Las tasas de interés de ahorro cayeron a un mínimo histórico

Tasa de interés final

Después de haber recibido recientemente un bono de fin de año de 50 millones de VND, la Sra. Nguyen Ha (distrito de Nha Be, Ciudad Ho Chi Minh) abrió una aplicación de banco de ahorros en línea y se sorprendió al ver que la tasa de interés de 1 mes era solo del 2 % anual. Dijo que el año pasado en esta misma época la tasa de interés del ahorro mensual era del 6% anual, tres veces más alta que ahora. "Al ver que el tipo de interés era demasiado bajo, aumenté el plazo del depósito a 12 meses, pero era solo del 5% anual, la mitad del tipo de interés en comparación con

Vietcombank reduce las tasas de interés de ahorro al nivel más bajo del 1,7% anual

"Hace un año", se lamentó la Sra. Nguyen Ha. Recordando esta época del año pasado, los bancos ofrecían plazos de 12 meses con tasas de interés del 9 al 9,5 % anual; algunos bancos incluso las elevaron al 11 o 12 % anual. Con mil millones de VND depositados en el banco, la tasa de interés es del 10 % anual, y el depositante recibe 100 millones de VND en intereses. Con la tasa de interés actual del 5 % anual, el depositante solo recibe 50 millones de VND en intereses. Esto deja a los depositantes "desconsolados", dijo la Sra. Ha.

Las tasas de interés del ahorro caen a un mínimo histórico, por debajo del 2% anual

Se puede observar que el mercado de tasas de interés se está revirtiendo. En lugar de apresurarse a aumentar las tasas de interés de los ahorros como hace un año, los bancos están reduciendo continuamente las tasas de interés de los depósitos. Recientemente, cuatro bancos comerciales estatales, que representan casi la mitad de la cuota de mercado de movilización de capital en todo el sistema, han reducido sus tasas de interés de depósitos a niveles bajos. Vietcombank es pionero en reducir las tasas de interés de los ahorros al 1,7%/año para plazos de 1 a 2 meses, los 3 bancos restantes, BIDV, VietinBank y Agribank , también redujeron las tasas de interés al 1,8-1,9%/año. Estos bancos redujeron los tipos de interés para plazos de 3 a 5 meses al 2-2,2% anual; 6 - 11 meses restantes 3 - 3,2%/año; a partir de 12 meses o más de 4,7 – 5,3%/año.

Inmediatamente después de eso, el banco estuvo bajo control especial y el SCB también redujo profundamente su tasa de interés de depósito al mismo nivel que la tasa de interés de depósito del Vietcombank. La tasa más baja es de 1,7%/año para un plazo de 1 a 2 meses, la tasa de interés más alta es de 4,7%/año para un plazo de 12 meses o más. Una serie de bancos comerciales con acciones conjuntas como Techcombank, LPBank , MSB, VietABank... también respondieron al unísono, reduciendo las tasas de interés de los depósitos en los primeros días del año. Sólo en las dos primeras semanas del nuevo año, más de 10 bancos han ajustado a la baja las tasas de interés de los ahorros. A estas alturas, el tipo de interés del 6% anual prácticamente ha desaparecido. En comparación con hace un año, los tipos de interés de los ahorros ahora son sólo la mitad, y para plazos inferiores a 6 meses, a veces sólo 1/3.

En el mercado interbancario, las tasas de interés entre bancos continuaron cayendo a mínimos históricos. El tipo de interés interbancario medio al 16 de enero para el plazo overnight bajó a 0,15%/año, para una semana a 0,29%/año, para dos semanas a 0,49%/año, para un mes a 1,06%/año, para tres meses a 2,98%/año, para seis meses a 4,11%/año...; Los tipos de interés transaccionales de los bancos en el mercado interbancario son incluso más bajos que los tipos de interés movilizados por los particulares. Esto demuestra que la liquidez de los bancos es bastante abundante.

Aunque las tasas de interés del ahorro siguen cayendo, la cantidad de dinero depositada en el sistema bancario sigue aumentando. Según el Banco Estatal de Vietnam (SBV), el sistema de instituciones crediticias ha movilizado 1,7 billones de VND adicionales, hasta 13,5 billones de VND, un 13,2% más en comparación con el final de 2022. Este es el año con el mayor crecimiento de movilización de la historia. Los datos de la sucursal de Ciudad Ho Chi Minh del Banco Estatal de Vietnam muestran que, si bien las tasas de interés en VND han disminuido continuamente, los depósitos han aumentado un 10,75%, lo que representa el 92% de los depósitos totales. La movilización de divisas por parte de las entidades de crédito disminuyó fuertemente un 19,7%, representando el 8% de la movilización total. En 2023, el crecimiento de la movilización de las entidades de crédito fue del 7,68% respecto al cierre del año anterior.

