Las tasas de interés de ahorro cayeron a un mínimo histórico

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Tasa de interés final

Tras recibir una bonificación de fin de año de 50 millones de VND, la Sra. Nguyen Ha (distrito de Nha Be, Ciudad Ho Chi Minh) abrió una aplicación de ahorros en línea y se sorprendió al ver que el tipo de interés mensual era de tan solo el 2 % anual. Comentó que el año pasado, por estas fechas, el tipo de interés mensual era del 6 % anual, tres veces más alto que ahora. "Al ver que el tipo de interés era demasiado bajo, aumenté el plazo del depósito a 12 meses, pero era de tan solo el 5 % anual, la mitad de lo que era antes".

Lãi tiết kiệm xuống thấp nhất lịch sử- Ảnh 1. — Vietcombank reduce las tasas de interés de ahorro al nivel más bajo del 1,7% anual

"Hace un año", se lamentó la Sra. Nguyen Ha. Recordando esta época del año pasado, los bancos movilizaban depósitos a plazo a 12 meses con tasas de interés del 9 al 9,5 % anual; algunos bancos incluso las elevaron al 11 o 12 % anual. Con mil millones de VND depositados en el banco, con una tasa de interés del 10 % anual, se recibirían 100 millones de VND en intereses. Con la tasa de interés actual del 5 % anual, los depositantes solo recibirían 50 millones de VND en intereses. Esto los deja "desconsolados", dijo la Sra. Ha.

Las tasas de interés del ahorro caen a un mínimo histórico, por debajo del 2% anual

Se observa que el mercado de tasas de interés se está revirtiendo. En lugar de apresurarse a aumentar las tasas de interés de ahorro como hace un año, los bancos han reducido continuamente las tasas de interés de los depósitos. Recientemente, cuatro bancos comerciales estatales, que representan casi la mitad de la cuota de mercado de movilización de capital en todo el sistema, han reducido las tasas de interés de los depósitos a niveles bajos. Vietcombank tomó la iniciativa al reducir las tasas de interés de ahorro al 1,7 % anual para plazos de uno a dos meses; los tres bancos restantes, BIDV, VietinBank y Agribank, también redujeron las tasas de interés al 1,8-1,9 % anual. Estos bancos redujeron las tasas de interés para plazos de 3 a 5 meses al 2-2,2 % anual; para plazos de 6 a 11 meses al 3-3,2 % anual; y para plazos de 12 meses o más al 4,7-5,3 % anual.

Inmediatamente después de eso, el banco estaba bajo control especial, SCB también redujo profundamente la tasa de interés de movilización al mismo nivel que la tasa de interés de movilización de Vietcombank. La tasa más baja fue de 1.7% / año para un plazo de 1-2 meses, la tasa de interés más alta fue de 4.7% / año para un plazo de 12 meses o más. Una serie de bancos comerciales de acciones conjuntas como Techcombank, LPBank , MSB, VietABank ... también respondieron al unísono, reduciendo las tasas de interés de movilización en los primeros días del año. En solo las primeras 2 semanas del nuevo año, más de 10 bancos ajustaron sus tasas de interés de ahorro a la baja. Hasta este punto, la tasa de interés de movilización del 6% / año casi ha desaparecido. En comparación con hace 1 año, la tasa de interés de ahorro ahora es solo la mitad, para plazos menores a 6 meses a veces es solo 1/3.

En el mercado interbancario, las tasas de interés entre bancos continuaron cayendo a mínimos históricos. El 16 de enero, la tasa de interés interbancaria promedio para plazos a un día bajó al 0,15 % anual, a una semana al 0,29 % anual, a dos semanas al 0,49 % anual, a un mes al 1,06 % anual, a tres meses al 2,98 % anual, a seis meses al 4,11 % anual...; las tasas de interés de los bancos en el mercado interbancario son incluso inferiores a las tasas de interés de los particulares. Esto demuestra que la liquidez de los bancos es bastante abundante.

Aunque las tasas de interés de ahorro han disminuido continuamente, la cantidad de dinero depositado en el sistema bancario ha seguido aumentando. Según el Banco Estatal de Vietnam (SBV), el sistema de instituciones de crédito ha movilizado 1.700 billones de VND adicionales, hasta 13.500 billones de VND, un 13,2% más en comparación con el final de 2022. Este es el año con el mayor crecimiento de movilización en la historia. Los datos de la sucursal de la ciudad de Ho Chi Minh del SBV muestran que, aunque las tasas de interés en VND han disminuido continuamente, la movilización ha aumentado un 10,75%, lo que representa el 92% de la movilización total. La movilización de divisas de las instituciones de crédito ha disminuido drásticamente en un 19,7%, lo que representa el 8% de la movilización total. En 2023, el crecimiento de la movilización de las instituciones de crédito es del 7,68% en comparación con el final del año anterior.

