Zinstrend steigt: Wie hoch wird der Kreditzins von jetzt bis zum Jahresende sein? - Elektronische Zeitung Lang Son

Experten zufolge werden die Einlagenzinsen vor allem bei Laufzeiten mit wenigen Einlegern, wie etwa 4-5-7-8-9-10-11 Monaten, steigen, während die wichtigsten Laufzeiten nicht groß angepasst werden und die Kreditzinsen daher nicht stark schwanken.

Der Trend zu steigenden Einlagenzinsen ist weit verbreitet, bewegt sich aber noch immer auf einem vernünftigen Niveau. (Foto: Vietnam+)

Die Systemliquidität ist noch immer reichlich vorhanden, die Kreditnachfrage schwach, doch die Welle steigender Einlagenzinsen „schwebt“ bei vielen Geschäftsbanken noch immer. Experten gehen jedoch davon aus, dass sich diese Erhöhung bis zum Jahresende nicht auf die Kreditzinsen auswirken wird.

Die Einlagenzinsen sind stark differenziert.

Am 22. Juli erhöhte die BIDV Bank die Zinssätze für Online-Einlagen, behielt jedoch die Zinssätze für Direkteinlagen am Schalter bei.

Demnach erhalten Kunden, die online Geld mit einer Laufzeit von 6-11 Monaten anlegen, zusätzlich 0,3 % bis 3,3 %/Jahr. Bei Laufzeiten von 24-36 Monaten erhöht sich der Zinssatz um 0,2 % gegenüber dem Zinssatz für Dauereinlagen am Schalter von 4,9 %/Jahr.

Mit der oben genannten Zinsanpassung ist BIDV weiterhin die Bank mit dem zweithöchsten Zinssatz in der Big4-Gruppe. Derzeit ist die VietinBank immer noch die Bank, die den höchsten Zinssatz von bis zu 5 %/Jahr für Online-Einzahlungen zahlt, während die Vietcombank unddie Agribank mit 4,7 %/Jahr den höchsten Zinssatz aufweisen. Für die 12-Monats-Laufzeit haben alle 4 großen Banken, egal ob online oder offline, den Zinssatz bei 4,6–4,7 %/Jahr belassen, unverändert in den letzten 3 Monaten.

So begannen die Einlagenzinsen, nachdem sie auf einen historischen Tiefstand gefallen waren, seit Ende März wieder zu steigen, und waren im April, Mai und Juni weit verbreitet. Und Anfang Juli haben 15 Banken ihre Einlagenzinsen nach oben angepasst, darunter: VietBank, MB, BVBank, KienLong Bank, NCB, Eximbank, SeABank, VIB, BaoViet Bank, Saigonbank, VPBank, PVCombank, PGBank, Sacombank und BIDV.

In einer kürzlich veröffentlichten Studie erklärte die UOB Vietnam Bank, dass der VND-Zinssatz ab Beginn des zweiten Quartals dieses Jahres zu steigen begann und dass sich der VND-Mobilisierungszinssatz der Banken bis zur Jahresmitte für verschiedene Laufzeiten um etwa 0,5 bis 1 % pro Jahr erhöht habe.

Laut Herrn Dinh Duc Quang, Direktor der Abteilung für Devisenhandel bei der UOB Vietnam Bank, werden die kommerziellen Zinssätze (mobilisiert von Einwohnern und Unternehmen, auf dem Interbankenmarkt usw.) angepasst, um Angebot und Nachfrage nach Kapital auf dem Markt besser aufeinander abzustimmen, und zwar in Korrelation mit den USD-Zinssätzen auf dem Weltmarkt und mit den Anlagerenditen im Vergleich zu anderen Anlagekanälen wie Aktien, Immobilien, Edelmetallen usw.

Der Wirtschaftsexperte Dr. Le Xuan Nghia sagte, dass der leichte Anstieg der Sparzinsen auf dem Markt wie in der Vergangenheit vernünftig sei und dazu beitrage, die Interessen aller Parteien auszugleichen und die Sparer zu halten. Für das Bankensystem ist es jetzt am wichtigsten, die Betriebszinsen stabil und die Kreditzinsen niedrig zu halten, damit sich die Wirtschaft erholen kann.

Tatsächlich sind die Einlagenzinsen zwar ihren Tiefpunkt erreicht haben, für die Sparer jedoch immer noch nicht attraktiv. Laut den gerade von der Staatsbank veröffentlichten Daten erreichten die Einlagen von Privatkunden und Wirtschaftsorganisationen bei Kreditinstituten Ende April 13,42 Billionen VND, ein Anstieg von 0,9 % gegenüber dem Vormonat bzw. etwa 140.000 Milliarden VND, ein Anstieg von 0,4 % bzw. etwa 50.000 Milliarden VND im Vergleich zum Ende des Jahres 2023.

Der BIDV hat gerade beschlossen, die Einlagenzinsen leicht um 0,3 %/Jahr zu erhöhen. (Foto: Vietnam+)

Damit hat der Einlagenbestand bei Kreditinstituten offiziell einen neuen Rekordwert erreicht, nachdem es in den ersten drei Monaten dieses Jahres noch zu einem negativen Wachstum gegenüber dem Jahresende 2023 gekommen war. Davon erreichten die Einlagen der Einwohner fast 6,72 Millionen Milliarden VND, was einem Anstieg von 2,8 % gegenüber dem Jahresanfang entspricht und weiterhin einen neuen Rekord darstellt. Allein im April 2024 stiegen die Einlagen der Inländer um rund 40.000 Milliarden VND.

