Ρεκόρ χαμηλών επιτοκίων καταθέσεων, πώς διαμορφώνονται τα επιτόκια δανείων;

Το επιτόκιο δανεισμού είναι διπλάσιο από αυτό των καταθέσεων

Τις πρώτες ημέρες του Ιανουαρίου, τα επιτόκια ταμιευτηρίου συνέχισαν να μειώνονται από 0,1% έως 0,7%/έτος, ανάλογα με την τράπεζα. Για παράδειγμα, η LPBank μείωσε τα επιτόκια από 0,5% έως 0,7% για διάρκειες, σε 2%/έτος για διάρκειες 1-2 μηνών, σε 2,5%/έτος για 3 μήνες, σε 3,5% για 6 μήνες και σε διάστημα άνω των 12 μηνών από 5%. Η KienLongBank μείωσε τα επιτόκια κατά 0,2% για διάρκειες 6 μηνών ή περισσότερο, τα επιτόκια για διάρκειες 6-8 μηνών σε 5%/έτος, σε 5,3%/έτος για 10-12 μήνες. Το υψηλότερο επιτόκιο κινητοποίησης είναι 5,9%/έτος για διάρκειες 60 μηνών... Επιπλέον, άλλες τράπεζες όπως η MB, η Techcombank, η MSB, η BaoVietBank... μείωσαν επίσης τα επιτόκια κινητοποίησης σε αρκετά χαμηλά επίπεδα. Στους πίνακες επιτοκίων ταμιευτηρίου των τραπεζών, το επίπεδο του 6%/έτος εμφανίζεται μόνο σε λίγες τράπεζες.

Τα επιτόκια αποταμίευσης μειώνονται απότομα

Τα επιτόκια των τραπεζών έχουν μειωθεί σημαντικά σε σύγκριση με ένα χρόνο πριν, με ορισμένες προθεσμιακές καταθέσεις να είναι 1-9 φορές χαμηλότερες. Για τις μη προθεσμιακές καταθέσεις, πολλές τράπεζες έχουν προσαρμόσει τα επιτόκια από 0,5-1%/έτος σε 0,1%/έτος, 5-9 φορές χαμηλότερα. Για τις προθεσμιακές καταθέσεις 1-2 μηνών, τα επιτόκια έχουν μειωθεί από 5-6%/έτος σε 1,9-4%/έτος. Οι προθεσμίες 3-5 μηνών με επιτόκια 5-6%/έτος είναι πλέον μόνο 2,5-4%/έτος. Οι προθεσμίες 6 μηνών από 6-9,1%/έτος είναι πλέον 3,5-5%/έτος. Η συνήθης δωδεκάμηνη διάρκεια κυμαίνεται από 7,3 - 9,5%/έτος σε 4 - 5,6%/έτος... Το μέσο 12μηνο εισηγμένο επιτόκιο για τους πελάτες είναι 4,4%/έτος για την ομάδα των κρατικών ανώνυμων εμπορικών τραπεζών και 5,3%/έτος για την ομάδα των ανώνυμων εμπορικών τραπεζών, μειωμένο κατά 2 - 3,5% σε σύγκριση με το τέλος του 2022.

Τα επιτόκια καταθέσεων είναι χαμηλά, αλλά τα χρήματα εξακολουθούν να εισρέουν στις τράπεζες. Σύμφωνα με την Κρατική Τράπεζα του Βιετνάμ (SBV), το ποσό των χρημάτων που κατατίθενται στο σύστημα των πιστωτικών ιδρυμάτων στο τέλος του 2023 θα φτάσει τα 13,5 εκατομμύρια δισεκατομμύρια VND, σημειώνοντας αύξηση 13,2%, που ισοδυναμεί με αύξηση 1,68 εκατομμυρίων δισεκατομμυρίων VND, την υψηλότερη αύξηση που έχει σημειωθεί ποτέ και σχεδόν διπλάσια από αυτήν του 2022. Συγκεκριμένα, οι μεγάλες τράπεζες με υψηλά ποσοστά κινητοποίησης κεφαλαίων, όπως η BIDV , με αύξηση κινητοποίησης κεφαλαίων 16,5%, η VietinBank έφτασε το 13,7% και η Vietcombank αυξήθηκαν κατά 12,1%.

