Establecer un intercambio de criptomonedas: el juego de los mil millones de dólares será más transparente

El flujo clandestino de cientos de miles de millones de dólares hacia el mercado de criptomonedas y activos digitales en Vietnam está a punto de legalizarse, con el establecimiento de una serie de plataformas de intercambio oficiales. Estas plataformas no solo constituyen atractivos canales de inversión, sino también potenciales canales de movilización de capital para las empresas.

Los canales de inversión en criptomonedas son muy atractivos para los inversores vietnamitas. Foto: Shutterstock

Se desmantelaron una serie de redes de fraude con monedas virtuales.

Según estimaciones de algunas organizaciones internacionales, Vietnam cuenta actualmente con unos 17 millones de personas que poseen activos digitales, y el valor de las transacciones en moneda virtual en el país asciende a unos 105 000 millones de dólares. Sin embargo, los expertos en blockchain afirman que esto es solo la punta del iceberg, ya que, en realidad, la cantidad de personas que invierten en moneda virtual es mucho mayor. El reciente desmantelamiento de una serie de casas de cambio fraudulentas demuestra la insuficiencia de no tener casas de cambio oficiales en el mercado vietnamita.

Recientemente, la policía de Hanói desmanteló a un grupo que emitía y promovía proyectos de criptomonedas, recaudando cerca de 7,86 millones de dólares (equivalentes a 200 000 millones de dongs) de más de 3000 cuentas de inversores. El líder, Dang Quoc Thang (residente en Hanói), fundó Maxx Group Company para promover proyectos de criptomonedas, en particular Wingstep y Game Naga Kingdom.

Con la promesa de altas comisiones y grandes ganancias, los sujetos atrajeron a un gran número de inversores para que invirtieran en los proyectos de monedas virtuales mencionados. Estos proyectos solo existieron brevemente antes de "colapsar" y los sujetos se apropiaron de todo el dinero de los inversores.

También en agosto de 2025, la Policía de Phu Tho desmanteló un grupo ilegal de marketing multinivel que se hacía pasar por una empresa de inversión en criptomonedas. El grupo, liderado por Nguyen Chanh Dang (nacido en 1986), a través del sitio web https://tcis.ai, atrajo a muchas personas a invertir en la criptomoneda TCIS. En un breve periodo, de junio de 2024 a julio de 2025, el grupo convocó a miles de personas a participar, creando más de 4000 cuentas con un total de más de 2 millones de dólares estadounidenses (más de 50 000 millones de dongs).

Otra red de criptomonedas desmantelada por la policía de Phu Tho en agosto de 2025 fue una estafa relacionada con la moneda virtual PaynetCoin (PAYN). Los estafadores, liderados por Nguyen Van Ha, programaron la creación de una moneda virtual llamada Paynetcoin (PAYN) y crearon un sistema de recompensas basado en un modelo piramidal (marketing multinivel). Tras registrarse para comprar un paquete de inversión, los participantes recibían un interés del 5 al 9 % mensual y recompensas en PAYN (PAYN se negocia en la plataforma creada por ellos). Gracias a esto, atrajeron a miles de participantes, con una recaudación total de miles de millones de VND.

Anteriormente, en mayo de 2025, la policía de Dong Nai desmanteló una red de moneda virtual a gran escala llamada Matrix Chain (MTC), apropiándose de casi 10.000 billones de VND de decenas de miles de personas en poco tiempo...

Según los expertos, el hecho de que las monedas virtuales se encuentren en una zona gris legal facilita que las personas caigan en intercambios fraudulentos de divisas virtuales y crean en publicidad engañosa. El Sr. Tran Xuan Tien, secretario general de la Asociación Blockchain de Ciudad Ho Chi Minh, afirmó que los canales de inversión en monedas virtuales son muy atractivos para los inversores vietnamitas, pero durante muchos años, este sector en Vietnam no ha contado con un corredor legal, lo que ha frenado el mercado. Los inversores que participan en el mercado deben adquirir conocimientos básicos sobre blockchain para identificar riesgos y evitar caer en la trampa de la publicidad engañosa.

El Sr. Nguyen The Vinh, director ejecutivo de Ninety Eight, enfatizó que la cantidad de vietnamitas que poseen criptoactivos supera con creces la de inversores bursátiles, lo que demuestra el atractivo de este tipo de activo. Sin embargo, los inversores deben desconfiar de cualquier plataforma de intercambio que prometa tasas de interés inimaginables, ya que no existe un modelo de negocio legítimo que garantice ganancias tan altas.

