Μερικές μετοχές που αξίζει να παρακολουθήσετε στις 26 Σεπτεμβρίου

>> Σχόλιο χρηματιστηρίου 26 Σεπτεμβρίου: Ο δείκτης VN ​​ενδέχεται να παρουσιάσει διόρθωση

Σύσταση αγοράς για μετοχές KBC

Η BIDV Securities Joint Stock Company (BSC) συνιστά την αγορά μετοχών της Kinh Bac Urban Development Corporation (KBC), με τιμή-στόχο τα 15.537 VND/μετοχή, βάσει επενδυτικών επιχειρημάτων: Το έργο Trang Due 3 θα αποτελέσει τον μοχλό ανάπτυξης για το τμήμα βιομηχανικών πάρκων της KBC το 2025. Το έργο Trang Cat θα απελευθερωθεί σταδιακά και θα αποτελέσει τον μοχλό ανάπτυξης για την KBC στα τέλη της περιόδου 2025-2026.

Η BSC υποστηρίζει ότι τα τέλη χρήσης γης θα τείνουν να αυξάνονται μετά την εφαρμογή του αναθεωρημένου Νόμου περί Γης. Ως εκ τούτου, η KBC θα βρίσκεται υπό πίεση να ολοκληρώσει και να επιταχύνει τις πληρωμές των τελών χρήσης γης σύμφωνα με τον παλιό προσαρμοσμένο τιμοκατάλογο γης.

Μερικές μετοχές που πρέπει να παρακολουθήσετε στις 26 Σεπτεμβρίου (Εικονογράφηση: KT)

Οι μετοχές της KBC βρίσκονται επί του παρόντος σε ελκυστική αποτίμηση, καθώς έχουν μειωθεί κατά 25% από το υψηλό τους σημείο τον Φεβρουάριο του 2024.

Το 2024, η BSC προβλέπει ότι τα καθαρά έσοδα της KBC θα φτάσουν τα 3.157 δισεκατομμύρια VND (μειωμένα κατά 44% σε ετήσια βάση), τα κέρδη μετά από φόρους θα φτάσουν τα 753 δισεκατομμύρια VND (μειωμένα κατά 63% σε ετήσια βάση), χάρη στην παράδοση 20 εκταρίων στην Quang Chau, 15 εκταρίων στην Nam Son Hap Linh και 10 εκταρίων στην Tan Phu Trung.

Τα επιχειρηματικά αποτελέσματα της KBC μειώθηκαν κυρίως λόγω της έλλειψης νέων έργων βιομηχανικών πάρκων προς παράδοση, με υψηλή βάση από το 2023 - παράδοση στην Foxconn στο Βιομηχανικό Πάρκο Quang Chau.

Το 2025, η BSC προβλέπει ότι η KBC θα καταγράψει καθαρά έσοδα ύψους 6,498 δισεκατομμυρίων VND (αυξημένα κατά 106% σε σύγκριση με το 2024), κέρδη μετά φόρων 1,559 δισεκατομμυρίων VND (αυξημένα κατά 117% σε σύγκριση με το 2024), κυρίως χάρη στην παράδοση 40 εκταρίων του Βιομηχανικού Πάρκου Nam Son Hap Linh, 20 εκταρίων του Βιομηχανικού Πάρκου Tan Phu Trung, 50 εκταρίων του Trang Due 3 και 14 εκταρίων έργων κοινωνικής στέγασης Trang Due - πόλη Nenh.

Ισχυρή σύσταση αγοράς για μετοχές MSN

Η BIDV Securities Company (BSC) διατηρεί ισχυρή σύσταση αγοράς για μετοχές της Masan Group Corporation (MSN) με εύλογη αξία το 2025 στα 100.700 VND/μετοχή (αύξηση 35% σε σύγκριση με την τιμή κλεισίματος στις 23 Σεπτεμβρίου) και αύξηση 6% (προσαρμοσμένη για τον αριθμό των μετοχών που έχουν υποστεί αραίωση) σε σύγκριση με την προηγούμενη τιμή-στόχο σε σύγκριση με την προηγούμενη έκθεση, με βάση την καταγραφή της αναμενόμενης τάσης βελτίωσης της κύριας δραστηριότητας και τις προσπάθειες μείωσης του δείκτη μόχλευσης από 2,95 σε 2,5 φορές, προσαρμόζοντας την αποτίμηση αναποτελεσματικών επιχειρήσεων όπως οι MML, MSR, PHL.

Μερικές μετοχές που πρέπει να παρακολουθήσετε στις 26 Σεπτεμβρίου (Εικονογράφηση: KT)

Το 2024, η BSC αναμένει ότι τα καθαρά έσοδα και τα κέρδη μετά φόρων της μητρικής εταιρείας θα ανέλθουν σε 82.233 δισεκατομμύρια VND (αυξημένα κατά 5,1% σε ετήσια βάση) και 1.762 δισεκατομμύρια VND (αυξημένα κατά 321%), τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) θα φτάσουν τα 1.197 VND, τα κέρδη ανά μετοχή (PEF) θα φτάσουν τα 62 φορές. Με το πρόσθετο εκτιμώμενο κέρδος από την πώληση της HCS, τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) θα αυξηθούν στα 1.667 VND, τα κέρδη ανά μετοχή (PEF) θα φτάσουν τα 45 φορές.

Το 2025, η BSC αναμένει ότι τα καθαρά έσοδα και τα κέρδη μετά φόρων της μητρικής εταιρείας θα ανέλθουν σε 85.776 δισεκατομμύρια VND (αυξημένα κατά 4,3% σε ετήσια βάση) και 3.401 δισεκατομμύρια VND (αυξημένα κατά 93%), τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) θα φτάσουν τα 2.311 VND, ενώ τα κέρδη ανά μετοχή (PEF) θα φτάσουν τα 32 φορές.

Επενδυτική θέση: Η αναμενόμενη περίοδος 2024-2025 θα είναι όταν η MSN θα αρχίσει να επιδεικνύει λειτουργική αποτελεσματικότητα, στην οποία: Βασικός τομέας καταναλωτών: Η Crown X αναμένει αύξηση των λειτουργικών κερδών κατά 19%/αύξηση κατά 32% χάρη στην ικανότητα της MCH να διατηρήσει την αναπτυξιακή της δυναμική και στην προσέγγιση του σημείου νεκρού σημείου της WCM το 2024 και στην κερδοφορία με περιθώριο κέρδους 1% μετά φόρων το 2025.

Αναμένεται να επιφέρει μόχλευση καθαρού χρέους/EBITDA

Πηγή: https://vov.vn/thi-truong/chung-khoan/mot-so-co-phieu-can-quan-tam-ngay-269-post1124058.vov