Επειδή το χρηματικό ποσό εξακολουθεί να εισρέει στις τράπεζες, τα νέα επιτόκια δανεισμού των τραπεζών τείνουν να μειώνονται για να ενισχύσουν την εκροή κεφαλαίων. Πρόσφατα, η Vietcombank ξεκίνησε ένα πακέτο πίστωσης 160.000 δισεκατομμυρίων VND για ιδιώτες, ώστε να μπορούν να δανείζονται βραχυπρόθεσμα για παραγωγή και επιχειρήσεις, με επιτόκια από 5,3 έως 6,6% / έτος, ανάλογα με την περίοδο του δανείου, από 3 έως 12 μήνες. Ορισμένες τράπεζες εφαρμόζουν επίσης χαμηλά επιτόκια δανεισμού, από μόνο 3 έως 5% / έτος, για περίοδο 1-3 μηνών. Για τα δάνεια ακινήτων, οι τράπεζες αγωνίζονται να μειώσουν τα επιτόκια δανεισμού για ιδιώτες πελάτες. Τα επιτόκια δανεισμού τους πρώτους μήνες είναι από 5,9 έως 6,5% / έτος, κυμαινόμενα τους επόμενους μήνες. Το μέσο επιτόκιο στεγαστικών δανείων για νέα και υφιστάμενα δάνεια έχει επίσης προσαρμοστεί στο 9 - 10% / έτος, που αντιστοιχεί στο 2021.

Μια έρευνα σε ορισμένους πελάτες που δανείζονται δείχνει ότι τα νέα δάνεια έχουν χαμηλότερα επιτόκια από τα μεσοπρόθεσμα και μακροπρόθεσμα δάνεια. Η κα. Pham Thanh (Περιοχή Tan Binh, Πόλη Χο Τσι Μινχ) δήλωσε ότι η τράπεζα υπολογίζει τα επιτόκια για τα παλαιά δάνεια με όριο 2 δισεκατομμυρίων VND στο 9%/έτος. Η κα. Thanh σχεδιάζει να στραφεί σε άλλη τράπεζα για να λάβει χαμηλότερο επιτόκιο, από 6-7%/έτος. Εν τω μεταξύ, ο κ. Le Viet (Περιοχή Tan Phu, Πόλη Χο Τσι Μινχ) δήλωσε ότι δανείστηκε κεφάλαια για παραγωγικούς σκοπούς με τη μορφή επιχείρησης νοικοκυριού. Πρόσφατα, η τράπεζα ανακοίνωσε μείωση των επιτοκίων δανεισμού στο 6,5%, χαμηλότερα από το επιτόκιο 8,5% πριν από 3 μήνες.

Σύμφωνα με τον κ. Viet, το προσωπικό της τράπεζας τον συμβούλεψε να δανείζεται μόνο για 6μηνη διάρκεια, κάτι που θα ήταν καλύτερο από ένα 12μηνο επιτόκιο. «Αυτό είναι το χαμηλότερο επιτόκιο που έχω δανειστεί τα τελευταία 3 χρόνια. Αλλά φαίνεται ότι η τράπεζα δεν ενθαρρύνει τα μακροπρόθεσμα δάνεια, επομένως το προσωπικό του τμήματος πιστώσεων συνήθως συμβουλεύει μόνο για αιτήσεις δανείων για 6, 9 ή 12 μήνες. Ωστόσο, τα βραχυπρόθεσμα δάνεια ασκούν μεγαλύτερη πίεση στην αποπληρωμή του χρέους. Δεδομένου ότι δεν δανείζομαι πάρα πολλά, εξακολουθούν να είναι αποδεκτά», μοιράστηκε ο κ. Le Viet.

