ANTD.VN – Niedrigzins-Kapitalbeschaffungsquellen helfen Banken, ihre Kapitalkosten zu senken und dadurch ihre Nettogewinnmargen zu verbessern. Die notleidenden Kredite nehmen zwar weiterhin zu, der Anteil der Kredite der Gruppe 2 sinkt jedoch allmählich, was auf eine Verlangsamung des Anstiegs notleidender Kredite hindeutet.
Der staatliche Bankensektor weist ein geringes Kreditwachstum auf
Die VNDirect Securities Company hat soeben ihren Geschäftsbericht für den Bankensektor für das dritte Quartal 2023 veröffentlicht.
Demnach wird das systemweite Kreditwachstum bis zum Ende des dritten Quartals 2023 7,0 % gegenüber dem Jahresbeginn erreichen – deutlich weniger als die 11,0 % im gleichen Zeitraum des Vorjahres, aber ein signifikanter Anstieg gegenüber 4,48 % Ende August 2023.
Die staatlichen Banken Vietcombank und BIDV verzeichneten im Vergleich zum Vorquartal ein moderates Kreditwachstum von 1,0 % bzw. 1,4 %, deutlich unter dem durchschnittlichen Kreditwachstum der 25 größten börsennotierten Banken von 2,4 %. Experten zufolge ist das schwache Kreditwachstum auf die geringe Kreditnachfrage zurückzuführen, da sich die Wirtschaft noch nicht vollständig erholt hat und die Risikobereitschaft dieser Banken bei der Kreditvergabe gering ist.
Unterdessen verzeichneten einige Aktiengesellschaften (JSCs) ein starkes Kreditwachstum mit Schwerpunkt auf der Kreditvergabe an Firmenkunden. Dazu gehören die VPBank mit einem Anstieg von 6,4 % gegenüber dem Vorquartal, die VIB mit 4,6 % und die LPBank mit 4,0 % gegenüber dem Vorquartal.
VNDirect geht davon aus, dass Banken mit einem hohen Anteil an Firmenkundenkrediten und großen Kreditwachstumslimits (VPBank, MB, HDBank ) im vierten Quartal ihre führende Position beim Kreditwachstum in der Branche behaupten werden.
„Wir halten an unserer Prognose für ein Kreditwachstum von 10 % gegenüber dem Vorjahr für 2023 fest, gegenüber 7,0 % zum Ende des dritten Quartals, aber immer noch unter dem von der SBV festgelegten Ziel von 14 %“, heißt es in dem Bericht.
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Niedrige Zinsen helfen Banken, ihre Kapitalkosten zu senken. |
Niedrige Zinssätze tragen zur Senkung der Kapitalkosten bei.
Den Daten zufolge sank die gesamte Nettozinsmarge (NIM) von 25 börsennotierten Banken im dritten Quartal um 47 Basispunkte auf 3,32 %. Bei 22 von 25 Banken ging die NIM im Vergleich zum gleichen Zeitraum zurück, da die Wachstumsrate der Kreditzinsen niedriger war als die Wachstumsrate der Mobilisierungskosten zur Unterstützung der Kunden dieser Banken.
Unter den mittelgroßen und großen Aktiengesellschaften unter den Geschäftsbanken konnten lediglich Sacombank, VIB und VietinBank ihre Nettozinsmargen im Vergleich zum Vorjahreszeitraum stabil halten oder sogar steigern. Insbesondere VIB und VietinBank nutzten im Vergleich zum Vorjahreszeitraum hohe Interbankenkreditquoten (die Banken wiesen die niedrigsten Quoten seit 2022 auf), um ihre Kapitalkosten zu senken.
Für Sacombank hat der Wegfall des Drucks durch aufgelaufene Zinsen das Wachstum der Nettozinsmarge im Jahr 2023 deutlich angekurbelt.
Unterdessen sanken die Nettozinsmargen von Banken mit einem hohen Anteil an Unternehmensanleihen, wie beispielsweise VPBank und Techcombank, weiterhin am stärksten.
Es gab jedoch auch ein positives Zeichen: Die Investitionsausgaben der Branche sanken im Vergleich zum Vorquartal um 33 Basispunkte und verzeichneten damit den ersten Quartalsrückgang (gegenüber dem Vorquartal) seit Anfang 2022.
Dies ist hauptsächlich darauf zurückzuführen, dass kostengünstige Finanzierungsquellen zunehmend wirksam werden und die CASA-Quote steigt (von 18,1 % Ende des zweiten Quartals 2022 auf 18,9 % Ende des dritten Quartals 2023).
„Im vierten Quartal erwarten wir einen weiteren Rückgang der Refinanzierungskosten, da kostengünstige Einlagen einen höheren Anteil am Refinanzierungsmix der Banken ausmachen werden (die Einlagenzinsen sind im dritten Quartal über alle Laufzeiten hinweg um 40 bis 100 Basispunkte deutlich gesunken).“
Angesichts der derzeit schwachen Kreditnachfrage dürfte sich die Nettozinsmarge (NIM) jedoch nicht unmittelbar verbessern. Die Experten von VNDirect prognostizieren, dass Banken mit einem hohen Anteil an Privatkrediten und einer niedrigen USD-Mobilisierungsquote bessere Chancen auf eine Verbesserung der NIM haben als andere Banken.
VNDirect geht davon aus, dass sich die Nettozinsmarge im Jahr 2024 dank der Rückkehr der Kreditnachfrage und des Wirtschaftswachstums voraussichtlich erholen wird.
Die Entstehung von notleidenden Krediten hat sich verlangsamt.
Die Quote notleidender Kredite der 25 größten börsennotierten Banken setzte ihren Aufwärtstrend fort und erreichte Ende des dritten Quartals 2,24 % – den höchsten Stand seit 2017. Die Deckungsquote für notleidende Kredite sank jedoch nur leicht auf 94 % Ende des dritten Quartals, verglichen mit 98 % Ende des zweiten Quartals und dem Wert von Ende 2020. Dies zeugt von einer verbesserten Risikovorsorge der Branche im Laufe der Jahre.
Ein weiteres positives Signal ist, dass der Gesamtanteil der Schulden der Gruppe 2 (Schulden, die Aufmerksamkeit erfordern) im Vergleich zu 2,5 % am Ende des zweiten Quartals auf 2,3 % gesunken ist, was darauf hindeutet, dass sich die Bildung von notleidenden Krediten verlangsamt.
Angesichts der weiterhin schwierigen wirtschaftlichen Lage prognostizieren Experten jedoch, dass die Rückstellungskosten die Gewinne der Banken in den kommenden Quartalen weiter schmälern werden. Banken mit hohen Rückstellungspuffern (Vietcombank 270 %, VietinBank 172 %, BIDV 158 %) werden einem geringeren Rückstellungsdruck ausgesetzt sein als andere Banken.
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