vorschriften nur Clearing-Mitglieder, nicht jedoch Depotmitglieder umfassen.
Darüber hinaus wird der Entwurf Kapitel IVa hinzufügen, um die Abwicklung von Wertpapiertransaktionen zu regeln, wenn der CCP-Mechanismus noch nicht implementiert ist und mit dem KRX-System vereinbar ist. Der Inhalt von Kapitel IVa basiert auf der Übernahme der relevanten Vorschriften des Rundschreibens Nr. 05/2015/TT-BTC und der Änderung und Ergänzung neuer Vorschriften, um mit den Funktionen des KRX-Systems in Einklang zu stehen und weiterhin die Kriterien für die Modernisierung des Wertpapiermarkts gemäß Rundschreiben Nr. 68/2024/TT-BTC zu erfüllen.
Bei Aktienkauftransaktionen ausländischer Investoren , bei denen es sich um Organisationen handelt , die bei der Auftragserteilung nicht über ausreichende Mittel verfügen müssen und die gemäß Rundschreiben Nr. 68/2024/TT-BTC umgesetzt werden, werden Anpassungen vorgenommen , um die Einhaltung der Geschäftsabwicklungsaktivitäten des KRX-Systems sicherzustellen und Unterschiede bei der Anwendung von Transaktionen ohne Vorfinanzierung im Vergleich zu den Bestimmungen des Rundschreibens Nr. 68/2024/TT-BTC zu minimieren.
Änderungsvorschläge zu den Bestimmungen über die Verwendung und Rückzahlung des Zahlungsunterstützungsfonds zur Anpassung an das KRX-System. Da das KRX-System bei Transaktionen mit unzureichender Deckung keine Fristverlängerungen oder Zahlungsausfälle zulässt, wird die Verwendung des Zahlungsunterstützungsfonds zur Gewährleistung sicherer und reibungsloser Zahlungsvorgänge dahingehend geändert, dass Kredite bis zum gesamten am Zahlungstag entstehenden Defizit unterstützt werden, anstatt wie bisher nur bis zu einem bestimmten Betrag. Die oben genannte Zahlungsunterstützung wird in folgender Reihenfolge umgesetzt: durch den Beitrag des insolventen Depotmitglieds selbst, durch Kreditaufnahme bei der Zahlungsbank und durch den Beitrag anderer Depotmitglieder.
Um das Risiko für den Fall, dass ein Depotmitglied insolvent wird und die Beiträge anderer Depotmitglieder verwendet, teilweise zu begrenzen, sieht der Rundschreibenentwurf vor, dass VSDC Wertpapiere auf dem Eigenhandelskonto des insolventen Depotmitglieds sowie Wertpapiere, die aus Transaktionen mit unzureichender Deckung erhalten wurden, einfrieren und verkaufen darf.
Gleichzeitig muss der VSDC die Zahlungsbank auffordern, den aus dem Wertpapierverkaufsgeschäft auf dem Eigenhandelskonto des Depotmitglieds erhaltenen Betrag auf das Konto des Zahlungsunterstützungsfonds zu überweisen, um den Betrag zurückzuerhalten, den das insolvente Depotmitglied aus den Beiträgen anderer Depotmitglieder verwendet hat, und um die damit verbundenen Kosten zu kompensieren. Darüber hinaus werden die Sanktionen für Verstöße, wie z. B. die Aussetzung der Zahlungsaktivitäten für Wertpapiertransaktionen und die Aussetzung der Handelsaktivitäten des Mitglieds, verschärft, falls das Mitglied den in Anspruch genommenen Zahlungsunterstützungsfonds nicht fristgerecht zurückzahlt.
Quelle: https://baodautu.vn/sua-doi-quy-dinh-dang-ky-luu-ky-bu-tru-thanh-toan-san-sang-cho-krx-van-hanh-d269138.html
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