Ο κ. Nguyen Quoc Anh, Διευθυντής της Duc Minh Rubber Company Limited, ενημέρωσε επίσης ότι το νέο επιτόκιο που προσφέρουν οι τράπεζες είναι μόνο 6,3%/έτος για βραχυπρόθεσμα δάνεια, που εξυπηρετούν την παραγωγή και τις επιχειρήσεις. Εν τω μεταξύ, τα μεσοπρόθεσμα δάνεια της εταιρείας εξακολουθούν να πληρώνουν τόκους 11%/έτος και δεν έχουν αλλάξει. Επιπλέον, οι τράπεζες δεν φαίνεται να προσφέρουν μεσοπρόθεσμα και μακροπρόθεσμα πακέτα δανείων, αλλά κυρίως «προσφέρουν νέα» και λανσάρουν προνομιακά προγράμματα για δάνεια κεφαλαίου κίνησης διάρκειας 1 έτους ή λιγότερο.

Ανάγκη μείωσης των επιτοκίων μεσοπρόθεσμων και μακροπρόθεσμων δανείων

Σύμφωνα με τον Δρ. Huynh Thanh Dien, από το Πανεπιστήμιο Nguyen Tat Thanh, οι τράπεζες παρείχαν ανέκαθεν μεσοπρόθεσμα και μακροπρόθεσμα δάνεια με υψηλότερα επιτόκια από τα βραχυπρόθεσμα δάνεια, επειδή όσο μεγαλύτερη είναι η διάρκεια του δανείου, τόσο υψηλότερος είναι ο δείκτης κινδύνου. Αυτό δείχνει επίσης ότι οι τράπεζες δεν ενθαρρύνουν σχεδόν καθόλου τα μεσοπρόθεσμα και μακροπρόθεσμα δάνεια. Θεωρητικά, οι επιχειρήσεις θα πρέπει να δανείζονται κεφάλαια από τις τράπεζες μόνο για την εξυπηρέτηση βραχυπρόθεσμων επιχειρηματικών δραστηριοτήτων. Για παράδειγμα, εάν αγοράσουν πρώτες ύλες για παραγωγή τους επόμενους μήνες, αλλά δεν έχουν κεφάλαια, θα δανειστούν από τις τράπεζες.

Ιδιαίτερα για τα μεσοπρόθεσμα και μακροπρόθεσμα δάνεια για την αγορά εξοπλισμού, μηχανημάτων και την επέκταση εργοστασίων κ.λπ., οι επιχειρήσεις πρέπει να κινητοποιήσουν κεφάλαια στην χρηματοπιστωτική αγορά. Αυτό γίνεται μέσω της έκδοσης μετοχών ή του δανεισμού μέσω της έκδοσης ομολόγων. Ωστόσο, η αγορά ομολόγων δεν έχει ακόμη ανακάμψει μετά τις παραβιάσεις και οι εκδότες καθυστερούν να καταβάλουν τόκους και κεφάλαιο, αποθαρρύνοντας τους επενδυτές. Επιπλέον, η χρηματιστηριακή αγορά κυμαίνεται επίσης σε χαμηλό επίπεδο και οι επιχειρήσεις αντιμετωπίζουν δυσκολίες.

Επομένως, υπάρχουν πολύ λίγες επιχειρήσεις που μπορούν να κινητοποιήσουν μακροπρόθεσμα κεφάλαια μέσω της χρηματοπιστωτικής αγοράς σήμερα, μόνο λίγες μεγάλες, επώνυμες εταιρείες. Επομένως, η συντριπτική πλειοψηφία των μικρών και μεσαίων επιχειρήσεων, που δεν είναι εισηγμένες στο χρηματιστήριο, εξαρτώνται εξ ολοκλήρου από το τραπεζικό κεφάλαιο. Αυτό αποτελεί μειονέκτημα για τις βιετναμέζικες επιχειρήσεις, επειδή τα μεσοπρόθεσμα και μακροπρόθεσμα επιτόκια δανεισμού είναι υψηλά και οι όροι δανεισμού είναι δύσκολοι.

