Θα εκτοξευθεί το κακό χρέος των τραπεζών μετά τη λήξη της Εγκυκλίου 02;

ANTD.VN - Μετά από παράταση 6 μηνών, η Εγκύκλιος 02 της Κρατικής Τράπεζας σχετικά με τους όρους αναδιάρθρωσης των όρων αποπληρωμής του χρέους και τη διατήρηση των ομάδων χρέους θα λήξει στις 31 Δεκεμβρίου 2024. Συνεπώς, οι τράπεζες θα πρέπει να καταγράφουν το κόστος πίστωσης για τα αναδιαρθρωμένα χρέη.

Ωστόσο, σύμφωνα με ορισμένα σχόλια, ο αντίκτυπος στην ποιότητα του ενεργητικού των τραπεζών όταν λήξει η Εγκύκλιος 02 θα είναι ελέγξιμος το 2025.

Σύμφωνα με την αξιολόγηση εμπειρογνωμόνων της Vietnam Investment Credit Rating Joint Stock Company (VIS Rating), η προβληματική κατάσταση χρέους προβλέπεται να μην είναι σοβαρή, χάρη στο γεγονός ότι ο ρυθμός σχηματισμού επισφαλών χρεών έχει επιβραδυνθεί καθώς η ταμειακή ροή των πελατών βελτιώνεται καθ' όλη τη διάρκεια του 2024.

«Αναμένουμε ότι η ικανότητα αποπληρωμής των δανειοληπτών θα συνεχίσει να βελτιώνεται εν μέσω ισχυρής ανάπτυξης των επιχειρηματικών και μακροοικονομικών συνθηκών του Βιετνάμ χάρη στις συνεχείς προσπάθειες της κυβέρνησης για την τόνωση της οικονομικής δραστηριότητας», ανέφεραν οι αναλυτές.

Σύμφωνα με την έκθεση της VIS Rating, το συνολικό προβληματικό χρέος του τραπεζικού τομέα (συμπεριλαμβανομένων των επισφαλών χρεών εντός ισολογισμού, των αναδιαρθρωμένων χρεών και των ομολόγων VAMC) παρέμεινε σταθερό στο 6,9% του συνολικού ανεξόφλητου δανεισμού ολόκληρου του συστήματος τον Ιούνιο του 2024. Σε σύγκριση με την περίοδο 2022-2023, ο λόγος αυτός έχει σταθεροποιηθεί μετά από μια απότομη αύξηση 2,7 ποσοστιαίων μονάδων την προηγούμενη περίοδο.

Παράλληλα, το συνολικό αναδιαρθρωμένο κύριο χρέος ολόκληρου του κλάδου μειώθηκε στο 0,9% του συνολικού πιστωτικού κινδύνου ολόκληρου του κλάδου, από 1,2% στο τέλος του 2023.

Το κακό τραπεζικό χρέος τείνει να επιβραδύνεται πρόσφατα.

Οι ειδικοί της VIS Rating δήλωσαν ότι κατά τα πρώτα τρία τρίμηνα του 2024, ο ρυθμός σχηματισμού ληξιπρόθεσμων χρεών στις τράπεζες έχει επιβραδυνθεί, αντανακλώντας μια σημαντική βελτίωση στις ταμειακές ροές των πελατών. «Οι περισσότερες τράπεζες έχουν εκφράσει την πεποίθηση ότι οι ταμειακές ροές των πελατών θα συνεχίσουν να ανακάμπτουν χάρη στις καλύτερες εγχώριες επιχειρηματικές συνθήκες. Βλέπουμε επίσης ότι το μέγεθος των αναδιαρθρωμένων χρεών έχει μειωθεί σημαντικά σε ορισμένες κρατικές και ιδιωτικές τράπεζες», ανέφερε η VIS Rating.

Όταν λήξει η Εγκύκλιος 02 στο τέλος του 2024, οι τράπεζες θα πρέπει να καταγράφουν όλα τα πιστωτικά κόστη για αναδιαρθρωμένα χρέη. Ωστόσο, σύμφωνα με την ανάλυση της ομάδας εμπειρογνωμόνων, ο αντίκτυπος στα επιχειρηματικά αποτελέσματα των τραπεζών θα ελέγχεται για τις μεγάλες τράπεζες, ιδίως εκείνες με περιορισμένη κλίμακα αναδιαρθρωμένου χρέους.

