En la Conferencia sobre la Implementación de Tareas Bancarias en 2025, celebrada el 14 de diciembre, el Banco Estatal de Vietnam (SBV) afirmó haber logrado avances importantes en la gestión de los bancos con dificultades financieras. En 2024, dos de los cuatro bancos con capital cero fueron transferidos obligatoriamente. Los dos bancos restantes se encuentran en proceso de ser sometidos a la consideración de las autoridades competentes para su pronta aprobación en 2024.

En la gestión de las actividades de comercio de oro, con la atención y dirección del Gobierno , las soluciones sincronizadas del Banco Estatal y la coordinación de los ministerios y dependencias pertinentes, hasta ahora se ha logrado el objetivo básico inicial de gestionar y controlar la diferencia de precio de los lingotes de oro de SJC en comparación con el precio mundial del oro dentro de un rango adecuado.

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Se ha controlado la diferencia de precio entre el oro de SJC y el precio mundial. Foto: Pham Hai

Según el informe, al 13 de diciembre, el crédito en toda la economía aumentó aproximadamente un 12,5 % en comparación con finales de 2023. El crédito se concentra en la producción, los negocios y los sectores prioritarios. Mientras tanto, la tasa de interés de los préstamos disminuyó aproximadamente un 0,96 % anual en comparación con finales de 2023.

Para facilitar que las entidades de crédito proporcionen capital a la economía, el 31 de diciembre de 2023, el Banco Estatal asignó a las entidades de crédito todos los objetivos de crecimiento crediticio para 2024 y anunció públicamente los principios de determinación para que las entidades de crédito puedan aumentar de forma proactiva el crecimiento crediticio.

En 2024, el Banco Estatal de Vietnam (SBV) ajustó de forma proactiva en dos ocasiones el objetivo de crecimiento crediticio para las entidades de crédito, el 28 de agosto y el 28 de noviembre, de acuerdo con principios específicos, garantizando la publicidad y la transparencia en un contexto de inflación bien controlada y para proporcionar capital rápidamente a la economía, apoyando la producción y el desarrollo empresarial.

Específicamente, en el ajuste más reciente del 28 de noviembre, el Banco Estatal continuó otorgando límites de crédito adicionales a los bancos que habían utilizado el 80% de los límites otorgados, con la determinación de completar el objetivo de crecimiento crediticio del 15%.

Según un informe reciente publicado por SHS Securities Company, basado en el crecimiento crediticio real y la calidad de los activos de los bancos, se estima que cinco bancos acaban de ampliar su margen de crédito, entre ellos: VietinBank, que aumentó un 2%, con un crecimiento crediticio estimado para todo el año del 16%; ACB, que aumentó un 2,29%, hasta el 20,69%; VIB, que aumentó un 3,2%, hasta el 21,6%; Techcombank, que aumentó un 1,5%, hasta el 20%; y MSB, que aumentó un 1,97%, hasta el 18,27%.

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Se estima que cinco bancos acaban de recibir líneas de crédito adicionales. Fuente: SHS Research.

La concesión de un mayor margen de crédito ayuda a los bancos mencionados a expandir su escala de negocio, cuando la demanda de crédito suele ser alta a finales de año.

De hecho, el grupo de banca privada, especialmente el de préstamos corporativos, presenta una tasa de crecimiento crediticio superior a la del grupo bancario estatal. Bancos como Techcombank, HDBank o LPBank ya han superado el límite anual y, además, han ampliado su margen de crédito anteriormente.

En el segmento de préstamos minoristas privados, el crecimiento del crédito de VPBank fue del 9% (55% del límite), un porcentaje bastante bajo en comparación con otros bancos comerciales del grupo. Esto se debe, en parte, a la iniciativa de VPBank de reducir el saldo de bonos corporativos (TPDN), que en los primeros nueve meses del año registró una disminución del 47%, hasta alcanzar los 18.442 billones de VND, tras una reducción del 20% en 2023. Por otro lado, la cartera consolidada de préstamos a clientes de VPBank aumentó un 12,2% (en el mismo periodo de 2023, el aumento fue del 19%).

Además, según el informe, los bonos corporativos pendientes (TPDN) de 27 bancos cotizados al final del tercer trimestre de 2024 ascendían a 173.546 billones de VND, un 10% menos que a principios de año, lo que representa el 1,53% del crédito total pendiente.

El grupo de bancos estatales mantiene una proporción bastante baja de bonos corporativos, inferior al 1% del crédito total. En el grupo de bancos privados, ACB y VIB poseen una proporción insignificante de bonos corporativos, mientras que LPBank ni siquiera los mantiene.

Algunos bancos tienen una ratio muy alta de deuda corporativa/crédito, encabezados por Techcombank (alrededor del 5%), seguidos por TPBank, MB, HDBank, VPBank, Sacombank y OCB.

Sin embargo, estos bancos también están reduciendo la proporción de bonos corporativos que mantienen. Al cierre de los primeros nueve meses de 2024, Techcombank registró una disminución del 31,2 % con respecto al mismo período del año anterior y del 21,9 % con respecto al inicio del año; TPBank disminuyó un 23,7 % con respecto al mismo período del año anterior y un 0,49 % con respecto al inicio del año anterior; MB disminuyó un 14,1 % con respecto al mismo período del año anterior y un 9,78 % con respecto al inicio del año anterior; VPBank experimentó una fuerte caída del 52,8 % con respecto al mismo período del año anterior y del 47,21 % con respecto al inicio del año anterior. Solo HDBank registró un aumento del 79,65 % con respecto al mismo período del año anterior y del 31,82 % con respecto al inicio del año anterior.