Transparencia y divulgación de información para proteger a los inversores

Muchas empresas y bancos nacionales, como SSI Securities Corporation, Techcom Securities Corporation (TCBS), Military Commercial Joint Stock Bank (MB), etc., se preparan activamente para unirse al mercado de las criptomonedas. Se espera que Vietnam cuente con unas cinco bolsas de activos digitales capaces de conectarse con bolsas internacionales y con unos 50 tipos de activos digitales listados en ellas. Asimismo, se permitirá la emisión de criptoactivos vinculados a activos reales para captar capital, una opción disponible solo para extranjeros.

Las empresas tienen más canales para solicitar capital

- Abogado Dao Tien Phong, director ejecutivo de Investpush Law Firm

El punto más importante al desarrollar políticas para las plataformas de intercambio de criptomonedas y activos digitales es proteger los derechos de los inversores, prevenir el lavado de dinero y la financiación del terrorismo, y evitar pérdidas fiscales. El establecimiento de plataformas de intercambio de activos digitales ayudará a las empresas a disponer de más canales para captar capital.

Actualmente, el marco legal para la captación de capital mediante bonos o valores está completo, pero aún no existe un marco legal para que las empresas capten capital en plataformas de intercambio de criptomonedas y activos digitales. Por lo tanto, es necesario modificar las leyes pertinentes para que las empresas rindan cuentas al captar capital a través de este canal y, al mismo tiempo, separar la movilización de capital para empresas de la movilización para proyectos.

El Sr. Huynh Quoc Nam, Director de Desarrollo Comercial de OKX Global, afirmó que el establecimiento de bolsas de activos digitales contribuirá a la transparencia del mercado y a la claridad de la información de identificación del cliente (es necesario implementar la identificación electrónica del cliente o eKYC) para reducir el fraude y las estafas. Asimismo, el establecimiento de bolsas de activos digitales también ayudará al Estado a aumentar la recaudación fiscal y a desarrollar las industrias relacionadas.

Muchas empresas que operan en el campo blockchain también esperan que el establecimiento de un intercambio de criptomonedas ayude a las nuevas empresas a regresar al mercado vietnamita, en lugar de acudir en masa a Singapur para establecer sus sedes como antes, y al mismo tiempo, ayude a Vietnam a atraer fuertemente capital de inversión extranjera, crear un ecosistema financiero-tecnológico que se mantenga al día con las tendencias, afirmando su posición en el mapa internacional de blockchain.

En la conferencia de prensa del Gobierno a principios de agosto, el viceministro de Finanzas, Nguyen Duc Chi, afirmó que el Ministerio de Finanzas está elaborando un decreto para la implementación piloto de transacciones de activos digitales. El Ministerio ha analizado numerosas experiencias de países de la región y del mundo. Siguiendo las instrucciones del Politburó y del Gobierno, el Ministerio de Finanzas completará el borrador y lo presentará al Gobierno para su firma y promulgación. Si se aprueba pronto, se promulgará en agosto.

Al proponer el rápido establecimiento de una plataforma de intercambio de activos digitales y criptomonedas en Vietnam, el Sr. Tran Xuan Tien analizó que, si no se abre una plataforma de intercambio de divisas digitales en los próximos uno o dos años, Vietnam quedará rezagado. Según este experto, Vietnam construye una plataforma nacional para gestionar la liquidez y los datos, a la vez que permite la participación de plataformas internacionales para garantizar la competencia y el aprendizaje, ya que estas cuentan con una larga experiencia en la operación y la gestión de riesgos, y cuentan con un alto nivel de seguridad.

En cuanto a la experiencia en la operación de exchanges de activos digitales y criptomonedas, los expertos afirman que el principio fundamental de estos exchanges es garantizar la transparencia, la información pública sobre el volumen de operaciones, los costos y la liquidez, y evitar la manipulación del mercado para proteger a los inversores. Además, los exchanges deben prestar gran atención a la seguridad y la confidencialidad, y deben separar los activos propios de los activos de los inversores.

Para los inversores, los expertos advierten que el mercado de las criptomonedas es sumamente atractivo, pero también muy arriesgado. «Si no tienes conocimientos ni experiencia, cuanto más inviertes, más pierdes. Por lo tanto, no te lances a invertir en criptomonedas sin los conocimientos y la experiencia suficientes. Si eres nuevo en el mundo de las inversiones, deberías ir más despacio», recomendó el Sr. Nguyen The Vinh.

Mientras tanto, afirmando haber “derramado mucha sangre” en el intercambio de criptomonedas, el abogado Dao Tien Phong, CEO de Investpush Law Firm, compartió su experiencia de que los inversores deben tener conocimiento; con cada proyecto de criptomoneda, es necesario verificar cuidadosamente, especialmente el modelo de negocio, el equipo fundador y cumplir estrictamente con las regulaciones fiscales...

Fuente: https://baodautu.vn/lap-san-giao-dich-tien-so-cuoc-choi-ty-usd-se-minh-bach-hon-d368112.html