Es probable que los préstamos inmobiliarios sigan aumentando en el segundo semestre del año, especialmente con los bajos tipos de interés y la implementación de paquetes de préstamos preferenciales para jóvenes. Sin embargo, para garantizar un desarrollo sostenible del mercado y evitar presionar al sistema financiero, los bancos deben reforzar la gestión del capital, evitando que un sobrecalentamiento del crecimiento genere riesgos crediticios.
Los préstamos inmobiliarios se aceleran
Los informes financieros del segundo trimestre de 2025 revelan parcialmente un panorama prometedor para el crédito inmobiliario dentro del sistema bancario. En el primer semestre del año, muchos bancos registraron un crecimiento positivo de los préstamos, alcanzando incluso cifras de dos dígitos, como Techcombank, MB, VPBank, HDBank,ACB , LPBank, etc.
Cabe destacar que Techcombank actualmente lidera la proporción de préstamos inmobiliarios, representando aproximadamente el 64,17% de su crédito total vigente, incluyendo tanto a clientes corporativos como particulares. En el caso de los clientes particulares, la mayoría son préstamos para la compra de vivienda, representando el 72%, con un aumento del 24% en comparación con el mismo período del año anterior. El total de préstamos inmobiliarios de Techcombank superó los 227.450 billones de VND al final del segundo trimestre de 2025.
En HDBank , los préstamos pendientes al sector inmobiliario superaron los 83.125 billones de VND, un aumento del 21 % en tan solo medio año. Esto forma parte de una estrategia para impulsar el crédito ante las señales de recuperación del mercado.
Además, HDBank también concentró su capital en el sector de la construcción (60.600 mil millones de VND) y en sectores tradicionales como el comercio minorista y la reparación de vehículos (93.192 mil millones de VND), un aumento significativo en comparación con el comienzo del año.
MB también registró un aumento de casi 20 billones de VND en préstamos inmobiliarios, lo que eleva el total de préstamos pendientes en este sector a 85,534 mil millones de VND, lo que representa casi el 10% de su cartera crediticia.
SHB es otro nombre destacado, con préstamos pendientes para actividades comerciales inmobiliarias que alcanzaron los 163.754 mil millones de VND al final del segundo trimestre, un aumento del 28,4% en comparación con el comienzo del año.
Según datos del Banco Estatal de Vietnam, al 30 de junio de 2025, los préstamos pendientes en todo el sistema superaron los 17.200 billones de VND, lo que representa un aumento de aproximadamente el 10 % con respecto a finales de 2024. De esta cantidad, los préstamos inmobiliarios representaron aproximadamente 3.180 billones de VND, lo que equivale al 18,5 % del total de préstamos pendientes, 2,4 veces más que al final del año anterior. Cabe destacar que las actividades comerciales inmobiliarias de crédito alcanzaron los 1.650 billones de VND, lo que representa el 52 % del total de préstamos inmobiliarios, mostrando un sólido crecimiento tanto en velocidad como en escala.
Los analistas predicen que si el crecimiento del crédito este año alcanza el objetivo del 16% y la proporción de préstamos inmobiliarios pendientes continúa fluctuando alrededor del 20%, el tamaño del crédito en este sector podría alcanzar los 3,8-3,9 billones de VND para finales de año.
Los préstamos inmobiliarios han aumentado considerablemente, pero aún conllevan riesgos potenciales.
Según los expertos, el aumento del crédito inmobiliario coincide con la tendencia de recuperación del mercado, aunque esta no es uniforme. Los bancos están inyectando capital activamente ante la reanudación de numerosos proyectos, la mejora de la oferta y las bajas tasas de interés hipotecarias.
Sin embargo, los precios de la vivienda siguen siendo altos en relación con los ingresos de las personas, lo que hace que muchos duden en pedir dinero prestado. Esta es una de las barreras que impiden un aumento significativo de la demanda de préstamos hipotecarios.
Datos del Banco Estatal de Vietnam muestran que, al 31 de mayo de 2025, los préstamos inmobiliarios pendientes superaron los 1,64 billones de VND, un aumento del 36 % en comparación con el mismo período del año anterior. Cabe destacar que el crédito destinado a sectores como hoteles, restaurantes y compra de derechos de uso de suelo aumentó, mientras que el crédito para la construcción y renovación de viviendas para la venta o el alquiler disminuyó ligeramente.
Ante esta situación, los expertos recomiendan redirigir el crédito a segmentos con demanda real, como la vivienda social y la vivienda asequible, para limitar el riesgo de morosidad y especulación. Al mismo tiempo, es necesario supervisar de cerca a los bancos con una alta proporción de préstamos inmobiliarios para garantizar la calidad crediticia.
La Sra. Nguyen Thi Bich Ngoc, fundadora del Grupo Sen Vang, afirmó que actualmente el capital fluye principalmente hacia tres grupos: propiedades residenciales cerca de infraestructura de transporte, inmuebles industriales y proyectos con estatus legal claro. Mientras tanto, los terrenos y las propiedades turísticas prácticamente no tienen acceso a préstamos.
El Dr. Nguyen Tri Hieu predice que los bienes raíces y la infraestructura serán los dos principales impulsores del crecimiento del crédito en la segunda mitad de 2025 y 2026. Según él, los bancos priorizarán los préstamos a proyectos relacionados con el transporte público, como líneas de metro, carreteras de circunvalación y áreas satélite.
Sin embargo, el Sr. Hieu advirtió que si el crédito inmobiliario representa una proporción demasiado grande, se reducirán los recursos asignados a sectores prioritarios para el desarrollo económico. Por lo tanto, es necesario diversificar la cartera crediticia, controlar estrictamente los préstamos y garantizar la seguridad del capital.
Fuente: https://baolamdong.vn/ong-lon-nao-dang-dan-dau-cuoc-dua-cho-vay-bat-dong-san-386335.html
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