Ποια είναι η στρατηγική για ένα ολοκληρωμένο συνταξιοδοτικό πρόγραμμα;

Ένα ολοκληρωμένο συνταξιοδοτικό σχέδιο θα πρέπει να περιλαμβάνει μια επενδυτική στρατηγική για την προ- και μετα-συνταξιοδότηση, λαμβάνοντας υπόψη τους κινδύνους αποχώρησης από την αγορά εργασίας.

Κος Pramoth Rajendran, Επικεφαλής Διαχείρισης Περιουσίας και Προσωπικών Χρηματοοικονομικών Υπηρεσιών, HSBC Βιετνάμ.

Τρεις κίνδυνοι που δεν μπορούν να αγνοηθούν

Όσον αφορά τον προγραμματισμό της συνταξιοδότησης, οι Βιετναμέζοι εργαζόμενοι συχνά επικεντρώνονται κυρίως στον στόχο της εξοικονόμησης αρκετών χρημάτων για να εξασφαλίσουν το επιθυμητό βιοτικό επίπεδο μετά τη συνταξιοδότηση. Ωστόσο, θα ήταν παράλειψη να αγνοήσουμε ορισμένες από τις ανάγκες μετά την αποχώρηση από την αγορά εργασίας. Είναι σημαντικό όχι μόνο να σχεδιάζεται η διατήρηση μιας τακτικής ταμειακής ροής για τα καθημερινά έξοδα, αλλά και να λαμβάνονται υπόψη πράγματα που προκύπτουν μετά την αποχώρηση από την εργασία, όπως τα απρόβλεπτα ιατρικά έξοδα.

Ένα ολοκληρωμένο συνταξιοδοτικό σχέδιο θα πρέπει να περιλαμβάνει μια επενδυτική στρατηγική τόσο πριν όσο και μετά τη συνταξιοδότηση. Υπάρχουν τρεις κίνδυνοι που δεν μπορούν να αγνοηθούν κατά τη συνταξιοδότηση.

Ο πρώτος είναι ο κίνδυνος μακροζωίας. Αν και η μακροζωία είναι μια μεγάλη ευλογία, συνοδεύεται και από οικονομικούς κινδύνους για τους συνταξιούχους. Τα στοιχεία δείχνουν ότι οι Βιετναμέζοι ζουν αρκετά πολλά χρόνια. Σύμφωνα με στοιχεία της Γενικής Στατιστικής Υπηρεσίας του Βιετνάμ, το 2023, το προσδόκιμο ζωής κατά τη γέννηση για τους άνδρες είναι 71,1 έτη και για τις γυναίκες 76,5 έτη. Το μέσο προσδόκιμο ζωής των Βιετναμέζων είναι 73,7 έτη, αύξηση περίπου 5 ετών σε σύγκριση με 25 χρόνια πριν. Με την πρόοδο της ιατρικής τεχνολογίας, η ηλικία των 100 ετών δεν είναι πλέον ένα μακρινό ορόσημο. Ωστόσο, εάν τα συνταξιοδοτικά ταμεία δεν επαρκούν για την κάλυψη των καθημερινών εξόδων διαβίωσης, η μακροζωία γίνεται ένας αξιοσημείωτος κίνδυνος.

Ταυτόχρονα, ένας διαρκής κίνδυνος είναι ο κίνδυνος του πληθωρισμού. Πριν από περίπου 20 χρόνια, ένα μπολ pho κόστιζε μόνο περίπου 7.000-10.000 VND. Τώρα, η τιμή έχει αυξηθεί σε 50.000-60.000 VND/μπολ. ​​Αυτά τα στοιχεία δείχνουν τον αντίκτυπο του πληθωρισμού και των αυξανόμενων τιμών. Τα τελευταία 30 χρόνια, ο μέσος πληθωρισμός στο Βιετνάμ ήταν περίπου 5%/έτος, φτάνοντας στο ιστορικό υψηλό του 28,32% τον Αύγουστο του 2008, ενώ ο παγκόσμιος πληθωρισμός παρέμεινε επίσης σε σχετικά υψηλότερο επίπεδο για μεγάλο χρονικό διάστημα. Εάν οι αποδόσεις των επενδύσεων δεν συμβαδίζουν με τον πληθωρισμό ή δεν υπερβαίνουν τον πληθωρισμό, το αυξανόμενο κόστος διαβίωσης θα διαβρώσει σταδιακά τις αποταμιεύσεις των συνταξιούχων.

Τέλος, υπάρχει ο επενδυτικός κίνδυνος. Αντιμέτωποι με τον κίνδυνο πληθωρισμού, οι συνταξιούχοι μπορούν να εξετάσουν το ενδεχόμενο επένδυσης για να επιτύχουν αύξηση κεφαλαίου μέσω της διαφοράς στις τιμές προσφοράς-ζήτησης. Ωστόσο, οι επενδύσεις συχνά συνοδεύονται από κινδύνους. Τα περιουσιακά στοιχεία υψηλού κινδύνου, όπως οι μετοχές, έχουν υψηλότερη μεταβλητότητα τιμών, αλλά και υψηλότερες από τις αναμενόμενες αποδόσεις. Τα περιουσιακά στοιχεία χαμηλού κινδύνου, όπως τα ομόλογα, έχουν χαμηλότερη μεταβλητότητα τιμών, αλλά και χαμηλότερες από τις αναμενόμενες αποδόσεις, με αποτέλεσμα να μην αντιμετωπίζουν αποτελεσματικά τον κίνδυνο πληθωρισμού.