Ο Δρ. Huynh Thanh Dien πρότεινε: Στο πλαίσιο του ότι η κυβέρνηση επικεντρώνεται σε λύσεις για την ανάπτυξη της οικονομίας και η Κρατική Τράπεζα έχει επίσης ορίσει όλους τους στόχους πιστωτικής ανάπτυξης για ολόκληρο το έτος 2024, οι τράπεζες θα πρέπει να εξετάσουν το ενδεχόμενο ταχείας μείωσης των μεσοπρόθεσμων και μακροπρόθεσμων επιτοκίων δανεισμού. Τα επιτόκια πρέπει να μειωθούν περαιτέρω, ώστε οι εταιρείες να είναι αρκετά τολμηρές ώστε να δανειστούν κεφάλαια για να επενδύσουν και να επεκτείνουν την παραγωγή. Σύμφωνα με τον ίδιο, μακροπρόθεσμα, η κυβέρνηση πρέπει ακόμη να προωθήσει λύσεις για την ανάκτηση της εμπιστοσύνης στην αγορά εταιρικών ομολόγων.

Για την χρηματιστηριακή αγορά, εξετάστε το ενδεχόμενο εισαγωγής περισσότερων νέων προϊόντων για την προσέλκυση επενδυτών και την αναβάθμιση της αγοράς. Συγκεκριμένα, οι κρατικές υπηρεσίες διαχείρισης πρέπει να ενισχύσουν την επιθεώρηση και την εποπτεία των δραστηριοτήτων στην χρηματοπιστωτική αγορά γενικότερα, για τον περιορισμό των παραβιάσεων. Όταν οι επενδυτές έχουν εμπιστοσύνη, θα επενδύσουν σε μετοχές και ομόλογα, και οι επιχειρήσεις μπορούν να κινητοποιήσουν κεφάλαια, μειώνοντας τη χρήση δανείων από τράπεζες.

Εξηγώντας ότι τα μεσοπρόθεσμα και μακροπρόθεσμα επιτόκια δανεισμού είναι υψηλότερα από τα βραχυπρόθεσμα, ο κ. Pham Chi Quang, Διευθυντής του Τμήματος Νομισματικής Πολιτικής (SBV), δήλωσε ότι τα τρέχοντα επιτόκια κινητοποίησης και δανεισμού έχουν μειωθεί σημαντικά σε σύγκριση με την περίοδο πριν από την πανδημία Covid-19. Επί του παρόντος, έως και 80% του κινητοποιημένου κεφαλαίου των τραπεζών προέρχεται από βραχυπρόθεσμα κεφάλαια, μόνο το 20% προέρχεται από μεσοπρόθεσμα και μακροπρόθεσμα. Εν τω μεταξύ, πάνω από το 50% των ανεξόφλητων πιστώσεων είναι μεσοπρόθεσμα και μακροπρόθεσμα. Οι τράπεζες που δανείζουν μεσοπρόθεσμα και μακροπρόθεσμα συχνά βασίζονται σε μεσοπρόθεσμα και μακροπρόθεσμα επιτόκια κινητοποίησης 12 μηνών ή 24 μηνών συν ένα περιθώριο, γεγονός που οδηγεί σε καθυστέρηση στην προσαρμογή των μεσοπρόθεσμων και μακροπρόθεσμων επιτοκίων δανεισμού σε σύγκριση με τα επιτόκια κινητοποίησης.

Τα βραχυπρόθεσμα επιτόκια κινητοποίησης είναι απίθανο να μειωθούν περαιτέρω, ενώ τα επιτόκια κινητοποίησης για περιόδους 12 μηνών ή περισσότερο μπορούν να διατηρηθούν σε επίπεδα άνω του 5%/έτος, κάτι που είναι εύλογο, επειδή με τον πληθωρισμό στο 3%, αυτό το θετικό επιτόκιο μπορεί ακόμα να υποστηρίξει τις τράπεζες να κινητοποιήσουν κεφάλαια. Τα επιτόκια δανεισμού μπορούν να μειωθούν περαιτέρω επειδή επί του παρόντος είναι σχετικά υψηλά σε σύγκριση με την κινητοποίηση.

Αναπληρωτής Καθηγητής, Δρ. Dinh Trong Thinh

Σύνδεσμος πηγής: https://thanhnien.vn/lai-suat-huy-dong-thap-ky-luc-lai-vay-the-nao-1852401102139466.htm