El precio de cierre de la IPO fue de 46.800 VND por acción, TCBS espera recaudar más de 10.800 billones de VND.

Se acaba de revelar el precio oficial de la oferta y se espera que el capital se concentre en actividades de trading por cuenta propia y corretaje de valores.

Techcom Securities Joint Stock Company (TCBS) acaba de anunciar información actualizada sobre su oferta pública inicial (OPI). En consecuencia, la junta directiva, en su reunión de la mañana del 5 de agosto, decidió fijar un precio de oferta de 46.800 VND por acción. Con el plan de emitir 231,15 millones de acciones, se espera que la recaudación total alcance los 10.817.820 millones de VND.

TCBS asignará todo el capital de la IPO según la hoja de ruta, desde el tercer trimestre de 2025 hasta finales de 2026, centrándose en dos grupos principales de actividades. De este capital, el 70%, equivalente a 7.572 billones de VND, se destinará a la negociación de valores, incluyendo la inversión en acciones y bonos.

El 30% restante del capital previsto movilizado, equivalente a 3.245 mil millones de VND, se destina a actividades de corretaje, operaciones con margen y anticipos de venta de valores. El importe para operaciones con margen asciende a 2.925 mil millones de VND (27,04% del capital total movilizado), y los anticipos de venta de valores ascienden a 300 mil millones de VND (2,77%). La compañía también invertirá 20 mil millones de VND (0,19%) en actividades de corretaje de valores .

Plan detallado de uso de capital de TCBS tras la salida a bolsa - Fuente: TCBS

Según el informe financiero del segundo trimestre de 2025, el valor contable de TCBS es de aproximadamente 14.308 VND por acción. El precio de oferta actual es 3,27 veces superior al valor contable por acción.

Anteriormente, TCBS anunció oficialmente su plan de ofrecer acciones al público por primera vez a finales de junio de 2025, pero aún no se ha anunciado el precio de la oferta. Sin embargo, según expertos de ACBS, el precio de las acciones negociadas en el mercado extrabursátil (OTC) se sitúa actualmente entre 40.000 y 50.000 VND.

Según un informe reciente de VNDirect Securities, se espera que la salida a bolsa ayude a Techcombank a registrar una ganancia financiera extraordinaria en los estados financieros de la matriz y/o a revalorizar la filial, lo que incrementará el valor contable de TCB en 2025. A largo plazo, la salida a bolsa ayudará a TCBS a fortalecer su capital y a impulsar su crecimiento independiente. Según expertos de VNDirect, TCB está trabajando actualmente con uno o dos inversores importantes para considerar la posibilidad de vender acciones antes de la salida a bolsa.

Se espera que la salida a bolsa de TCBS tenga lugar entre el tercer trimestre de 2025 y el primer trimestre de 2026. Esta operación se considera una de las más destacadas del mercado financiero este año. El director de Techcombank, su banco matriz, también indicó que uno o dos inversores importantes consideraron la posibilidad de vender acciones antes de la salida a bolsa.

Según el informe financiero del segundo trimestre de 2025, TCBS obtuvo un beneficio después de impuestos de más de 1.420 billones de VND, un aumento del 9,4 % con respecto al mismo período del año anterior. La mayoría de los segmentos de ingresos operativos experimentaron un crecimiento. La compañía se fijó un objetivo de beneficio antes de impuestos para todo el año 2025 de 5.765 billones de VND, un aumento del 20 % con respecto a 2024. Con un beneficio antes de impuestos de 3.043 billones de VND, esta compañía de valores ha completado casi el 53 % del objetivo establecido.

Muchos expertos esperan que la salida a bolsa no solo ayude a TCBS a ampliar su capital operativo, sino que también genere oportunidades para revalorizar activos, contribuir a aumentar los márgenes de beneficio y consolidar su posición en el mercado. Al mismo tiempo, esto también puede convertirse en un factor impulsor positivo para las acciones de Techcombank, en un contexto en el que el mercado avanza hacia el objetivo de ascender a la categoría de mercado emergente.

En un informe de finales de julio de 2025, los analistas de BIDV Securities (BSC) esperaban un precio objetivo de 39.800 VND por acción para las acciones de TCB de Techcombank, basándose en el supuesto de que la salida a bolsa de TCBS alcanzaría un precio contable de 3 veces, equivalente a un precio de 45.000 VND por acción. El factor sorpresa podría provenir de un precio de oferta pública superior al esperado, lo que generaría un mayor potencial de crecimiento para la acción. Las acciones de TCB cotizan a 37.800 VND por acción, un 6,93 % más tras la actualización del precio de la salida a bolsa de TCBS.

Fuente: https://baodautu.vn/chot-gia-ipo-46800-dongco-phieu-tcbs-du-kien-huy-dong-hon-10800-ty-dong-d349921.html