Las tasas de interés del ahorro siguen siendo positivas

El economista Dinh The Hien comentó que la tasa de interés de cuatro bancos estatales ronda el 5% anual, y la de los bancos por acciones, entre el 5% y el 6% anual, lo cual es razonable en el contexto actual. Sin embargo, según él, la tasa de interés de los ahorros en el futuro será difícil y no debería reducirse más.

Esta tasa de interés de movilización también es positiva en comparación con la inflación esperada y, al mismo tiempo, contribuye a que la tasa de interés de los préstamos se mantenga en torno al 7-9 % anual, manteniéndose estable. Las empresas y los particulares aún desean una tasa de interés más baja, pero de ser así, facilitará la concesión de préstamos. Las empresas también deben calcular cómo obtener préstamos de forma eficaz, evitando endeudarse para luego invertir de forma desproporcionada. Esto ha ocurrido en años con tasas de interés bajas, advirtió el Sr. Hien, quien añadió que en 2024 no hay razón para que las tasas de interés bajen aún más, ya que la economía se recuperará gradualmente mejor, por lo que la demanda de capital también aumentará. Los bancos también necesitan movilizar capital para satisfacer las necesidades de crédito de organizaciones y particulares.

La expectativa de que la tasa de interés de movilización se mantenga en el 5 % anual es razonable; este nivel, mantenido durante cinco años, impulsará el crecimiento económico. Con esta tasa de interés de movilización, el canal de bonos volverá a ser atractivo cuando alcance una tasa del 8-9 % anual, ya que es aproximadamente un 30 % superior a la tasa de interés del ahorro. Ambos canales, el ahorro y los bonos, serán contrapesos, pero los bonos no son necesariamente más atractivos que el canal del ahorro debido a su mayor nivel de riesgo, predijo el Sr. Hien.

VISTA RÁPIDA 20H 20.1: Las tasas de interés de ahorro caen a un mínimo histórico

Es razonable esperar que la tasa de interés de los depósitos se mantenga en el 5% anual, lo cual, de mantenerse durante cinco años, impulsará el crecimiento económico. Con esta tasa de interés de los depósitos, el canal de los bonos volverá a ser atractivo cuando alcance una tasa de interés del 8-9% anual, ya que es aproximadamente un 30% superior a la tasa de interés del ahorro. Los dos canales, el ahorro y los bonos, serán contrapesos, pero los bonos no son necesariamente más atractivos que el canal del ahorro debido a su mayor nivel de riesgo.

El economista Dinh The Hien

El objetivo de controlar la inflación en 2024 es de un promedio de entre el 4 % y el 4,5 %, por lo que la tasa de interés bancaria actual supera el 5 % anual, según el profesor asociado Dr. Nguyen Huu Huan (Universidad de Economía, Ciudad Ho Chi Minh), lo cual sigue siendo positivo. En años anteriores, el fenómeno de las tasas de interés reales negativas se produjo cuando la inflación aumentó. Sin embargo, los canales de inversión no son atractivos y el temor al riesgo aumenta, por lo que el dinero sigue buscando refugio en los ahorros.

Si bien se prevé que la tasa de interés de ahorro en 2024 disminuya ligeramente, aunque no tan marcadamente como en 2023, el Sr. Nguyen Huu Huan también afirmó que no es previsible que la tasa de interés baje al 0 %. La tasa de interés de ahorro actual es del 1,7 % calculada a 12 meses, por lo que la tasa de interés mensual es del 0,14 %. Dado que los bancos cuentan con abundante liquidez, el exceso de dinero movilizado no puede prestarse, por lo que los bancos limitarán la movilización de capital. Esto conlleva el riesgo de que las tasas de interés caigan cerca del 0 % a corto plazo. "Si el Banco Estatal no retira dinero, la posibilidad de que las tasas de interés de ahorro bajen es inevitable", comentó el Sr. Huan.

Se espera que las tasas de interés caigan en 2024

Según los resultados de la encuesta de tendencias comerciales en el primer trimestre de 2024 anunciada por el Departamento de Pronósticos y Estadísticas del Banco Estatal de Vietnam, las tasas de interés de depósito y préstamo pueden continuar disminuyendo ligeramente, con una disminución promedio esperada de 0.3 - 0.4% en el primer trimestre de 2024 y una disminución de 0.2% en todo el año 2024. Se espera que la movilización de capital en todo el sistema bancario aumente en un promedio de 2.6% en el primer trimestre de 2024 y en 12.1% en 2024, equivalente a la expectativa en la encuesta anterior. Se pronostica que el crédito pendiente del sistema bancario aumente en un 4.4% en el primer trimestre de 2024 y en un 14.2% en 2024, un aumento del 0.4% en comparación con el pronóstico de 13.8% en la encuesta anterior. Las evaluaciones de riesgo de los clientes por parte de los bancos en el primer trimestre aún aumentaron en comparación con el trimestre anterior, pero el ritmo de aumento se está desacelerando y podría disminuir en 2024.

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