Συνεπώς, οι συνταξιούχοι πρέπει να βρουν μια ισορροπία στο επενδυτικό τους χαρτοφυλάκιο, καθώς και να δώσουν προσοχή στη διαφοροποίηση των επενδυτικών κινδύνων.

Σχεδιασμός μετά τη συνταξιοδότηση

Παρόλο που το προσδόκιμο ζωής, το αναμενόμενο βιοτικό επίπεδο και η οικονομική κατάσταση διαφέρουν για κάθε άτομο, όλοι αντιμετωπίζουμε τις ίδιες προκλήσεις μετά τη συνταξιοδότηση, όπως η υπεραξία κεφαλαίου, η σταθερή ταμειακή ροή, η μακροζωία, ο πληθωρισμός, οι επενδύσεις και τα ιατρικά έξοδα... Όσον αφορά τις επενδύσεις, ένα κατάλληλο επενδυτικό χαρτοφυλάκιο για τους συνταξιούχους πρέπει να δημιουργεί σταθερή ταμειακή ροή για την κάλυψη των καθημερινών αναγκών διαβίωσης, αντιμετωπίζοντας παράλληλα τους κινδύνους πληθωρισμού μέσω της υπεραξίας κεφαλαίου.

Ένα χαρτοφυλάκιο μπορεί να εξετάσει το ενδεχόμενο συμπερίληψης ορισμένων ομολόγων για τη μείωση της μεταβλητότητας και την αύξηση της ταμειακής ροής. Ταυτόχρονα, μπορεί να προστεθεί στο χαρτοφυλάκιο ένα κατάλληλο ποσό επικίνδυνων περιουσιακών στοιχείων, όπως μετοχές, για την αύξηση των δυνατοτήτων υπεραξίας κεφαλαίου για την αντιμετώπιση του πληθωρισμού. Υπάρχουν επίσης κεφάλαια που βασίζονται σε περιουσιακά στοιχεία και έχουν σχεδιαστεί για να παρέχουν τακτικά μερίσματα.

Αυτά τα αμοιβαία κεφάλαια επενδύουν σε μια ποικιλία κατηγοριών περιουσιακών στοιχείων σύμφωνα με προκαθορισμένα επίπεδα κινδύνου για την προώθηση της υπεραξίας κεφαλαίου και της διαφοροποίησης του κινδύνου. Παρέχουν επίσης διαφοροποιημένα επίπεδα μερισμάτων για την κάλυψη των αναγκών ταμειακών ροών διαφορετικών επενδυτών. Κατά τον προγραμματισμό της συνταξιοδότησης, μπορούμε να εξετάσουμε το ενδεχόμενο χρήσης ενός κατάλληλου προϊόντος προσόδου για την αντιστάθμιση των κινδύνων μακροζωίας.

Για να προετοιμαστούμε για δύσκολες στιγμές, μπορούμε να προσθέσουμε διατάξεις ασφάλισης υγείας για να διασφαλίσουμε ότι καλύπτουμε τα ιατρικά έξοδα που ενδέχεται να προκύψουν καθώς μεγαλώνουμε. Ο καθένας θα έχει τον δικό του τρόπο προετοιμασίας για τη συνταξιοδότηση, επομένως μπορούμε να εξετάσουμε το ενδεχόμενο χρήσης διαφορετικών επενδυτικών χαρτοφυλακίων για την αντιμετώπιση διαφορετικών προκλήσεων που ενδέχεται να προκύψουν στα χρόνια μετά τη συνταξιοδότηση.

Προσαρμοστείτε στην αλλαγή

Η δεύτερη Σύνοδος Κορυφής Συμβούλων Πλούτου του Βιετνάμ (VWAS) 2024 - το μοναδικό φόρουμ που διοργανώνεται από την Investment Newspaper και την Κοινότητα Συμβούλων Πλούτου του Βιετνάμ (VWA) θα πραγματοποιηθεί την Πέμπτη 6 Ιουνίου 2024, στο ξενοδοχείο Pullman, στο Ανόι .

Το VWAS 2024 έχει ως θέμα «Προσαρμογή στις αβεβαιότητες», με τη συμμετοχή πολλών έγκριτων εγχώριων και διεθνών ομιλητών. Το φόρουμ θα συζητήσει σε βάθος τα παγκόσμια οικονομικά σενάρια και ιδιαίτερα το Βιετνάμ, τις ευκαιρίες, το ποσοστό των επενδυτικών περιουσιακών στοιχείων για την επίτευξη αποτελεσματικότητας στο χαρτοφυλάκιο και σε βάθος το χαρτοφυλάκιο μετοχών.

Πηγή: https://baodautu.vn/chien-luoc-nao-cho-ke-hoach-huu-tri-toan-dien-d216407.html