Μερικές μετοχές που αξίζει να παρακολουθήσετε στις 2 Οκτωβρίου

► Σχόλιο χρηματιστηρίου 10/2: Η αγορά θα συνεχίσει να ανεβαίνει

Σύσταση κατάλληλη για την αγορά για μετοχές VEA

Η Vietcap Securities Company (VCSC) συνεχίζει να διατηρεί την αξιολόγηση στάθμισης αγοράς και να διατηρεί αμετάβλητη την τιμή-στόχο μας για την Vietnam Engine and Agricultural Machinery Corporation (VEA). Η VCSC μειώνει την πρόβλεψη για τα καθαρά κέρδη μετά φόρων (NPAT) για το 2024-28F μετά από δικαιώματα μειοψηφίας κατά 1% (-3%/0%/1%/2%/4% για τις προβλέψεις μας για NPAT για το 2024/2025/2026/2027/2028).

Η VCSC προβλέπει ότι ο σύνθετος ετήσιος ρυθμός ανάπτυξης (CAGR) των πωλήσεων επιβατικών αυτοκινήτων και δικύκλων θα είναι 14%/5% αντίστοιχα την περίοδο 2024-29, καθώς πιστεύει ότι οι μακροπρόθεσμες προοπτικές ανάπτυξης της αυτοκινητοβιομηχανίας στο Βιετνάμ θα είναι αρκετά θετικές.

Μερικές μετοχές που πρέπει να παρακολουθήσετε στις 2 Οκτωβρίου (Εικονογράφηση: KT)

Ενώ η VCSC εκτιμά την ευρεία έκθεση της εταιρείας στις αγορές δικύκλων και τετράκυκλων οχημάτων του Βιετνάμ, μαζί με το ελκυστικό μέρισμά της, η VEA διαπραγματεύεται με υψηλότερο τελικό P/E 9,4x σε σύγκριση με τον 10ετή μέσο όρο τελικού P/E 8,6x.

Σύσταση αγοράς για μετοχές PDR

Η BIDV Securities Company (BSC) αναβάθμισε τη σύστασή της από «διακράτηση» σε «αγορά» για μετοχές της Phat Dat Real Estate Development Joint Stock Company (PDR), μετά την απότομη διόρθωση της μετοχής κατά 43% από το υψηλό της επίπεδο τον Απρίλιο του 2024.

Οι επερχόμενες επιχειρηματικές προοπτικές αρχίζουν να γίνονται θετικές, καθώς αναμένεται ότι η εταιρεία θα μπορέσει να ξεκινήσει τις πωλήσεις δύο βασικών έργων μέσα στο επόμενο έτος, συμπεριλαμβανομένης της αστικής περιοχής Bac Ha Thanh το τέταρτο τρίμηνο του 2024 και του πύργου Binh Duong το πρώτο εξάμηνο του 1ου εξαμήνου του 2025, αν και το άνοιγμα των έργων είναι πιο αργό από ό,τι αναμενόταν αρχικά λόγω της καθυστέρησης κατά την έκδοση της ασφαλιστικής σύμβασης.

Μερικές μετοχές που πρέπει να παρακολουθήσετε στις 2 Οκτωβρίου (Εικονογράφηση: KT)

Σε σύγκριση με την τελευταία έκθεση, η BSC προσάρμοσε την τιμή-στόχο κατά 16% στα 26.400 VND/μετοχή (άνοδος +17,3%) λόγω του αντίκτυπου της πρόσθετης έκδοσης προς τους υφιστάμενους μετόχους σε αναλογία 5,5:1, ο στόχος P/B μειώθηκε από 1,8x σε 1,5x για τα τουριστικά έργα λόγω του κινδύνου καθυστέρησης της νομικής ολοκλήρωσης αυτών των έργων περισσότερο από το αρχικά αναμενόμενο, προσάρμοσε την πρόοδο της αρχικής πώλησης στο 2025, μείωσε την τιμή πώλησης από 40 εκατομμύρια VND/m2 σε 37 εκατομμύρια VND/m2 και αύξησε το κόστος χρήσης γης στο έργο του Πύργου Binh Duong.

Το 2024, η BSC διατηρεί την πρόβλεψή της για τη συνεισφορά του βασικού τομέα των ακινήτων στο έργο Bac Ha Thanh και αυξάνει την πρόβλεψη κερδών της κατά 26% χάρη στα έκτακτα έσοδα από την εκποίηση του 25% της BIDICI Investment JSC το δεύτερο τρίμηνο του 2024. Συνεπώς, τα καθαρά έσοδα θα φτάσουν τα 2.656 δισεκατομμύρια VND (αυξημένα κατά 330% σε σύγκριση με το προηγούμενο έτος) και τα κέρδη μετά από φόρους - οι μειοψηφούντες μέτοχοι θα φτάσουν τα 836 δισεκατομμύρια VND (αυξημένα κατά 22%).

Το 2025, η BSC αναπροσάρμοσε προς τα κάτω την πρόβλεψή της για τα έσοδα κατά 55,7% και τα κέρδη μετά φόρων - μειοψηφούντων μετόχων κατά 50,4% σε σύγκριση με την προηγούμενη έκθεση, φτάνοντας τα 3.628 δισεκατομμύρια VND (αύξηση 37% σε ετήσια βάση) και τα 741 δισεκατομμύρια VND (μείωση 11% σε ετήσια βάση) αντίστοιχα, ενώ η πρόοδος της υλοποίησης του Πύργου Binh Duong ήταν πιο αργή από την αναμενόμενη. Η συνεισφορά στα επιχειρηματικά αποτελέσματα προήλθε κυρίως από το έργο Bac Ha Thanh, ενώ ο Πύργος Binh Duong άρχισε να παραδίδεται από το 2026. Εάν εξαιρεθούν τα έκτακτα έσοδα από την εκποίηση της BIDICI το 2024, τα καθαρά κέρδη από τις βασικές δραστηριότητες κατέγραψαν αύξηση 17%.

Πηγή: https://vov.vn/thi-truong/chung-khoan/mot-so-co-phieu-can-quan-tam-ngay-210-post1125442.vov