Con un precio de cierre de la OPV de 46.800 VND por acción, TCBS espera movilizar más de 10.800 billones de VND.

Acaba de darse a conocer el precio oficial de la oferta; se espera que el capital se centre en actividades de negociación por cuenta propia y corretaje de valores.

Techcom Securities Joint Stock Company (TCBS) acaba de anunciar información actualizada sobre su oferta pública inicial (OPI). En consecuencia, la junta directiva, reunida la mañana del 5 de agosto, decidió fijar el precio de oferta en 46.800 VND por acción. Con la emisión prevista de 231,15 millones de acciones, se espera recaudar un total de 10.817,82 mil millones de VND.

TCBS asignará todo el capital de la OPV según el plan previsto desde el tercer trimestre de 2025 hasta finales de 2026, centrándose en dos grupos principales de actividades. De este capital, el 70%, equivalente a 7.572 billones de VND, se destinará a actividades de negociación de valores, incluyendo inversiones en acciones y bonos.

El 30% restante del capital previsto movilizado, equivalente a 3.245 billones de VND, se destina a actividades de corretaje, operaciones con margen y anticipos para la venta de valores. El monto para operaciones con margen asciende a 2.925 billones de VND (27,04% del capital total movilizado), y los anticipos para la venta de valores a 300 billones de VND (2,77%). La empresa también invertirá 20 billones de VND (0,19%) en actividades de corretaje de valores .

Plan detallado de TCBS sobre el uso del capital tras su salida a bolsa - Fuente: TCBS

Según el informe financiero del segundo trimestre de 2025, el valor contable de TCBS es de aproximadamente 14.308 VND por acción. El precio de oferta actual es 3,27 veces superior al valor contable por acción.

Anteriormente, TCBS anunció oficialmente su plan de ofrecer acciones al público por primera vez a finales de junio de 2025, pero no se ha anunciado el precio de oferta. Sin embargo, según expertos de ACBS, el precio de las acciones que se negocian en el mercado OTC se sitúa actualmente entre 40.000 y 50.000 VND.

Según un informe reciente de VNDirect Securities, se espera que la salida a bolsa de Techcombank ( TCBS) genere una ganancia financiera extraordinaria en los estados financieros del banco matriz y/o permita revalorizar la filial, incrementando así el valor contable de TCB en 2025. A largo plazo, la salida a bolsa contribuirá a que TCB fortalezca su base de capital y respalde su crecimiento independiente. De acuerdo con expertos de VNDirect, TCB está trabajando actualmente con uno o dos inversores importantes para analizar la posibilidad de vender acciones antes de la salida a bolsa.

Se prevé que la salida a bolsa de TCBS tenga lugar entre el tercer trimestre de 2025 y el primer trimestre de 2026. Esta operación se considera una de las más destacadas del mercado financiero este año. El director del banco matriz, Techcombank, también indicó que uno o dos inversores importantes están considerando la posibilidad de vender acciones antes de la salida a bolsa.

Según el informe financiero del segundo trimestre de 2025, TCBS obtuvo una ganancia neta de más de 1.420 mil millones de VND, lo que representa un aumento del 9,4 % con respecto al mismo período del año anterior. La mayoría de los segmentos de ingresos operativos registraron crecimiento. La compañía se fijó una meta de ganancias antes de impuestos de 5.765 mil millones de VND para todo el año 2025, un incremento del 20 % en comparación con 2024. Con una ganancia antes de impuestos de 3.043 mil millones de VND, esta compañía de valores alcanzó casi el 53 % de la meta establecida.

Muchos expertos prevén que la salida a bolsa no solo ayudará a TCBS a ampliar su capital operativo, sino que también generará oportunidades para revalorizar activos, contribuirá al aumento de los márgenes de beneficio y consolidará su posición en el mercado. Asimismo, esto podría impulsar positivamente las acciones de Techcombank, en el contexto de la evolución del mercado hacia la consolidación como mercado emergente.

En un informe de finales de julio de 2025, los analistas de BIDV Securities (BSC) preveían un precio objetivo de 39.800 VND por acción para las acciones de TCB de Techcombank, partiendo de la base de que la OPV de TCBS alcanzaría una relación precio/valor contable de 3 veces, equivalente a un precio de 45.000 VND por acción. El factor sorpresa podría provenir de un precio de oferta pública superior al esperado, lo que generaría un mayor potencial de revalorización para la acción. Las acciones de TCB cotizan a 37.800 VND por acción, con una subida del 6,93% tras la actualización del precio de la OPV de TCBS.

Fuente: https://baodautu.vn/chot-gia-ipo-46800-dongco-phieu-tcbs-du-kien-huy-dong-hon-10800-ty-dong-d349921.html