Las tasas de interés del ahorro siguen siendo positivas

El economista Dinh The Hien comentó que la tasa de interés de los cuatro bancos estatales es de alrededor del 5% anual, y la de los bancos por acciones es de entre el 5 y el 6% anual, lo que es razonable en el contexto actual. Pero según él, en el futuro próximo los tipos de interés para el ahorro serán difíciles de reducir y no deberían seguir bajándose.

Esta tasa de interés de movilización también es positiva en comparación con la inflación esperada y, al mismo tiempo, contribuye a que la tasa de interés de los préstamos se mantenga estable en torno al 7-9 % anual. Tanto las empresas como los particulares siguen deseando una tasa de interés más baja, pero de ser así, facilitará la concesión de préstamos. Las empresas también deben calcular cómo endeudarse eficazmente, no endeudarse para luego invertir de forma desproporcionada. Esto ha ocurrido en años con tasas de interés bajas para los préstamos, advirtió el Sr. Hien, quien añadió que en 2024 no hay motivos para que las tasas de interés bajen aún más, ya que la economía se recuperará gradualmente mejor, por lo que la demanda de capital también aumentará. Los bancos también necesitan movilizar capital para satisfacer las necesidades de crédito de las organizaciones y los individuos.

La expectativa de que la tasa de interés de movilización se mantenga en el 5 % anual es razonable; este nivel, mantenido durante cinco años, impulsará el crecimiento económico. Con esta tasa de interés de movilización, el canal de bonos volverá a ser atractivo cuando alcance una tasa del 8-9 % anual, ya que es aproximadamente un 30 % superior a la tasa de interés del ahorro. Ambos canales, el ahorro y los bonos, serán contrapesos, pero los bonos no son necesariamente más atractivos que el canal del ahorro debido a su mayor nivel de riesgo, predijo el Sr. Hien.

VISTA RÁPIDA 20H 20.1: Las tasas de interés de ahorro caen a un mínimo histórico

Es razonable esperar que la tasa de interés de los depósitos se mantenga en el 5% anual. Este nivel, mantenido durante cinco años, apoyará el crecimiento económico. Con tales tasas de interés de movilización, el canal de bonos volverá a ser atractivo cuando el tipo de interés se sitúe entre el 8 y 9% anual, porque es aproximadamente un 30% más alto que el tipo de interés del ahorro. Los dos canales de ahorro y bonos se contrarrestarán, pero los bonos no son necesariamente más atractivos que los canales de ahorro debido al mayor nivel de riesgo.

El economista Dinh The Hien

El objetivo de controlar la inflación en 2024 es de alrededor del 4-4,5% en promedio, por lo que la tasa de interés actual de los bancos está por encima del 5% anual, según el profesor asociado, Dr. Nguyen Huu Huan (Universidad de Economía de la ciudad de Ho Chi Minh), lo que sigue siendo positivo. En años anteriores, se ha producido un fenómeno de tipos de interés reales negativos cuando la inflación es alta. Sin embargo, los canales de inversión no son atractivos, el miedo al riesgo aumenta y el dinero sigue buscando refugio en los ahorros.

Aunque se pronostica que la tasa de interés de ahorro en 2024 disminuirá ligeramente y no tan fuertemente como en 2023, el Sr. Nguyen Huu Huan también dijo que no es previsible que la tasa de interés sea del 0%. La tasa de interés de ahorro actual es de 1,7% calculada en 12 meses, luego cada mes el interés es de 0,14%. En un contexto en que los bancos tienen abundante liquidez, el exceso de dinero movilizado no puede prestarse, por lo que los bancos limitarán la movilización de capital. Esto genera el riesgo de que los tipos de interés caigan cerca del 0% en el corto plazo. "Si el Banco Estatal no retira dinero, es inevitable que bajen las tasas de interés de los ahorros", comentó el Sr. Huan.

Se espera que las tasas de interés caigan en 2024

Según los resultados de la encuesta de tendencias comerciales del primer trimestre de 2024, anunciada por el Departamento de Pronósticos y Estadísticas del Banco Estatal de Vietnam, las tasas de interés de depósitos y préstamos podrían seguir disminuyendo ligeramente, con una disminución promedio esperada del 0,3 al 0,4% en el primer trimestre de 2024 y una disminución del 0,2% para todo el año 2024. Se espera que la movilización de capital en todo el sistema bancario aumente en un promedio del 2,6% en el primer trimestre de 2024 y un 12,1% en 2024, equivalente al nivel esperado en la encuesta anterior. Se estima que el crédito vigente del sistema bancario aumentará un 4,4% en el primer trimestre de 2024 y un 14,2% en 2024, lo que supone un incremento del 0,4% en comparación con el pronóstico del 13,8% en la encuesta anterior. Los bancos evaluaron que el riesgo del cliente en el primer trimestre aún aumentó en comparación con el trimestre anterior, pero el ritmo de crecimiento se está desacelerando y podría disminuir en 2024.

Enlace de origen: https://thanhnien.vn/lai-tiet-kiem-xuong-thap-nhat-lich-su-18524011923111518.htm