Positive Signale von den Banken: Die Kapitalkosten sinken, und die faulen Kredite werden unter Kontrolle gebracht.

Báo An ninh Thủ đô•09/11/2023

ANTD.VN – Die Kapitalmobilisierung zu niedrigen Zinsen hilft Banken, ihre Kapitalkosten zu senken und dadurch ihre Nettozinsmargen zu verbessern. Die notleidenden Kredite nehmen zwar weiter zu, der Anteil der Kredite der Kategorie 2 sinkt jedoch allmählich, was auf eine Verlangsamung des Anstiegs notleidender Kredite hindeutet.

Die staatlichen Banken verzeichneten ein geringes Kreditwachstum.

Die VNDirect Securities Company hat soeben den Geschäftsergebnisbericht für den Bankensektor im dritten Quartal 2023 veröffentlicht.

Demnach erreichte das Kreditwachstum im gesamten System bis zum Ende des dritten Quartals 2023 7,0 % im Vergleich zum Jahresbeginn – deutlich weniger als die 11,0 % im gleichen Zeitraum des Vorjahres, aber ein signifikanter Anstieg gegenüber 4,48 % Ende August 2023.

Die staatlichen Banken Vietcombank und BIDV verzeichneten im Vergleich zum Vorquartal ein moderates Kreditwachstum von 1,0 % bzw. 1,4 %, deutlich unter dem durchschnittlichen Kreditwachstum der 25 größten börsennotierten Banken von 2,4 %. Experten zufolge ist das schwache Kreditwachstum auf die geringe Kreditnachfrage aufgrund der noch nicht vollständigen Erholung der Wirtschaft und die geringe Risikobereitschaft dieser Banken bei der Kreditvergabe zurückzuführen.

Unterdessen verzeichneten einige Aktiengesellschaften (JSCBs) ein starkes Kreditwachstum mit Schwerpunkt auf der Kreditvergabe an Firmenkunden. Zu den bemerkenswerten Beispielen zählen die VPBank mit einem Anstieg von 6,4 % gegenüber dem Vorquartal, die VIB mit 4,6 % und die LPBank mit 4,0 % im Jahresvergleich.

VNDirect geht davon aus, dass Banken mit einem hohen Anteil an Krediten an Firmenkunden und großen Kreditwachstumslimits (VPBank, MB, HDBank ) im vierten Quartal ihre führende Position beim Kreditwachstum in der Branche behaupten werden.

„Wir halten an unserer Prognose für das Kreditwachstum von 10 % gegenüber dem Vorjahr für 2023 fest, gegenüber 7,0 % zum Ende des dritten Quartals, aber immer noch unter dem von der vietnamesischen Staatsbank festgelegten Ziel von 14 %“, heißt es in dem Bericht.

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Niedrige Einlagenzinsen helfen Banken, ihre Kapitalkosten zu senken.

Niedrige Einlagenzinsen tragen zur Senkung der Kapitalkosten bei.

Den Daten zufolge sank die gesamte Nettozinsmarge (NIM) von 25 börsennotierten Banken im dritten Quartal um 47 Basispunkte auf 3,32 %. Bei 22 von 25 Banken war die NIM im Jahresvergleich rückläufig, da die Kreditzinsen langsamer stiegen als die Refinanzierungskosten zur Unterstützung der Kunden dieser Banken.

Unter den mittelgroßen und großen Geschäftsbanken konnten lediglich Sacombank, VIB und VietinBank ihre Nettozinsmarge (NIM) im Vergleich zum Vorjahreszeitraum stabil halten oder sogar steigern. Insbesondere VIB und VietinBank nutzten Interbankenkredite in einem deutlich höheren Umfang als im Vorjahreszeitraum (diese Banken weisen seit 2022 die niedrigste Interbankenkreditquote auf), um ihre Kapitalkosten zu senken.

Für Sacombank hat das Fehlen des Drucks durch aufgelaufene Zinsen zu einem starken NIM-Wachstum im Jahr 2023 geführt.

Unterdessen sank die Nettozinsmarge (NIM) von Banken mit einem hohen Anteil an Unternehmensanleihen, wie beispielsweise VPBank und Techcombank, weiterhin am stärksten.

Es gibt jedoch ein positives Zeichen: Die Kapitalkosten der Branche sanken im Vergleich zum Vorquartal um 33 Basispunkte. Dies ist der erste Rückgang im Quartalsvergleich seit Anfang 2022.

Dies ist hauptsächlich darauf zurückzuführen, dass die kostengünstigen Finanzierungsquellen wirksam werden und die CASA-Quote steigt (von 18,1 % Ende des zweiten Quartals 2022 auf 18,9 % Ende des dritten Quartals 2023).

„Wir gehen davon aus, dass die Kapitalkosten im vierten Quartal weiter sinken werden, da kostengünstige Einlagen einen höheren Anteil an den Finanzierungsquellen der Banken ausmachen (die Einlagenzinsen sanken im dritten Quartal über alle Laufzeiten hinweg deutlich um 40 bis 100 Basispunkte).“

Angesichts der derzeit schwachen Kreditnachfrage dürfte sich die Nettozinsmarge (NIM) jedoch nicht sofort verbessern. „Wir gehen davon aus, dass Banken mit einem hohen Anteil an Privatkrediten und einem geringen Anteil an US-Dollar-Einlagen im Vergleich zu anderen Banken bessere Chancen auf eine Verbesserung der NIM haben“, prognostizieren die Experten von VNDirect.

VNDirect geht davon aus, dass sich die Nettozinsmarge im Jahr 2024 dank der Rückkehr der Kreditnachfrage und des Wirtschaftswachstums voraussichtlich erholen wird.

Die Entstehung von notleidenden Krediten hat sich verlangsamt.

Die Quote notleidender Kredite (NPL-Quote) der 25 größten börsennotierten Banken setzte ihren Aufwärtstrend fort und erreichte Ende des dritten Quartals mit 2,24 % den höchsten Stand seit 2017. Die NPL-Deckungsquote sank jedoch nur geringfügig auf 94 % Ende des dritten Quartals, verglichen mit 98 % Ende des zweiten Quartals und dem Niveau von Ende 2020. Dies deutet auf eine verbesserte Risikovorsorge der Branche in den letzten Jahren hin.

Ein weiteres positives Zeichen ist, dass der Gesamtanteil der Schulden der Gruppe 2 (Schulden, die Aufmerksamkeit erfordern) von 2,5 % am Ende des zweiten Quartals auf 2,3 % gesunken ist, was darauf hindeutet, dass sich die Bildung von notleidenden Krediten verlangsamt.

Angesichts der anhaltenden wirtschaftlichen Schwierigkeiten prognostizieren Experten jedoch, dass die Kosten für Risikovorsorge die Bankgewinne in den kommenden Quartalen weiter schmälern werden. Banken mit hohen Risikovorsorgepuffern (Vietcombank 270 %, VietinBank 172 %, BIDV 158 %) werden im Vergleich zu anderen Banken einem geringeren Druck zur Bildung von Risikovorsorge ausgesetzt sein.

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