Experten kamen außerdem zu dem Schluss, dass der Anstieg der Einlagenzinsen völlig im Einklang mit dem Kontext des Geldmarktes stehe, wo die Nachfrage nach Krediten bei Geschäftsbanken seit März ebenfalls tendenziell zunehme. Konkret erholte sich das Kreditwachstum von März bis Juni nach dem negativen Kreditwachstum in den ersten beiden Monaten des Jahres ebenfalls deutlich. Insbesondere besteht die allgemeine Tendenz der Bankenbranche darin, auch in den letzten Monaten des Jahres weiterhin Lösungen zur Förderung des Kreditwachstums umzusetzen.

Wie hoch wird der Zinssatz sein?

Einige Organisationen gehen davon aus, dass das Einlagenzinsniveau von jetzt an bis zum Jahresende zwar noch steigen wird, jedoch nicht stark.

Die Führungskräfte der UOB Bank prognostizieren, dass der VND-Einlagenzinssatz von jetzt bis zum Jahresende weiterhin leicht um 0,25-0,75 % steigen könnte, wodurch eine harmonische Zinskurve für Laufzeiten von 1 Monat bis 12 Monaten bei etwa 3 % bis 6 % entsteht. Dies ist ein angemessenes Niveau unter stabilen makroökonomischen Bedingungen, die Inflation wurde bei etwa 4 % kontrolliert und der USD/VND-Wechselkurs könnte im Jahr 2024 um 4–5 % schwanken.

Experten von KB Securities Vietnam (KBSV) gehen außerdem davon aus, dass die Sparzinsen von jetzt an bis zum Jahresende weiter um 0,5 % steigen und im Zeitraum 2020-2021 ein Niveau erreichen werden, das dem Tiefpunkt der COVID-19-Pandemie entspricht.

Angesichts dieser Situation prognostiziert der KBSV auch die Kreditzinsen in den verbleibenden beiden Quartalen dieses Jahres. Dieser Organisation zufolge werden die Kapitalkosten, wenn sie steigen und die Kreditzinsen ihren Tiefpunkt erreicht haben, bis zum Jahresende wahrscheinlich unverändert bleiben oder leicht steigen. Die konkrete Erhöhung hängt von der jeweiligen Bank ab. Aufgrund ihrer Rolle bei der Stützung der Wirtschaft halten staatliche Banken die Kreditzinsen relativ niedrig, während private Banken dazu neigen, die Zinsen zu erhöhen, um sich an den Anstieg der Eingangszinsen anzupassen.

Experten gehen davon aus, dass die Kreditzinsen nicht stark schwanken werden. (Foto: Vietnam+)

Unterdessen äußerte sich ein Leiter der Big4-Gruppe zu den Bedenken hinsichtlich steigender Kreditzinsen in der kommenden Zeit. Die Staatsbank hat USD verkauft, um in den Wechselkurs einzugreifen, was bedeutet, dass sie dem System eine bestimmte Menge VND entzogen hat. Gleichzeitig absorbiert die Staatsbank weiterhin Netto-Dong durch die Ausgabe von Schatzwechseln. Dies zeigt, dass die Liquidität im System keine Anzeichen von Stress aufweist.

Darüber hinaus ist die Kreditnachfrage noch immer sehr schwach, so dass es für die Geschäftsbanken keinen Grund gibt, sich am Wettlauf um die Erhöhung der Einlagenzinsen zu beteiligen, um die ungenutzten Einlagen der Menschen anzuziehen.

Denn Beobachtungen zum Zinsanpassungsverhalten vieler Banken zeigen, dass diese nur bei Laufzeiten mit wenigen Einlegern wie 4-5-7-8-9-10-11 Monaten stark ansteigen, bei Schlüssellaufzeiten (6 Monate und 12 Monate) hingegen nur sehr sanft ansteigen.

Daher werden die Kreditzinsen nach Ansicht des Präsidenten im Vergleich zu früher nicht stark schwanken.

Frau Phan Thi Thu Hang, Leiterin der Abteilung für Anlageberatung bei der VPS Securities Company, teilt diese Ansicht und sagte, dass die Zinssätze in letzter Zeit zwar gestiegen seien, aber tatsächlich nur auf der Grundlage eines sehr niedrigen Tiefpunkts Anfang 2024 gestiegen seien. Dementsprechend sei das Niveau des Mobilisierungszinssatzes zwar gestiegen, aber immer noch niedriger als in der Zeit vor der COVID-19-Pandemie, und das zeige, dass der Zinsanstieg keine ausreichend großen Auswirkungen auf andere Anlagekanäle, einschließlich Wertpapiere, gehabt habe./.

Quelle: https://baolangson.vn/xu-huong-lai-suat-huy-dong-tang-lai-suat-cho-vay-tu-nay-toi-cuoi-nam-se-ra-sao-5015916.html