Ωστόσο, ορισμένες τράπεζες με υψηλότερα ποσοστά αναδιαρθρωμένων δανείων ενδέχεται να αντιμετωπίσουν μεγαλύτερους κινδύνους για τα περιουσιακά στοιχεία, κυρίως σε σχέση με μεγάλους πελάτες και δάνεια στον τομέα των ακινήτων. Αυτές οι τράπεζες εξακολουθούν να αντιμετωπίζουν ορισμένες δυσκολίες, ιδίως στο πλαίσιο της αγοράς ακινήτων που αντιμετωπίζει νομικά ζητήματα και χαμηλή ζήτηση για ορισμένα νέα έργα.

Επιπλέον, αυτές οι τράπεζες αντιμετωπίζουν επίσης υψηλότερο κόστος πίστωσης εν μέσω αυξημένου ανταγωνισμού μεταξύ των τραπεζών για την υποστήριξη της πιστωτικής ανάπτυξης. Ορισμένες μικρές τράπεζες έχουν σχέδια να μειώσουν τους κινδύνους δανεισμού για να αντιμετωπίσουν ζητήματα ποιότητας ενεργητικού, τα οποία ενδέχεται να συνεχίσουν να ασκούν πίεση στα καθαρά περιθώρια τόκων την επόμενη περίοδο.

Συμμεριζόμενη την ίδια άποψη, η ομάδα αναλυτών της BIDV Securities Company (BSC) δήλωσε επίσης ότι αυτό δεν θα έχει σημαντικό αντίκτυπο στους ισολογισμούς των τραπεζών και δεν θα υπάρξει απότομη αύξηση του δείκτη επισφαλών απαιτήσεων ή του κόστους προβλέψεων.

Σύμφωνα με την BSC, το ανεξόφλητο χρέος που αναδιαρθρώθηκε βάσει της Εγκυκλίου 02 αντιπροσωπεύει ένα χαμηλό ποσοστό, στο τέλος του τρίτου τριμήνου του 2024 ήταν περίπου 1,6% του συνολικού ανεξόφλητου χρέους ολόκληρου του συστήματος, εκ του οποίου μόνο λίγες τράπεζες κατέγραψαν αυτόν τον δείκτη υψηλότερο από το γενικό επίπεδο, όπως η VPBank (2,5%), η MSB (1,2%), η TPBank (0,8%), οι υπόλοιπες είναι όλες λιγότερο από 0,5%.

Ομοίως, σύμφωνα με την πρόβλεψη της ACBS Securities Company, παρόλο που το επισφαλές χρέος σε ολόκληρο τον κλάδο έχει αυξηθεί ελαφρώς για δύο συνεχόμενα τρίμηνα, φαίνεται να έχει φτάσει στο αποκορύφωμά του και ενδέχεται να βελτιωθεί το 2025.

Συνεπώς, ο δείκτης ληξιπρόθεσμου χρέους (συμπεριλαμβανομένου του αναδιαρθρωμένου χρέους) τείνει να μειώνεται σταδιακά και διαμορφώνεται στο 0,23% του ανεξόφλητου χρέους στο τρίτο τρίμηνο, χαμηλότερος από τον ιστορικό μέσο όρο περίπου 0,5%/τρίμηνο. Επιπλέον, το χρέος της ομάδας 2 μειώθηκε κατά 0,08% στο τρίτο τρίμηνο του 2024 και διατήρησε πτωτική τάση για δύο συνεχόμενα τρίμηνα χάρη στην ανάκαμψη της ομάδας πελατών λιανικής. Το αναδιαρθρωμένο χρέος σύμφωνα με την Εγκύκλιο 02/2023 τείνει επίσης να μειώνεται και αντιπροσωπεύει μόνο περίπου 0,8%.

Εν τω μεταξύ, οι αναλυτές της TPBank Securities (TPS) δήλωσαν ότι το 2025, ο δείκτης επισφαλών απαιτήσεων των τραπεζών θα μπορούσε να μειωθεί στο 1,8%, υποστηριζόμενος από αυστηρότερα μέτρα διαχείρισης κινδύνου και βελτιώσεις στην ποιότητα των περιουσιακών στοιχείων.

Ωστόσο, το κόστος πίστωσης αναμένεται να αυξηθεί ελαφρώς, καθώς τα αποθέματα ασφαλείας δεν είναι πλέον μεγάλα. Συγκεκριμένα, το τραπεζικό σύστημα θα συνεχίσει να αντιμετωπίζει προκλήσεις στη διαχείριση των επισφαλών απαιτήσεων, ιδίως των δανείων που σχετίζονται με ακίνητα.

Πηγή: https://www.anninhthudo.vn/no-xau-ngan-hang-co-tang-vot-sau-khi-thong-tu-02-het-hieu-luc-post600543.antd