Es probable que el crédito inmobiliario siga aumentando en el segundo semestre del año, especialmente cuando las tasas de interés se mantengan bajas y se implementen paquetes de préstamos preferenciales para jóvenes. Sin embargo, para garantizar un desarrollo sostenible del mercado y evitar presionar al sistema financiero, los bancos deben reforzar la gestión de los flujos de capital, evitando que un crecimiento acelerado genere riesgos crediticios.
El crédito inmobiliario se acelera
El informe financiero del segundo trimestre de 2025 reveló, en parte, un panorama prometedor para el crédito inmobiliario en el sistema bancario. En los primeros seis meses del año, muchos bancos registraron un crecimiento positivo de los préstamos, incluso alcanzando cifras de dos dígitos, como Techcombank, MB, VPBank, HDBank,ACB y LPBank.
Cabe destacar que Techcombank lidera actualmente el crédito inmobiliario, con aproximadamente el 64,17 % del total de créditos vigentes, incluyendo tanto a empresas como a particulares. En el segmento de particulares, la mayoría son préstamos hipotecarios, que representan el 72 %, con un aumento del 24 % durante el mismo período. Al cierre del segundo trimestre de 2025, el total de préstamos inmobiliarios de Techcombank superó los 227.450 billones de VND.
En HDBank , los préstamos vigentes para el sector inmobiliario superaron los 83.125 billones de VND, un aumento del 21 % en tan solo medio año. Esto forma parte de la estrategia para impulsar la concesión de préstamos en un contexto de recuperación del mercado.
Además, HDBank también concentró capital en el sector de la construcción (60,6 billones de VND) y en industrias tradicionales como el comercio minorista y la reparación de vehículos (93,192 billones de VND), un fuerte aumento en comparación con el comienzo del año.
MB también registró un aumento de casi 20.000 billones de VND en préstamos inmobiliarios, elevando la deuda total pendiente en este sector a 85.534 billones de VND, lo que representa casi el 10% de la cartera crediticia.
SHB es otro nombre destacado, con préstamos pendientes para el negocio inmobiliario que alcanzaron los 163.754 mil millones de VND al final del segundo trimestre, un 28,4% más en comparación con el comienzo del año.
Según datos del Banco Estatal, al 30 de junio de 2025, la deuda total pendiente de todo el sistema superó los 17.200 billones de VND, un aumento de aproximadamente el 10 % con respecto a finales de 2024. De esta cantidad, la deuda inmobiliaria pendiente representó aproximadamente 3.180 billones de VND, equivalente al 18,5 % de la deuda total pendiente, 2,4 veces más que al final del año anterior. Cabe destacar que las actividades comerciales inmobiliarias de crédito alcanzaron los 1.650 billones de VND, lo que representa el 52 % de la deuda inmobiliaria pendiente total, con un marcado aumento tanto en velocidad como en escala.
Los analistas dicen que si el crecimiento del crédito de este año alcanza el objetivo del 16% y la proporción de deuda inmobiliaria pendiente continúa fluctuando alrededor del 20%, la escala crediticia de este sector podría llegar a 3,8 - 3,9 millones de billones de VND para finales de año.
El crédito inmobiliario aumenta considerablemente pero aún tiene riesgos potenciales
Según los expertos, el aumento del crédito inmobiliario es coherente con la tendencia de recuperación del mercado, aunque esta es desigual. Los bancos están inyectando capital activamente en un contexto de reinicio de numerosos proyectos, mejora de la oferta y bajos tipos de interés de los préstamos hipotecarios.
Sin embargo, los precios de la vivienda siguen siendo altos en comparación con los ingresos de las personas, lo que hace que muchas personas duden en pedir dinero prestado. Esta es una de las barreras que impiden un fuerte crecimiento de la demanda de préstamos hipotecarios.
Las cifras del Banco Estatal muestran que, al 31 de mayo de 2025, el crédito inmobiliario vigente superó los 1,64 billones de VND, un 36 % más que en el mismo período del año anterior. Cabe destacar que el crédito destinado a sectores como hoteles, restaurantes y compra de derechos de uso de suelo aumentó, mientras que el crédito para construcción y reparación de viviendas para su venta o realquiler disminuyó ligeramente.
Ante esta situación, los expertos recomiendan que el crédito se dirija a segmentos con demanda real, como la vivienda social y la vivienda asequible, para limitar el riesgo de morosidad y especulación. Al mismo tiempo, se debe supervisar de cerca a los bancos con una alta proporción de préstamos inmobiliarios para garantizar la calidad crediticia.
La Sra. Nguyen Thi Bich Ngoc, fundadora del Grupo Sen Vang, afirmó que actualmente el capital fluye principalmente hacia tres grupos: bienes raíces cerca de infraestructura de transporte, inmuebles industriales y proyectos con estatus legal claro. Mientras tanto, los terrenos y complejos turísticos prácticamente no tienen acceso a préstamos.
El Dr. Nguyen Tri Hieu comentó que los bienes raíces y la infraestructura serán los dos principales impulsores del crecimiento del crédito en la segunda mitad de 2025 y 2026. Según él, los bancos priorizarán los préstamos a proyectos relacionados con el transporte público, como el metro, el cinturón, las áreas satélite, etc.
Sin embargo, el Sr. Hieu advirtió que si el crédito inmobiliario representa una proporción excesiva, se reducirán los recursos para los sectores prioritarios de desarrollo económico. Por lo tanto, es necesario diversificar la cartera crediticia, controlar estrictamente los préstamos y garantizar la seguridad del capital.
Fuente: https://baolamdong.vn/ong-lon-nao-dang-dan-dau-cuoc-dua-cho-vay-bat-dong-san-386335.html
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